南方畅利定开债券发起
006653
净值 2026-10-23
1.1301
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
纯债
基金经理
何康、黄河
成立日期
2018-12-19
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
40.71亿
计价货币
人民币
综合费率
0.46%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
浦发银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.84 | 8.36 | 4.24 | 2.44 | 3.33 | 4.63 | 0.99 |
| 同类平均 | 5.29 | 2.77 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 基准指数 | 4.67 | 2.97 | 5.23 | 3.32 | 4.81 | 7.89 | 0.70 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
基准指数为中证综合债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.65 | 1.03 | 2.29 | 3.82 | 2.88 | 3.11 | 3.17 | 2.86 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 2.08 |
| 基准指数 | 0.36 | 1.09 | 2.30 | 3.70 | 3.28 | 4.32 | 4.20 | 3.14 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于13%同类 | 1.01% | 0.50% |
最大回撤 | 优于15%同类 | -0.56% | -0.25% |
下行风险 | 优于40%同类 | 0.17% | 0.13% |
晨星风险 | 优于13%同类 | 0.01% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于49%同类 | 2.64 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于25%同类 | 6.89 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于68%同类 | 15.39 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证中诚信央企信用债指数 | 招募说明书基准 中债综合指数收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.82 | 0.71 | 0.66 |
Beta系数 | 1.07 | 0.57 | 0.53 |
Alpha % | -0.25 | 1.55 | 0.31 |
超额收益 % | -0.11 | 1.26 | -1.22 |
跟踪误差 % | 0.49 | 0.95 | 1.07 |
信息比率 | -0.05 | 1.32 | -1.30 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.46%
0.38%
显性费率0.30%
管理费(年)0.08%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.08%
隐性费率0.07%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.08% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 90天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 90天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天省 80 元
南方基金 线上/柜台直销 1折
1 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比天天贵 720 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 0.00% |
债券 | 99.46% | 106.09% |
现金 | 0.05% | 11.25% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.49% | -17.34% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
99.46%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 232580067 | 25中行二级资本债03A(BC) | 6.56% |
| 232680007 | 26兴业银行二级资本债01 | 6.19% |
| 092280139 | 22交行二级资本债02A | 5.11% |
| 232580035 | 25农行二级资本债03A(BC) | 5.07% |
| 232680012 | 26邮储银行二级资本债01BC | 4.93% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.7 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 121.15 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.4 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 30 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-03-02 | 2026-03-02 | 1.6000 | 1.0981 |
| 2020-09-29 | 2020-09-29 | 0.5000 | 1.0094 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
黄河 男
中南财经政法大学统计学硕士，具有基金从业资格。2010年7月加入南方基金，历任深圳分公司渠道经理、规划发展部规划岗专员、综合管理部秘书、固定收益部信用研究分析师。2016年11月28日至2019年3月15日，任南方聚利、南方双元的基金经理助理。2021年4月9日至2021年8月24日，任南方理财60天基金经理；2021年6月18日至2023年1月13日，任南方臻利3个月定开债券发起基金经理；2021年9月16日至2023年8月30日，任南方兴锦利一年定开债券发起基金经理；2023年2月23日至2024年8月22日，任南方恒泽18个月封闭式债券基金经理；2019年3月15日至今，任南方启元基金经理；2020年2月27日至今，任南方鼎利一年债券基金经理；2020年4月29日至今，任南方恒庆一年基金经理；2021年8月24日至今，任南方旺元60天滚动持有中短债债券基金经理；2023年5月25日至今，任南方ESG纯债债券发起基金经理；2023年7月21日至今，任南方泽元基金经理；2023年11月24日至今，任南方恩元债券发起基金经理。
固收型
任职稳定
自购超百万份
近三年回撤控制能力较强
7.6年
56.83亿
4
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资收益。
投资范围
该基金主要投资于国内依法发行上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。该基金不投资股票、权证、可转债。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%，应开放期流动性需要，为保护持有人利益，该基金开放期开始前10个工作日、开放期以及开放期结束后的10个工作日内，该基金的债券资产的投资比例可不受上述限制。开放期内，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，封闭期内不受上述5%的限制，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。同时以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取超额收益。今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，本基金立足于灵活配置的运作定位，在严守信用风险底线的前提下，积极把握债券市场收益率下行带来的投资机会，实现了较为理想的投资回报。 资产配置方面，本基金以利率债与银行债为主要投资方向，上半年根据市场环境变化灵活调整组合久期和杠杆水平。年初，基于对经济弱复苏和货币政策适度宽松的判断，组合逐步提高了久期敞口，增持超长期利率债，充分受益于收益率曲线下行。进入二季度，由于基金面临6月的开放期，我们迅速推进结构调整，着力提升产品持仓流动性，同时以中等久期的银行二永债和利率债为主构建底仓，为开放期的流动性管理做好充分准备。 操作节奏方面，一季度，组合增持了超长期国债，并略微增配了银行二级资本债，积极利用利率债波段操作增厚回报。其中，1月组合维持中性久期，2月初至季度末维持中性偏高久期，其他时间根据市场调整情况和各品种相对价值灵活进行波段操作，在收益率上行过程中有效规避了市场调整，及时锁定收益。二季度，基于对基本面修复偏弱的判断，我们在完成流动性管理的基础上，适度参与了长端利率债的波段操作，在收益率下行过程中获得了较好的交易性收益，为组合贡献了超额收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国内经济呈现"弱修复"特征，有效需求不足仍是主要矛盾。房地产领域，1-6月房地产开发投资同比下滑18%，降幅较大，行业仍处于深度调整期；基建投资同比下滑2.41%，财政发力效果有待进一步显现；制造业投资同比下滑1.20%，企业资本开支意愿偏弱。在此背景下，"稳就业、稳企业、稳市场、稳预期"政策将持续加码，更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策共同发力。 货币政策方面，央行将继续保持流动性合理充裕，资金利率有望维持低位。虽然美联储转鹰制约了降息空间，但国内政策"以我为主"，结构性的货币政策工具将继续发力，支持实体经济重点领域。 债券市场方面，下半年收益率可能呈现区间震荡格局，上行和下行空间均有限。信用债票息价值凸显，信用利差在"资产荒"格局下有望维持低位。本基金将继续保持灵活操作风格，在严控信用风险的基础上，结合对宏观经济和政策走向的判断，动态调整组合久期和杠杆水平，力争在波动市场中获取超额收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 南方畅利定开债券发起 | 006653 | 2018-12-19 | 40.71亿 | 0.30% | 0.08% | — | 0.46% | 1 |
基金公司
南方基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
112
基金经理人数
868
管理基金
7735.26亿
非货基规模
-709.87亿
-10.20%
近一年规模增长
930.85亿
18.06%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.99年
平均投管年限
3.49年
平均在职时长
80.77%
近三年留职率
36/163
平均投管年限排名
26/163
平均在职时长排名
48/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 南方基金管理股份有限公司关于南方畅利定期开放债券型发起式证券投资基金调整开放期限并修订基金合同的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 南方畅利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同（2026年10月） | 2026-10-16 | |
| 3 | 南方畅利定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议（2026年10月） | 2026-10-16 | |
| 4 | 南方畅利定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要（20261014更新） | 2026-10-16 | |
| 5 | 南方畅利定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（2026年10月更新） | 2026-10-15 | |
| 6 | 南方基金管理股份有限公司关于设立西安分公司的公告 | 2026-10-15 | |
| 7 | 南方畅利定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（20261014更新） | 2026-10-14 | |
| 8 | 关于南方畅利定期开放债券型发起式证券投资基金变更基金经理的公告 | 2026-10-10 | |
| 9 | 南方畅利定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回及转换业务的公告 | 2026-09-23 | |
| 10 | 南方基金管理股份有限公司关于设立武汉分公司的公告 | 2026-09-18 |