摩根瑞益纯债债券A
007329
净值 2026-10-22
1.1716
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
信用债
基金经理
任翔、邹澳
成立日期
2019-11-26
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
14.21亿
计价货币
人民币
综合费率
0.63%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 1.94 | 3.77 | 2.68 | 2.80 | 3.07 | 1.92 |
| 同类平均 | 2.90 | 4.18 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 基准指数 | 2.63 | 4.19 | 1.70 | 4.82 | 5.54 | 1.00 |
| 四分位排名 | ||||||
| 百分位排名 | 81 | 54 | 21 | 85 | 88 | 6 |
| 同类基金数量 | 865 | 544 | 670 | 374 | 451 | 580 |
基准指数为中证信用债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.30 | 0.62 | 1.49 | 2.64 | 2.70 | 2.63 | 2.71 | 2.13 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.90 | 2.14 |
| 基准指数 | 0.39 | 0.85 | 1.93 | 3.59 | 2.97 | 3.51 | 3.36 | 2.80 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 64 | 37 | 69 | 72 | 55 |
| 同类基金数量 | 760 | 749 | 744 | 739 | 637 | 543 | 400 | 742 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于86%同类 | 0.34% | 0.49% |
最大回撤 | 优于92%同类 | -0.08% | -0.20% |
下行风险 | 优于92%同类 | 0.02% | 0.11% |
晨星风险 | 优于85%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于95%同类 | 4.39 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于95%同类 | 33.97 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于93%同类 | 71.48 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证银行50金融债指数 | 招募说明书基准 中债-综合财富（1-3年）指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.75 | 0.50 | 0.70 |
Beta系数 | 0.71 | 0.24 | 0.38 |
Alpha % | 0.29 | 0.76 | 0.60 |
超额收益 % | -0.20 | -1.66 | -0.88 |
跟踪误差 % | 0.36 | 1.41 | 0.87 |
信息比率 | -0.07 | -2.34 | -0.77 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.63%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.23%
隐性费率0.17%
交易成本(估)0.06%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | — |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
部分份额累计成本数据缺失，以下仅比较数据完整的 2 个份额。
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–291 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
293–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
摩根资产管理 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 0.00% |
债券 | 93.19% | 112.30% |
现金 | 3.12% | 2.71% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 3.69% | -15.01% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.20%
信用债
87.99%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 232380014 | 23天津银行二级资本债01 | 3.73% |
| 232400013 | 24渤海银行二级资本债01 | 3.63% |
| 2228004 | 22工商银行二级01 | 3.61% |
| T2609 | 10年期国债2609 | 3.08% |
| 242380017 | 23农行永续债01 | 2.24% |
| 092202005 | 22国开行二级资本债01A | 2.19% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 908.51%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 减持 -6.99%
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 177.2 万份 | 214.2 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 870.64 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2023-05-23 | 2023-05-23 | 0.3000 | 1.0732 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
任翔 男
任翔先生曾任德勤华永会计师事务所有限公司高级审计师，汇丰银行（中国）有限公司客户审计经理。2014年9月起加入摩根基金管理（中国）有限公司（原上投摩根基金管理有限公司），历任研究员、投资经理助理、投资经理兼债券研究部副总监、投资经理兼固收研究部总监、债券投资部资深基金经理兼固收研究部总监，现任债券投资部资深基金经理。
固收型
任职稳定
近一年规模相对稳定
月度胜率中
6.9年
363.56亿
10
前61%
收益能力
前26%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，通过积极主动地投资管理，力争实现长期稳定的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围主要包括国债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、地方政府债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款、同业存单、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的保证金以后，该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
投资策略
该基金将评估不同债券类型之间的相对投资价值，确定债券类属配置策略，基于对市场利率的变化趋势的预判，相应的调整债券组合的久期。资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置，适时采用各种投资策略构造组合，并进行动态调整。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合财富（1-3年）指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，债券市场整体表现较好，信用债相对利率债表现更佳。2025年末公募债基赎回费新规落地，整体好于此前市场预期，因此年初债基负债端有一定改善，对中短信用债资产积极买入，市场情绪有所回暖。但市场对波动较高的超长利率债保持谨慎。配置盘对信用债的买入力量维持高位，短端债券表现良好。2月跨年期间资金面维持宽松，期间央行多次定调宽松货币政策，持续对市场形成净投放，银行间借贷成本维持低位，短端债券套息空间充裕，收益率不断下行。3月以来中东地缘摩擦对市场造成较大干扰，油价大幅上行使得市场对输入性通胀有所担忧，叠加CPI和PPI数据环比走强，对债券市场情绪形成冲击，收益率震荡上行，超长利率债受影响更甚。而在资金面呵护下短端利率和信用债维持稳定偏强，收益率曲线陡峭化。4月以来大行资金供给进一步走高，资金利率稳步下行，且非银和银行的资金利率分层维持低位，短债保持了较高的杠杆利差，推动短端信用债稳步下行，也使得长端债券迎来补涨。与此同时，基本面对债市形成利好，4-5月金融数据表现均一般，信贷需求维持偏弱，居民信贷继续形成拖累，银行体系的存贷差维持高位，也使得银行体系的资金供给相对充裕。另外通胀数据也有所缓和。资金环境的宽松和基本面的走势均对债市情绪有明显提振，5月以来交易型机构的情绪明显升温，加大了对超长利率和长端信用的买入力度，推动曲线明显走平。进入6月，大行净融出显著降低，资金面随之趋紧，市场对于后续资金利率转向谨慎，止盈盘带动收益率震荡向上。随后，陆家嘴论坛强调“稳中求进”，隔夜逆回购新工具落地，有效化解了市场对资金面的担忧，收益率转而下行。
本基金在上半年保持了中性偏高久期，并适当提升了组合杠杆率，年初主要增配了中短期限城投债和政金债，小幅增配中长期限银行二级资本债和永续债，二季度增配高等级产业债，各资产品种配置整体相对均衡，保持了较高的流动性，同时辅以波段操作，取得了相对稳健的回报。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，债市可能维持震荡分化行情。资金利率虽有上行，但空间有限，预计货币政策仍将在关键时点呵护资金面，短债可继续获得支撑，但当前杠杆利差较薄，赔率相对有限。长期限利率债或有一定交易机会，后续通胀数据对债市的扰动预计有限，社融数据仍待企稳，若经济数据和金融数据相对二季度无明显改善，考虑到当前期限利差仍处于偏高水平，长端利率或有一定下行空间。信用债走势预计短期内相对弱于利率，当前信用利差维持低位，利差压缩空间狭窄，且6月以来相关政策推动债券信用评级趋严，弱资质发债主体或面临评级下调或终止问题，对市场情绪形成一定扰动，预计该类弱资质信用债可能面临利差走阔压力，因此需控制相关信用风险敞口。但长期来看，高票息资产依然稀缺，相关扰动落地后若估值调整至适当位置仍具有配置价值。
基金公司
摩根基金管理（中国）有限公司 基本信息 2026-06-30
36
基金经理人数
260
管理基金
1498.51亿
非货基规模
206.62亿
19.77%
近一年规模增长
640.44亿
81.88%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.21年
平均投管年限
3.04年
平均在职时长
67.74%
近三年留职率
31/163
平均投管年限排名
58/163
平均在职时长排名
91/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 摩根瑞益纯债债券型证券投资基金暂停大额申购、转换转入及定期定额投资业务的公告 | 2026-09-29 | |
| 2 | 摩根瑞益纯债债券型证券投资基金（摩根瑞益纯债债券A份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-22 | |
| 3 | 关于新增广发证券股份有限公司为摩根瑞益纯债债券型证券投资基金代销机构的公告 | 2026-09-21 | |
| 4 | 关于新增万联证券股份有限公司为摩根基金管理（中国）有限公司旗下部分基金代销机构的公告 | 2026-09-21 | |
| 5 | 摩根瑞益纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-09-21 | |
| 6 | 摩根基金管理（中国）有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-09-07 | |
| 7 | 摩根瑞益纯债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 8 | 摩根瑞益纯债债券型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 9 | 摩根瑞益纯债债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 摩根瑞益纯债债券型证券投资基金（摩根瑞益纯债债券A份额）基金产品资料概要更新 | 2026-07-17 |