鑫元富利三个月定期开放债券
007559
净值 2026-10-23
1.0472
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
刘丽娟
成立日期
2019-11-13
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
21.27亿
计价货币
人民币
综合费率
0.48%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
江苏银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.15 | 4.05 | 2.66 | 4.23 | 5.21 | 0.58 |
| 同类平均 | 2.77 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 3.05 | 5.65 | 3.49 | 5.23 | 8.83 | 0.57 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中证全债指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.40 | 0.70 | 1.70 | 3.09 | 2.56 | 3.18 | 3.30 | 2.59 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.34 | 1.10 | 2.43 | 3.92 | 3.48 | 4.68 | 4.54 | 3.33 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于38%同类 | 0.66% | 0.50% |
最大回撤 | 优于28%同类 | -0.36% | -0.25% |
下行风险 | 优于30%同类 | 0.22% | 0.13% |
晨星风险 | 优于38%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于61%同类 | 2.96 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于36%同类 | 8.51 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于45%同类 | 8.94 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证政策性金融债3-5年指数 | 招募说明书基准 中证全债指数收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.88 | 0.82 | 0.83 |
Beta系数 | 1.02 | 0.53 | 0.61 |
Alpha % | -0.11 | 0.18 | 0.11 |
超额收益 % | -0.08 | -1.50 | -1.14 |
跟踪误差 % | 0.41 | 1.08 | 0.84 |
信息比率 | -0.03 | -1.62 | -0.96 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.48%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.08%
隐性费率0.06%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 45天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 45天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、好买省 60 元
鑫元基金 线上/柜台直销 1折
2 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
天天基金
好买基金无折扣标准费率
2 家0.60%
买 10 万元 实付 600 元比天天、好买贵 540 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
66.25%
信用债
39.28%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 230205 | 23国开05 | 12.88% |
| 200215 | 20国开15 | 7.87% |
| 250425 | 25农发25 | 7.21% |
| 200310 | 20进出10 | 6.04% |
| 230210 | 23国开10 | 5.07% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 10 份 |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 205.4 万份 | 9,006.1 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 27.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.7 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 0.4 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-08-06 | 2025-08-06 | 0.2000 | 1.0150 |
| 2025-01-20 | 2025-01-20 | 0.2000 | 1.0306 |
| 2024-05-20 | 2024-05-20 | 0.2000 | 1.0201 |
| 2023-09-25 | 2023-09-25 | 0.1500 | 1.0056 |
| 2023-05-18 | 2023-05-18 | 0.1000 | 1.0086 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘丽娟 女
学历：工商管理硕士研究生。相关业务资格：证券投资基金从业资格。历任恒泰证券股份有限公司债券交易员、投资经理，广州证券股份有限公司资产管理总部固定收益投资总监，金鹰基金管理有限公司固定收益投资部副总经理、总经理，兼任基金经理。2022年9月加入鑫元基金，现任固定收益投资副总监、基金经理。 现任鑫元货币市场基金、鑫元稳丰利率债债券型证券投资基金、鑫元富利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元合丰纯债债券型证券投资基金、鑫元合享纯债债券型证券投资基金、鑫元安鑫宝货币市场基金、鑫元佳享120天持有期债券型证券投资基金、鑫元中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、鑫元悦利定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。
货币型
十年老将
一拖多
权益仓位择时
短期业绩弹性强
10.7年
1093.88亿
10
前84%
收益能力
前11%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制投资组合风险的前提下，积极配置优质债券、合理安排组合期限，力争获取超越业绩比较基准的稳定收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、证券公司短期公司债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、同业存单、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款等）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
（一）封闭期投资策略该基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为因素等进行评估分析，对债券资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪，从而决定其配置比例。（二）开放期投资策略开放期内，该基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证全债指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾上半年债券市场行情，各等级各期限债券收益率全线下行。在流动性较为充裕及配置需求带动下，利率债层面，政金债表现整体好于国债，信用债尤其是中等期限中低评级城投债表现较为亮眼，信用利差以压缩为主，维持在相对低位。超长端二季度表现明显强于一季度，30年期与10年期国债期限利差从年初的42bp走扩至50bp左右高位。具体来看，年初在权益市场持续放量上涨及政府债供给担忧下，债市持续下跌，10年期国债收益率最高上行至1.9%的高点；1月中下旬开始，随着监管降温股市过热情绪及央行大额投放流动性下资金较为充裕，配置盘稳步进场，机构持券过春节意愿较强，10年期国债收益率下行至春节前的1.8%下方；春节后至3月的主线是地缘政治冲突、表现超预期的经济数据和仍然宽松的资金面，初期避险情绪驱动长债收益率下行，但随着市场担忧高油价影响通胀，叠加国内经济开门红数据亮眼，长端及超长端表现偏弱，30年期国债收益率一度上行至2.39%左右，而中短端在资金面宽松预期下表现明显好于长端；4月至6月初，在流动性极为宽松、经济金融数据整体较弱且不及预期、美伊双方达成阶段性停火协议缓和通胀预期、市场各机构配置需求旺盛等多重利好支撑下，债券收益率持续下行，6月1日10年期国债收益率和30年期国债收益率一度分别下行至1.70%和2.2%以下；6月初以来，在央行前期通过公开市场持续净回笼的累积效应及半年末银行冲贷款和指标考核压力下，市场对超宽松的流动性预期修正，债券收益率小幅回升后进入窄幅震荡阶段。
流动性层面上，1月央行调降结构性政策工具利率0.25个百分点， 1月和2月，央行通过买断式逆回购和MLF操作向市场净投放中长期资金1.9万亿元。3月至6月，央行通过买断式逆回购和MLF到期净回笼1.85万亿元。分月度来看，上半年仅4月和5月流动性极为宽松，资金价格大幅低于政策利率，其余月份资金价格围绕政策利率平稳运行。
报告期内，本产品根据市场情况灵活调整组合久期和杠杆水平，积极把握利率债和高等级信用债的阶段性配置机会和波段交易机会，实现了净值的稳步增长。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，从基本面来看，国内经济K型分化下，AI产业链、高端装备等新动能领域生产投资双旺，出口亦延续高增，但地产链、传统制造业投资仍普遍承压，新旧动能结构性分化特征凸显。当前新经济领域的融资主要依赖自有现金流和股权融资，尚未进入大规模债务融资阶段，难以弥补旧经济部门融资需求下滑的缺口，因此总体融资需求依然偏弱；从资金面来看，货币政策定调依旧为适度宽松，资金面可能很难回到上半年4-5月极度宽松状态，央行将推动货币政策框架从数量型调控为主向价格型调控为主转型，统筹考虑多种因素变化，合理安排公开市场操作的品种和规模，保持流动性总量处于合适水平，从而促进短端利率在政策利率附近平稳运行；从供需来看，供给方面，上半年政府债发行速度慢于市场预期，净融资总量相比去年同期少1.15万亿元，下半年政府债供给高峰可能将集中在三季度。需求方面，央行及官方媒体屡次强调债券市场在宏观调控和融资结构中的重要作用，叠加信贷偏弱的背景下，银行将更多资金转向债券市场。中短端债券在资金面宽松、理财规模持续扩张等因素支撑下配置需求仍强。而银行在资产负债久期错配及指标约束下对超长债的承接能力有限，保险维持常规配置，当前超长端债券的买盘以交易盘为主，缺乏足够的配置盘托底，超长端面临的考验更大。
总的来看，经济修复斜率放缓、融资需求偏弱及货币政策维持宽松支撑债券收益率低位运行。但供给压力较大持续扰动市场情绪、降准降息预期降温、债券收益率低位限制了赔率空间，预计下半年债券市场难以形成单边趋势，大概率延续区间震荡格局。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 鑫元富利三个月定期开放债券 | 007559 | 2019-11-13 | 21.27亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.48% | 1 |
基金公司
鑫元基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
25
基金经理人数
213
管理基金
1385.98亿
非货基规模
20.03亿
1.43%
近一年规模增长
633.26亿
76.07%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.89年
平均投管年限
2.05年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
124/163
平均投管年限排名
121/163
平均在职时长排名
68/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 鑫元富利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 2 | 鑫元富利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 鑫元富利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回业务的公告 | 2026-07-10 | |
| 4 | 鑫元富利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书（2026年第1号） | 2026-06-27 | |
| 5 | 鑫元富利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-27 | |
| 6 | 鑫元富利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 7 | 鑫元富利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回业务的公告 | 2026-04-03 | |
| 8 | 鑫元富利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 9 | 鑫元富利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-23 | |
| 10 | 鑫元富利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回业务的公告 | 2025-12-26 |