南方定利一年定开债券
013821
净值 2026-06-24
1.0579
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
利率债
基金经理
何康
成立日期
2021-11-24
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
8.22亿
计价货币
人民币
综合费率
0.77%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
中国邮储
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2022
2023
2024
2025
本基金
2.67
2.90
4.63
-1.54
同类平均
2.47
3.31
6.25
-0.04
业绩比较基准
0.69
0.89
2.18
-0.50
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩比较基准为中债-固定利率债券全价(1-3年)指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
0.35
1.12
0.94
-0.03
1.38
2.00
1.51
同类平均
0.46
1.17
1.52
1.45
2.79
3.13
1.57
业绩比较基准
-0.05
0.26
0.25
0.38
0.54
0.79
0.12
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-05-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于15%同类1.74%1.08%
最大回撤
优于9%同类-2.28%-1.05%
下行风险
优于7%同类1.44%0.70%
晨星风险
优于15%同类0.03%0.01%
相对收益
基准
中证国债及政策性金融债指数
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于6%同类-1.76%
Beta
1.23
R2
0.95
超额收益
优于6%同类-1.65%
跟踪误差
优于86%同类0.50%
信息比率
优于11%同类-0.83
月度胜率
优于3%同类16.67%
涨势捕获率
优于71%同类86.74%
跌势捕获率
优于6%同类188.06%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.77%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.37%

隐性费率

0.36%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
74%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.77%
同类平均 0.67%
1.75%
显性费率
50%
在同类基金的百分位
0.18%
本基金 0.40%
同类平均 0.37%
0.80%
隐性费率
70%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.37%
同类平均 0.30%
1.43%
基金规模
本基金 33.72亿
中位数 29.84亿
当前基金的晨星分类为利率债 共有640只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.50%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
81.01%110.76%
现金
0.10%2.07%
商品
0.00%0.00%
其他
18.89%-12.83%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
81.01%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
21021021国开1027.09%
20020520国开0525.70%
24020824国开0824.84%
25020325国开0324.10%
250000225超长特别国债028.97%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 8.03%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
何康
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
南方定利一年定开债券
本基金
未持有未持有121.15 份未持有
南方畅利定开债券发起
未持有未持有未持有1,000.7 万份
南方涪利定开债券发起
未持有未持有未持有1,000.4 万份
南方恒新39个月定期开放债券A
未持有未持有30 份未持有
南方恒新39个月定期开放债券C
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-04-102025-04-100.20001.0574
2023-11-212023-11-210.30001.0231
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
何康
西南财经大学金融学硕士,具有基金从业资格。曾先后就职于国海证券固定收益部、大成基金固定收益部、南方基金固定收益部、国海证券金融市场部,历任研究员、投资经理、基金经理、副总经理;2013年11月12日至2016年8月5日,任南方丰元基金经理;2013年11月28日至2016年8月5日,任南方聚利基金经理;2014年4月25日至2016年8月5日,任南方通利基金经理;2015年2月10日至2016年8月5日,任南方双元基金经理。2017年6月加入南方基金;2017年8月10日至2019年2月26日,任南方聚利基金经理;2017年8月10日至2020年4月29日,任南方双元基金经理;2019年3月25日至2020年4月29日,任南方鑫利基金经理;2018年5月17日至2020年6月19日,任南方荣尊基金经理;2018年9月17日至2021年2月26日,任南方赢元基金经理;2018年11月21日至2022年6月24日,任南方吉元短债基金经理;2020年6月19日至2022年7月22日,任南方荣尊基金经理;2017年12月15日至2023年1月13日,任南方通利基金经理;2017年9月21日至2023年2月16日,任南方稳利1年定期开放债券基金经理;2022年7月25日至2023年9月1日,任南方晨利一年定开债券发起基金经理;2023年2月16日至2023年9月1日,任南方稳利1年持有债券基金经理;2019年2月26日至2023年10月20日,任南方臻元基金经理;2018年4月12日至今,任南方涪利基金经理;2019年7月31日至今,任南方恒新39个月基金经理;2020年4月29日至今,任南方远利基金经理;2022年1月27日至今,任南方通元6个月持有债券基金经理;2023年8月4日至今,任南方臻利3个月定开债券发起基金经理;2023年8月30日至今,任南方兴锦利一年定开债券发起基金经理;2024年2月6日至今,任南方睿阳稳健添利6个月持有债券基金经理;2024年5月31日至今,任南方润元基金经理;2024年6月19日至今,任南方集利18个月持有债券基金经理。
固收型
任职稳定
近三年规模相对稳定
近三年回撤控制能力强
11.6年
306.80亿
7
前60%
收益能力
前41%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下,力争获得长期稳定的投资收益。
投资范围
该基金投资于债券(包括国内依法发行上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、同业存单、货币市场工具、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。该基金不投资股票、可转换债券、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%,应开放期流动性需要,为保护持有人利益,该基金开放期开始前一个月、开放期以及开放期结束后的一个月内,该基金的债券资产的投资比例可不受上述限制。开放期内,该基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券;封闭期内,该基金不受上述5%的限制,但在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金;其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资策略
该基金将投资信用类债券,以提高组合收益能力,并将在南方基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下,积极投资信用债券,获取信用利差带来的高投资收益。具体投资策略包括:(一)封闭期投资策略:1、信用债投资策略;2、收益率曲线策略;3、放大策略;4、资产支持证券投资策略;5、国债期货投资策略;(二)开放期投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债-固定利率债券全价(1-3年)指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
一季度中国经济实现开局向好,宏观政策加力提效,进一步推动物价温和回稳、工业利润延续改善,就业形势总体稳定,新质生产力培育持续提速。市场层面,受经济修复节奏、央行流动性操作、机构调仓等因素影响,债券收益率线先下行再震荡后上行。1月趋势下行,2月区间震荡,3月小幅上行。10年国债收益率合计下行3BP,10年国开收益率下行5.5BP,国债和国开债利差进一步缩小。短端1年国债收益率下行12BP,1年国开收益率下行11BP,国债曲线与国开曲线均呈现陡峭化特征。本季度信用债表现好于同期限国开债,5年AAA-二级资本债下行17BP,3年AA+城投债下行11BP。 投资运作上,利用波段操作增厚收益,1月中旬、1月底和2月初久期较低,其他时间维持中性偏高久期,随着市场利率下行获取收益。持仓上主要持有国债和政金债,根据券种的相对价值进行配置。一季度明显增持政金债,减持国债。 展望2026年二季度,美联储受通胀压力及地缘局势影响,大概率维持现有利率水平、暂不降息。地缘政治风波使得全球流动性都有所收紧,能源依赖较高的国家收到更大冲击。中国贸易顺差持续向好,企业盈利与现金流稳步改善,结售汇推动资本回流,内外部共同驱动广义流动性充裕。宏观政策持续积极有为,货币政策延续适度宽松,流动性合理充裕为经济复苏保驾护航。战争开始已有月余,当前通胀压力已充分计入,估值层面,国债期限利差合理,中长端定价适中,上行空间有限,配置价值凸显。预计二季度债券收益率呈震荡偏强态势,利率债仍具备波段操作价值,我们将通过精选标的、适度波段操作,把握结构性机会,获取超额收益。
基金经理展望
2025年年报
展望未来,我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大。同时经济发展中老问题、新挑战仍然不少,外部环境变化影响加深,国内供强需弱矛盾突出,重点领域风险隐患较多。预计我国经济长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变。稳就业、稳企业、稳市场、稳预期的政策将继续加码,宏观政策也会更加积极有为,实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。利率债策略:一季度受股市春季躁动影响,风险偏好提升,债券收益率上行风险较大,大幅久期操作仍然需要等待更好的时机,等待宏观、政策、情绪的共振。
相关基金
基金公司
南方基金管理股份有限公司
基本信息 2026-03-31
104
基金经理人数
838
管理基金
7122.86亿
非货基规模
-46.87亿
-0.75%
较上期
近一年规模增长
1343.51亿
27.02%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.26年
平均投管年限
3.54年
平均在职时长
82.43%
近三年留职率
28/161
平均投管年限排名
26/161
平均在职时长排名
43/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2411.35%
4星
11124.67%
3星
15026.25%
2星
7129.68%
1星
238.05%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型2796.9619.58%
固收型2866.1120.06%
混合型1326.099.28%
货币7162.9650.14%
其它133.690.94%
0%
30%
60%
电话
400-889-8899
传真
0755-82763889
地址
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
南方定利一年定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
南方定利一年定期开放债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
3
南方基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金管理费率、托管费率并修订基金合同的公告
2026-03-27
4
南方定利一年定期开放债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
5
南方定利一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书(20251222更新)
2025-12-22
6
南方定利一年定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要(20251222更新)
2025-12-22
7
关于南方定利一年定期开放债券型证券投资基金变更基金经理的公告
2025-12-18
8
南方定利一年定期开放债券型证券投资基金开放申购、赎回及转换业务的公告
2025-11-21
9
南方定利一年定期开放债券型证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29
10
南方基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告
2025-10-10