中邮纯债汇利三个月定期开放债券
005786
净值 2026-10-23
1.0134
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
张悦
成立日期
2018-09-21
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
11.88亿
计价货币
人民币
综合费率
0.87%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3个月
托管人
浙商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.98 | 3.05 | 4.25 | 2.25 | 3.37 | 5.37 | 0.06 |
| 同类平均 | 5.29 | 2.77 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 4.28 | 2.84 | 4.73 | 3.13 | 4.45 | 6.99 | 0.74 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中债-综合财富(总值)指数收益率x95.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.34 | 0.56 | 1.49 | 3.14 | 2.39 | 2.91 | 2.92 | 2.48 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.31 | 1.00 | 2.12 | 3.46 | 3.11 | 3.96 | 3.86 | 2.92 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于24%同类 | 0.79% | 0.50% |
最大回撤 | 优于24%同类 | -0.40% | -0.25% |
下行风险 | 优于32%同类 | 0.20% | 0.13% |
晨星风险 | 优于24%同类 | 0.01% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于45%同类 | 2.52 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于31%同类 | 7.89 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于49%同类 | 9.83 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证政策性金融债指数 | 招募说明书基准 中债-综合财富(总值)指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.94 | 0.86 | 0.80 |
Beta系数 | 0.88 | 0.80 | 0.67 |
Alpha % | -0.55 | -0.47 | -0.32 |
超额收益 % | -0.89 | -1.05 | -1.41 |
跟踪误差 % | 0.37 | 0.58 | 0.83 |
信息比率 | -0.33 | -0.61 | -1.17 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.87%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.47%
隐性费率0.45%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 50,000元 |
| 增购 | 1,000元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 8天 | 1.50% |
| 8天 ≤ 持有时间 < 31天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 31天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比好买省 80 元
中邮创业 线上/柜台直销 1折
1 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
好买基金无折扣标准费率
3 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比好买贵 720 元
天天基金
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
70.08%
信用债
68.57%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 240203 | 24国开03 | 9.55% |
| 230205 | 23国开05 | 9.23% |
| 220220 | 22国开20 | 9.15% |
| 230210 | 23国开10 | 9.08% |
| 230208 | 23国开08 | 7.76% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 9.9 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 9.9 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-09-28 | 2026-09-28 | 0.2030 | 1.0088 |
| 2025-06-20 | 2025-06-20 | 0.3000 | 1.0083 |
| 2024-09-24 | 2024-09-24 | 0.2100 | 1.0151 |
| 2024-03-19 | 2024-03-19 | 0.1100 | 1.0114 |
| 2023-11-21 | 2023-11-21 | 0.0530 | 1.0057 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张悦 女
工程硕士。曾任渣打银行（中国）股份有限公司审核与清算岗、民生证券股份有限公司固定收益投资交易部投资经理、光大永明资产管理股份有限公司固定收益投资二部投资经理、中邮睿丰增强债券型证券投资基金基金经理、中邮淳享66个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、中邮纯债聚利债券型证券投资基金基金经理。现任中邮创业基金管理股份有限公司固定收益部总经理、中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、中邮定期开放债券型证券投资基金基金经理、中邮纯债丰利债券型证券投资基金基金经理、中邮悦享6个月持有期混合型证券投资基金基金经理、中邮中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理、中邮鑫享30天滚动持有短债债券型证券投资基金基金经理、中邮尊佑一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。
信用债
五年以上
一拖多
权益仓位择时
月度胜率中
6年
84.58亿
9
前29%
收益能力
前52%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、可分离交易可转债的纯债部分、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金不投资于股票、权证，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。基金的投资组合比例为：该基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，每个开放期之前的10个工作日和之后的10个工作日以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制；在开放期内，该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；在封闭期内，该基金不受前述5%的限制。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略2、债券投资策略（1）普通债券投资策略（2）中小企业私募债券的投资策略3、资产支持证券投资策略4、动态收益增强策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合财富(总值)指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026 年上半年债市整体震荡走强，收益率中枢下行，曲线呈现牛陡特征，行情显著好于年初市场预期。经济呈现外需偏强、内需持续偏弱格局，居民信贷修复乏力；资金面维持中性偏宽松，持续为债市提供支撑。一季度受中东地缘冲突、输入性通胀预期扰动，利率短暂反弹，二季度通胀预期缓和、配置资金持续入场，推动各期限收益率回落，短端下行幅度大于长端。利率债方面，银行配置盘持续发力；信用债整体利差震荡收窄，高等级品种表现稳健。基于以上，本基金操作以杠杆票息策略为主，辅以交易进行增厚。
基金经理展望
2026年中报
预计下半年债市难以复刻上半年的顺畅下行行情，整体以区间震荡为主，波动加大。基本面内需偏弱的底色未变，但 PPI 温和修复、物价边际抬升，约束货币政策大幅宽松空间。央行维持适度宽松基调，但总量工具落地节奏或将更为谨慎。供给端，政府债发行提速，阶段性对长债形成扰动。外部方面，海外高利率延续，持续压制利率下行的空间。维持票息为主、波段为辅的策略，但整体较上半年调整至偏中性状态。关注稳增长政策动态，以及权益市场波动通过机构行为对债券市场带来的扰动。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中邮纯债汇利三个月定期开放债券 | 005786 | 2018-09-21 | 11.88亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.87% | 50,000 |
基金公司
中邮创业基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
23
基金经理人数
119
管理基金
886.47亿
非货基规模
88.44亿
12.46%
近一年规模增长
277.91亿
53.30%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.60年
平均投管年限
3.43年
平均在职时长
69.57%
近三年留职率
52/163
平均投管年限排名
30/163
平均在职时长排名
85/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中邮创业基金管理股份有限公司关于对系统后台进行维护的通知 | 2026-10-22 | |
| 2 | 中邮创业基金管理股份有限公司关于提醒投资者完善身份信息资料以免影响业务办理的公告 | 2026-10-16 | |
| 3 | 中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金开放日常申购、赎回业务公告 | 2026-09-30 | |
| 4 | 中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金分红公告 | 2026-09-23 | |
| 5 | 中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 6 | 中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 7 | 中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 8 | 中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 9 | 中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议更新 | 2026-08-22 | |
| 10 | 中邮创业基金管理股份有限公司关于关闭直销网上交易平台业务服务的提示性公告 | 2026-07-28 |