银河景泰债券A
018534
净值 2026-11-03
1.0473
日涨跌幅
0.12%
晨星分类
纯债
基金经理
蒋磊
成立日期
2023-10-27
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
2.07亿
计价货币
人民币
综合费率
0.48%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国邮储
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
5.66
-0.80
同类平均
4.69
0.87
基准指数
7.89
0.70
四分位排名
1
4
百分位排名
21
94
同类基金数量
1099
1435
基准指数为中证综合债指数
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.18
0.32
0.96
1.62
1.58
1.51
同类平均
0.30
0.62
1.39
2.59
2.42
2.08
基准指数
0.36
1.09
2.30
3.70
3.28
3.14
四分位排名
—
—
—
4
4
4
百分位排名
—
—
—
91
93
78
同类基金数量
1583
1565
1531
1464
1141
1502
业绩数据截至2026-09-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于24%同类0.68%0.39%
最大回撤
优于16%同类-0.55%-0.25%
下行风险
优于11%同类0.42%0.13%
晨星风险
优于25%同类0.00%0.00%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于9%同类0.693.02
卡玛比率
优于10%同类2.849.24
索提诺比率
优于9%同类1.148.97
相对基准表现
2026-10-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准 / 招募说明书基准
中债-新综合全价(总值)指数
晨星分类基准
中证综合债指数
拟合优度-R²
0.860.85
Beta系数
0.810.77
Alpha %
0.60-1.24
超额收益 %
0.43-2.05
跟踪误差 %
0.640.69
信息比率
0.68-1.41

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.48%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

—

销售服务费(年)

0.08%

隐性费率

0.06%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
16%
在同类基金的百分位
0.06%
本基金 0.48%
同类平均 0.69%
1.76%
显性费率
28%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.40%
同类平均 0.43%
1.18%
隐性费率
15%
在同类基金的百分位
-0.34%
本基金 0.08%
同类平均 0.26%
1.24%
基金规模
本基金 10.05亿
中位数 9.78亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2241只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.60%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.40%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%

不同份额费率测算对比

买入金额 1万元A份额申购费 1折
  • A份额
  • C份额
1–72 天C份额更低无申购费,短期持有更划算
74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低

数据说明:累计费率包括综合费率、申购费及赎回费,基于“基金净值保持不变”的假设测算,旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测,仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。

销售机构费率优惠

标准申购费率 0.60%
0申购费率最优惠
1 家
0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 60 元
银河基金 线上/柜台直销
1折
8 家
0.06%
买 10 万元 实付 60 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
114.72%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
债券代码 债券名称 占净资产%
23020323国开0330.12%
26020526国开0529.78%
26001026附息国债109.78%
26020126国开019.78%
25020325国开039.72%
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -3.28%
基金公司直接持有
2026-09-30
基金经理在管产品内部持有信息
蒋磊
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-09-30
银河景泰债券A
本基金
未持有0-10 万份0.8 万份未持有
银河景泰债券C
未持有0-10 万份480.37 份未持有
银河家盈纯债债券A
未持有未持有19.4 份未持有
银河家盈纯债债券C
未持有未持有8.82 份未持有
银河聚星两年定期开放债券
未持有未持有228.43 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-05-162025-05-160.02001.0312
2024-09-242024-09-240.29001.0111
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
蒋磊 男
中共党员,硕士研究生学历,18年金融行业从业经历。曾先后在星展银行(中国)有限公司、中宏人寿保险有限公司工作。2016年4月加入银河基金管理有限公司,现任固定收益部总监助理、基金经理。2016年8月起担任银河银信添利债券型证券投资基金基金经理,2016年8月至2022年6月担任银河旺利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年8月起担任银河领先债券型证券投资基金基金经理,2016年8月至2022年6月担任银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年8月至2020年4月担任银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2017年1月担任银河君怡纯债债券型证券投资基金基金经理,2017年1月至2019年8月银河睿利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年3月至2020年6月担任银河君欣纯债债券型证券投资基金基金经理,2017年4月起担任银河君辉纯债债券型证券投资基金基金经理(2017年9月21日起转型为银河君辉3个月定期开放债券型发起式证券投资基金),2017年4月至2019年2月担任银河强化收益债券型证券投资基金基金经理,2017年4月至2022年6月任银河增利债券型发起式证券投资基金基金经理,2017年4月至2019年12月担任银河通利债券型证券投资基金(LOF)基金经理,2017年9月至2018年12月任银河嘉祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年2月至2022年2月银河睿达灵活配置混合型证券投资基金,2018年2月至2022年6月担任银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年6月起担任银河睿嘉纯债债券型证券投资基金基金经理,2018年11月任银河睿丰定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2018年12月至2020年3月任银河如意债券型证券投资基金基金经理,2019年1月起任银河家盈纯债债券型证券投资基金基金经理,2019年12月起任银河聚星两年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2023年10月起任银河景泰纯债债券型证券投资基金基金经理,2024年9月起担任银河CFETS0-3年期政策性金融债指数证券投资基金基金经理。
信用债
任职稳定
近一年规模有所减少
保守配置
近五年回撤控制能力强
10.2年
116.45亿
9
前71%
收益能力
前33%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在积极控制风险的基础上,力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、地方政府债、公开发行的次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、政府支持债券、政府支持机构债、证券公司短期公司债券等)、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不投资于股票,也不投资于可转换债券、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
(一)资产配置策略该基金在基金合同约定的范围内实施稳健的资产配置,通过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求情况,以及证券市场走势、信用风险情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分析,预测各类资产在长、中、短期收益率的变化情况,进而在最大限度地降低投资组合的风险前提下,提高投资组合的收益。(二)债券投资策略1、久期策略该基金通过对影响债券投资的宏观经济、货币政策等因素综合分析,形成对未来市场利率变动方向的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。2、期限结构策略该基金通过对债券市场微观因素的分析判断,形成对未来收益率曲线形状变化的预期,相应地选择子弹型、哑铃型或梯形的短-中-长期债券品种的组合期限配置,获取因收益率曲线的形变所带来的投资收益。3、类属配置策略该基金将对宏观经济周期、市场利率走势、资金供求变化,以及信用债券的信用风险等因素进行分析,做出信用风险收缩或扩张的基本判断,根据各债券类属的风险收益特征,确定及调整债券类属资产的权重。4、信用债券(含资产支持证券,下同)投资策略该基金投资的信用类债券需经国内评级机构进行信用评估,并依据基金管理人建立的内部信用评价模型对外部评级结果进行检验和修正,通过定量与定性分析相结合的方式,深入分析发行人所处行业发展前景、竞争状况、市场地位、财务状况、管理水平、债务水平、抵押物质量、担保情况、增信方式等因素,评价债券发行人在预期投资期内的信用风险,精选个券,并结合适度分散的行业配置策略,构建和优化组合。该基金投资的信用债券中,其经国内信用评级机构认定的评级须在AA+(含AA+)以上。评级为AAA的信用债投资占信用债资产的比例不低于80%;评级为AA+的信用债投资占信用债资产的比例不高于20%。上述信用评级为债项评级,短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级,该基金投资的信用债若无债项评级的,参照主体信用评级。该基金对信用债评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级,评级机构不含中债资信。该基金持有信用债期间,如果其信用评级下降不再符合前述标准,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定。5、动态增强策略该基金还将根据债券市场的动态变化,采取多种灵活策略,获取超额收益。(1)骑(更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债新综合指数(全价)收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年国内经济呈现“外需强、新动能强”的结构性特征。一季度经济总量数据较强,GDP同比增速达到5%,外需拉动特征明显。二季度由于美伊冲突油价超预期上行,叠加财政支出节奏较慢,经济修复斜率放缓。但生产端,新动能表现较强,高技术制造业(如AI算力、集成电路、工业机器人)和装备制造业保持两位数高增长,贡献了主要工业增量;而传统制造业、地产产业链及部分下游消费品行业则持续承压。 需求端,外需韧性超预期,出口表现亮眼,机电产品、高技术产品出口高增,有效对冲了部分内需不足;而内需方面,社零增速放缓,投资增速下行。此外,能源冲击使得二季度PPI持续走高,但是内需较弱对CPI读数形成抑制。
债券市场方面,上半年表现整体较强。一季度宽货币与偏强的基本面交替主导债市情绪。开年权益市场跨年连涨,压制债市情绪并分流资金,10年国债收益率上行至1.90%高位。1月中旬至2月末,权益热度降温,央行通过MLF和买断式逆回购的超额续作,向市场投放了大约一万亿的中期流动性,叠加PMI阶段下行,为债市提供支撑。3月开始受美伊冲突、CPI春节错位影响,债市通胀预期上升,30年国债上行幅度较大,但10年国债整体保持稳定。二季度在资金的超季节性宽松下市场出现“资产荒”行情。4月DR007一度持续低于政策利率,叠加信贷投放与政府债券发行偏慢,银行资产负债增速出现不匹配,机构对于债券配置的诉求加大。5月起央行加速回笼中长期资金,但债牛行情延续,10年国债利率日内下破1.70%。6月开始资金面显著收敛,流动性对央行投放的依赖度激增,债市相应调整。整体来看,债市在流动性宽松延续、经济弱修复、地缘冲突反复等多重因素交织下,上半年呈现震荡偏强格局,曲线形态整体呈现“牛陡”特征。
报告期内组合以政策性金融债作为主要投资品种,并通过灵活的久期策略和波段交易来适度增厚组合收益。
基金经理展望
2026年中报
宏观经济方面,三季度在AI产业链拉动下,出口有望维持景气。内需方面,地产尾部风险有所降低。并且随着政府债发行提速、财政支出速度的加快,基建项目预计对基本面形成托底。但是居民消费意愿依然在低位,短期或难以提振。下半年预计美伊双方进一步升级战事的意愿下降,若后续霍尔木兹海峡通航逐步恢复,能源冲击导致的通胀上行压力预计逐步缓解。
债券市场三季度重点关注7月政治局会议政策信号, 同时关注政府债供给压力较二季度有所增加,随着政府财政支出速度的加快,基建项目预计对基本面形成托底,债市收益率或较二季度低点有所抬升,带来一定配置机会。此外,关注基本面若出现持续回落态势,政策端是否有加码托底倾向。
相关基金
基金公司
银河基金管理有限公司
基本信息 2026-09-30
26
基金经理人数
153
管理基金
536.52亿
非货基规模
-250.79亿
-32.06%
较上期
近一年规模增长
-190.02亿
-25.53%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.44年
平均投管年限
3.79年
平均在职时长
88.89%
近三年留职率
23/162
平均投管年限排名
13/162
平均在职时长排名
14/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
晨星评级数量资产占比
5星
★★
★★
★★
★★
★★
107.51%
4星
★★
★★
★★
★★
1821.27%
3星
★★
★★
★★
2958.27%
2星
★★
★★
2411.00%
1星
★★
61.94%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2026-09-30
资产类型规模(亿)占比
股票型35.273.38%
固收型299.9228.75%
混合型201.3219.30%
货币506.8048.58%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-820-0860
传真
021-38568769
地址
中国(上海)自由贸易试验区富城路99号21-22层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
银河基金管理有限公司关于旗下部分基金增加民生证券股份有限公司为代销机构并开通定投、转换业务及参加费率优惠活动的公告
2026-10-28
2
银河基金管理有限公司关于旗下部分基金增加民生证券股份有限公司为代销机构并开通定投、转换业务及参加费率优惠活动的公告
2026-10-28
3
银河景泰纯债债券型证券投资基金2026年第三季度报告
2026-10-26
4
银河基金管理有限公司关于旗下部分基金增加北京济安基金销售有限公司为代销机构并开通定投、转换业务及参加费率优惠的公告
2026-09-23
5
银河基金管理有限公司关于旗下部分基金增加北京济安基金销售有限公司为代销机构并开通定投、转换业务及参加费率优惠的公告
2026-09-23
6
银河景泰纯债债券型证券投资基金2026年中期报告
2026-08-27
7
银河景泰纯债债券型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-18
8
银河基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-07-17
9
银河基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告
2026-06-23
10
银河基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-06-05