银河家盈纯债债券A
006761
3星
净值 2026-05-25
1.1644
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
利率债
基金经理
蒋磊
成立日期
2018-12-14
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
0.60亿
计价货币
人民币
综合费率
0.50%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浦发银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
138.39
2.64
3.87
2.23
2.88
5.35
1.74
同类平均
3.72
2.55
4.02
2.47
3.31
6.25
-0.04
业绩比较基准
1.31
-0.06
2.10
0.51
2.06
4.98
-1.59
四分位排名
3
3
3
3
3
1
百分位排名
50
56
71
68
73
2
同类基金数量
865
226
248
262
303
445
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.40
0.88
1.17
3.01
3.44
3.44
3.27
1.06
同类平均
0.39
0.87
0.90
0.87
2.72
3.18
3.23
1.10
业绩比较基准
0.34
0.40
0.20
-0.72
1.19
1.78
1.64
0.63
四分位排名
1
1
2
3
3
百分位排名
1
17
40
55
55
同类基金数量
508
499
483
463
355
264
168
495
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
3星
最新五年评级
3星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2022-12 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于63%同类0.79%1.03%
最大回撤
优于85%同类-0.29%-1.05%
下行风险
优于87%同类0.16%0.73%
晨星风险
优于62%同类0.01%0.01%
相对收益
基准
中证国债
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于93%同类1.97%
Beta
0.11
R2
0.06
超额收益
优于94%同类2.76%
跟踪误差
优于15%同类1.68%
信息比率
优于91%同类1.64
月度胜率
优于96%同类66.67%
涨势捕获率
优于52%同类72.08%
跌势捕获率
优于89%同类-43.82%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.50%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.10%

隐性费率

0.07%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
24%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.50%
同类平均 0.67%
1.75%
显性费率
50%
在同类基金的百分位
0.18%
本基金 0.40%
同类平均 0.37%
0.80%
隐性费率
20%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.10%
同类平均 0.30%
1.43%
基金规模
本基金 9.44亿
中位数 29.84亿
当前基金的晨星分类为利率债 共有640只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 50万元0.80%
50万元 ≤ 申购金额 < 200万元0.50%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
92.41%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
24020324国开0334.35%
23020323国开0331.04%
24020824国开0817.14%
25021125国开118.47%
01979225国债195.07%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
蒋磊
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
银河家盈纯债债券A
本基金
未持有未持有29.13 份未持有
银河家盈纯债债券C
未持有未持有8.82 份未持有
银河景泰债券A
未持有0-10 万份0.8 万份未持有
银河景泰债券C
未持有0-10 万份500.63 份未持有
银河聚星两年定期开放债券
未持有未持有307.99 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-03-182025-03-180.36001.1153
2024-12-202024-12-200.52001.1657
2024-09-242024-09-240.53001.1924
2024-06-212024-06-210.55001.2295
2024-03-222024-03-220.57301.2762
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
蒋磊
中共党员,硕士研究生学历,18年金融行业从业经历。曾先后在星展银行(中国)有限公司、中宏人寿保险有限公司工作。2016年4月加入银河基金管理有限公司,现任固定收益部总监助理、基金经理。2016年8月起担任银河银信添利债券型证券投资基金基金经理,2016年8月至2022年6月担任银河旺利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年8月起担任银河领先债券型证券投资基金基金经理,2016年8月至2022年6月担任银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年8月至2020年4月担任银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2017年1月担任银河君怡纯债债券型证券投资基金基金经理,2017年1月至2019年8月银河睿利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年3月至2020年6月担任银河君欣纯债债券型证券投资基金基金经理,2017年4月起担任银河君辉纯债债券型证券投资基金基金经理(2017年9月21日起转型为银河君辉3个月定期开放债券型发起式证券投资基金),2017年4月至2019年2月担任银河强化收益债券型证券投资基金基金经理,2017年4月至2022年6月任银河增利债券型发起式证券投资基金基金经理,2017年4月至2019年12月担任银河通利债券型证券投资基金(LOF)基金经理,2017年9月至2018年12月任银河嘉祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年2月至2022年2月银河睿达灵活配置混合型证券投资基金,2018年2月至2022年6月担任银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年6月起担任银河睿嘉纯债债券型证券投资基金基金经理,2018年11月任银河睿丰定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2018年12月至2020年3月任银河如意债券型证券投资基金基金经理,2019年1月起任银河家盈纯债债券型证券投资基金基金经理,2019年12月起任银河聚星两年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2023年10月起任银河景泰纯债债券型证券投资基金基金经理,2024年9月起担任银河CFETS0-3年期政策性金融债指数证券投资基金基金经理。
利率债
五年以上
主动管理超百亿
短期业绩弹性强
9.8年
129.40亿
10
前68%
收益能力
前35%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,力争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金不投资于股票、权证,也不投资于可转换债券(含可分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:债券资产占基金资产的比例不低于80%;该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、债券资产配置策略:久期偏离、收益率曲线配置和类属配置等积极投资策略;2、债券品种选择策略:根据债券市场收益率数据,运用利率模型对单个债券进行估值分析,并结合债券的内外部信用评级结果、流动性、信用利差水平、息票率、税赋政策等因素,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资;3、动态增强策略:主要包括骑乘策略、息差策略;4、资产支持证券投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年中国经济录得“开门红”,当前宏观经济总体呈现“开局平稳、结构分化、压力犹存”的格局。一方面,供给端与投资是主要拉动。1-2月数据显示,工业生产增加值同比增速升至6.3%,反映供给端动能较强。固定资产投资同比转正至1.8%,主要受专项债前置、重大项目开工及央企投资拉动。制造业投资亦有改善,核心支撑来自外需,出口的强劲表现是供给与制造业投资回升的关键。不过另一方面,内生动能仍显疲弱, “供强需弱”特征仍存。尽管消费低位反弹,但绝对值偏低,且2月居民短贷负增,反映内需与预期不足。房地产领域仍是主要拖累,投资同比-11.1%,销售、新开工、施工、竣工等领先与同步指标跌幅均走阔,显示行业调整仍在深化。
一季度债市整体呈现震荡格局。10年国债收益率在1.77%-1.90%区间震荡,30年国债收益率在2.22%-2.34%区间震荡。1月初因权益市场大涨及债基赎回传言,10年国债收益率一度上行至1.90%;1月中旬至春节前,权益降温措施出台叠加央行结构性降息,银行配置盘进场主导行情,10年国债收益率下行至1.79%下方。春节后资金利率抬升、股市走强,10年国债收益率重回1.80%上方。2月末至3月初,中东地缘引发市场避险情绪,10年国债收益率下行至1.78%。3月初至3月末,油价飙升推升通胀预期,长端国债走弱,收益率回升至1.82%左右震荡。整体来看,一季度收益率曲线走陡,短端受资金面宽松和避险情绪支撑,收益率水平保持低位;长端(10年期及以上)受通胀预期和地缘政治影响波动较大,其中30-10年期限利差明显走阔。2026年一季度信用债收益率下行、利差压缩至历史较低水平,趋势下行空间有限,中短端在需求支撑下预计维持低位震荡,中长端需求分化,波动风险上升。二季度关注地缘冲突走势和通胀传导扩散情况。
组合策略上,本季度以政策性金融债作为主要投资品种,在采取防御策略的基础上,积极的通过久期策略增厚收益。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,全球整体宏观环境总体有利于资本市场,有望出现各国宽松政策共振向上格局。对于国内经济而言,预计将呈现出总量平稳,价格修复的格局。2026年中国经济目标或将设定在4.5%-5%区间,政策端有三大期待: “十五五”良好开局、“反内卷”+扩大内需同步推行、“以人为本”政策支持力度加大。政策将主动靠前发力,财政节奏大概率前置,货币方面央行存在降准降息空间。在此背景下,内需或呈现弱修复态势:消费在政策支持下有望温和回升,投资中的基建在财政发力下可能小幅反弹,但制造业投资受“反内卷”等因素制约,房地产投资下行压力仍存,外需韧性预计延续,物价水平大概率延续温和回升态势。海外方面,全球宏观共振向上动能强。在政策端,“十五五”开局之年+美国中期选举+欧美右倾政府上台,全球财政保持较高支出水平,各国维稳国内、提交“经济成绩单”诉求强,外需整体或将不弱。在总量端,AI投资+国防开支+产业重构,在全球财政货币双宽松的背景下,制造业投资或驱动全球制造业周期向上。对我国中间品、资本品的出口和生产活动形成有力支撑。不过也需关注可能的风险因素:全球通胀飙升风险以及联储降息预期反复风险对于资产价格的扰动。
2026年作为“十五五”规划的开局之年,经济工作在政策取向上,坚持稳中求进、提质增效。债券市场的交易节奏关注三个指标:央行货币政策宽松时间、股市上涨情况、通胀回升表现。一季度,若股市春季躁动、通胀数据在基数影响下抬升,债市情绪可能承压,呈现高位震荡。若央行降息落地,债市有交易性机会。若两会政策不超预期,二季度是经济数据观察期,债市可能有阶段性行情。三季度关注增量政策和通胀趋势的确认,从而决定下半年市场预期是否发生变化。2026年债市预计整体偏震荡,更多是结构性、交易性机会,趋势性机会较少。
相关基金
基金公司
银河基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
24
基金经理人数
150
管理基金
584.16亿
非货基规模
-189.12亿
-26.78%
较上期
近一年规模增长
-33.65亿
-4.35%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
6.13年
平均投管年限
4.18年
平均在职时长
94.44%
近三年留职率
8/161
平均投管年限排名
9/161
平均在职时长排名
8/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
34.66%
4星
1919.57%
3星
2863.78%
2星
189.01%
1星
112.99%
0%
35%
70%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型36.713.15%
固收型342.1329.38%
混合型205.3117.63%
货币580.4649.84%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-820-0860
传真
021-38568769
地址
中国(上海)自由贸易试验区富城路99号21-22层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
银河基金管理有限公司关于旗下部分基金在招商银行股份有限公司开通转换业务的公告
2026-04-30
2
银河家盈纯债债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
3
银河家盈纯债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-28
4
银河家盈纯债债券型证券投资基金招募说明书更新
2026-01-27
5
银河家盈纯债债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-01-27
6
银河家盈纯债债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-21
7
银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-01-19
8
银河基金管理有限公司关于旗下部分基金在上海好买基金销售有限公司参加费率优惠的公告
2026-01-08
9
银河家盈纯债债券型证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-25
10
银河基金管理有限公司关于旗下部分基金参加泰信财富基金销售有限公司申购、定投费率优惠活动的公告
2025-09-19