华夏鼎泓债券C
007667
3星
净值 2026-05-25
1.3711
日涨跌幅
0.15%
晨星分类
积极债券
基金经理
刘明宇、靖博灵
成立日期
2019-11-19
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
33.59亿
计价货币
人民币
综合费率
1.39%
基金类型
债券型
换手率
116%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
光大银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
9.26
11.51
-4.83
3.51
5.44
3.28
同类平均
7.81
6.62
-4.27
0.49
5.09
5.67
业绩比较基准
5.32
0.87
-4.06
-0.64
7.23
2.19
四分位排名
2
1
3
1
2
3
百分位排名
37
13
65
11
41
69
同类基金数量
453
549
730
867
1030
1142
业绩比较基准为中债综合指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x20.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
1.32
1.27
1.99
4.99
4.57
4.17
3.89
2.30
同类平均
1.76
0.47
2.34
7.39
5.75
3.74
2.97
2.17
业绩比较基准
1.85
0.80
0.95
4.54
4.18
2.86
1.30
1.32
四分位排名
3
3
2
2
2
百分位排名
63
62
45
41
35
同类基金数量
1582
1505
1399
1229
1004
808
537
1481
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
3星
最新五年评级
4星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2022-12 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于79%同类2.00%3.29%
最大回撤
优于85%同类-1.03%-1.96%
下行风险
优于79%同类0.89%1.74%
晨星风险
优于79%同类0.04%0.11%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于28%同类1.55%
Beta
0.67
R2
0.84
超额收益
优于18%同类0.45%
跟踪误差
优于88%同类1.23%
信息比率
优于20%同类0.37
月度胜率
优于22%同类50.00%
涨势捕获率
优于17%同类95.58%
跌势捕获率
优于45%同类60.43%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.39%

1.20%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.40%

销售服务费(年)

0.19%

隐性费率

0.18%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
72%
在同类基金的百分位
0.35%
本基金 1.39%
同类平均 1.21%
2.45%
显性费率
88%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.20%
同类平均 0.85%
1.55%
隐性费率
24%
在同类基金的百分位
-0.37%
本基金 0.19%
同类平均 0.36%
1.50%
换手率
本基金 116%
中位数 36%
基金规模
本基金 20.19亿
中位数 3.82亿
当前基金的晨星分类为积极债券 共有1531只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.60%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)0.40%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
3.65%11.95%
债券
84.31%92.02%
现金
3.61%4.63%
商品
0.00%0.06%
其他
8.44%-8.64%
股票持仓
中国大盘
1.83%
中国中盘
1.24%
中国小盘
0.56%
美国股票
0.00%
发达市场
0.01%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
11.70%
信用债
72.61%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
01977325国债084.37%
25022025国开204.18%
10258257625河钢集MTN0143.35%
243677大唐YK063.03%
243685电投KY103.03%
127024盈峰转债0.00%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 7780.42%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
华夏鼎泓债券C
本基金
未持有未持有15.2 万份未持有
华夏鼎泓债券A
50-100 万份50-100 万份175.7 万份未持有
华夏安和债券A
未持有未持有5.96 份未持有
华夏安和债券C
未持有未持有2 份未持有
华夏鼎利债券A
未持有未持有165.1 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
刘明宇
硕士。2009年6月加入华夏基金管理有限公司。历任机构债券投资部研究员、投资经理助理、投资经理、华夏鼎实债券型证券投资基金基金经理(2017年12月19日至2018年3月14日期间)、华夏鼎盛债券型证券投资基金基金经理(2017年12月19日至2019年1月7日期间)、华夏稳定双利债券型证券投资基金基金经理(2018年12月17日至2020年3月24日期间)、华夏鼎祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2017年12月11日至2020年6月23日期间)、华夏鼎隆债券型证券投资基金基金经理(2017年12月11日至2021年1月27日期间)、华夏鼎诺三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2017年12月11日至2021年1月27日期间)、华夏鼎瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2017年12月11日至2021年1月27日期间)、华夏鼎智债券型证券投资基金基金经理(2017年12月11日至2021年1月27日期间)、华夏鼎兴债券型证券投资基金基金经理(2018年2月12日至2021年1月27日期间)、华夏上证3-5年期中高评级可质押信用债交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(2018年5月30日至2021年1月27日期间)、华夏上证3-5年期中高评级可质押信用债交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2018年5月30日至2021年1月27日期间)、华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理(2018年7月30日至2021年1月27日期间)、华夏鼎禄三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2018年10月11日至2021年1月27日期间)、华夏鼎通债券型证券投资基金基金经理(2018年10月23日至2021年1月27日期间)、华夏鼎康债券型证券投资基金基金经理(2019年1月24日至2021年1月27日期间)、华夏鼎略债券型证券投资基金基金经理(2019年3月21日至2021年1月27日期间)、华夏中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理(2019年4月25日至2021年1月27日期间)、华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金基金经理(2019年5月10日至2021年1月27日期间)、华夏中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理(2019年7月12日至2021年1月27日期间)、华夏恒利3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理(2019年11月29日至2021年1月27日期间)、华夏鼎福三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2020年5月7日至2021年6月9日期间)、华夏鼎顺三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2020年5月7日至2021年6月9日期间)、华夏稳福六个月持有期混合型证券投资基金基金经理(2021年12月21日至2023年3月21日期间)、华夏稳健增利4个月滚动持有债券型发起式证券投资基金基金经理(2021年5月19日至2023年8月23日期间)、华夏稳鑫增利80天滚动持有债券型证券投资基金基金经理(2021年12月13日至2023年8月23日期间)、华夏永利一年持有期混合型证券投资基金基金经理(2022年1月27日至2024年6月20日期间)等。
固收型
任职稳定
多只FOF持有
月度胜率中
8.5年
522.48亿
9
前29%
收益能力
前61%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下,追求持续、稳定的收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、货币市场工具(含同业存单)、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
主要投资策略包括资产配置策略、债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、信用债券投资策略、股票投资策略、国债期货投资策略、资产支持证券投资策略等。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,宏观经济高频指标维持高景气度,债券市场整体呈震荡运行格局。受益于资金面持续宽松,10年期及以内国债收益率曲线估值较去年末整体小幅下行,而超长端承压导致曲线形态趋于陡峭,30-10年期限利差走阔。分月度看,1月资金面保持平稳,伴随信贷开门红预期修正,债市展开修复行情,收益率曲线从信用品种向利率品种、从短端向中长端逐步传导。2月利率先下后上,配置盘推动中长端国债走强,30年期国债及政策性金融债跟涨明显,节后部分机构止盈,利率转为上行。3月受中东局势影响,国际油价快速抬升,通胀预期有所升温,长端及超长端承压走弱,30-10年利差进一步走扩,中短端则在资金面平稳及配置力量支撑下表现偏强。总体来看,开年以来债市呈现“信用优于利率、票息优于久期”的特点,收益率曲线形态呈现陡峭化的特征。 权益市场方面,一季度市场在“内稳外扰”环境下呈高位震荡格局。年初在政策预期和资金推动下放量上行,上证指数一度触及4100点上方,但随后因融资保证金比例上调、海外大宗商品波动及地缘局势升级等因素,市场进入多轮“压力测试”,整体呈现“春季躁动+高位震荡”的特征。行业与风格方面,一方面,在涨价逻辑与能源安全驱动下,石油石化、煤炭、电力及公用事业、电力设备及新能源等板块涨幅居前;另一方面,前期涨幅较大的科技成长板块在估值消化和外围扰动下有所调整,资金阶段性流向低估值、高股息的红利板块及防御性行业。整体看,一季度市场盈利预期改善与估值压力并存,呈现典型的“盈利修复+结构分化”行情,为后续围绕业绩与景气度的结构性机会奠定了基础。 报告期内,本基金坚持资产配置理念,积极参与股债投资机会,努力优化组合风险收益特征。股票投资方面,结合市场走势精选个股,力求增厚组合收益;债券投资方面,保持合理仓位与久期,并灵活把握市场波动进行波段操作。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,宏观经济可能呈现与2021年相似的“PPI上行+经济边际放缓”的组合特征。在宏观政策层面,财政与货币政策力度预计有所减弱:一方面,广义财政赤字或边际收缩;另一方面,货币政策力度下降,降息空间有限。在此政策组合下,2025年以来财政与地产投资共振修复的局面可能在2026年趋于缓和。低利率、低赔率、高波动或成为新常态,预计利率仍处于下行格局,收益率曲线有望走平。信用债方面,受存款脱媒带来的供需格局改善支撑,信用利差有望维持在较低水平。 权益市场上,经历2024年至2025年的上涨后,市场情绪回暖。在政策持续支持、低利率环境推动增量资金入市的背景下,A股整体有望延续“慢牛”态势。PPI上行环境下,上市公司盈利增速或企稳回升,市场驱动力预计从估值修复转向盈利增长。伴随市场中枢抬升,波动可能相应加大,需警惕阶段性调整风险。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
相关基金
基金公司
华夏基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
135
基金经理人数
967
管理基金
11636.46亿
非货基规模
-1141.13亿
-10.18%
较上期
近一年规模增长
2819.13亿
39.88%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.47年
平均投管年限
2.69年
平均在职时长
77.36%
近三年留职率
57/161
平均投管年限排名
86/161
平均在职时长排名
58/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
4910.14%
4星
8420.79%
3星
12515.45%
2星
9451.43%
1星
412.18%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型6615.1334.29%
固收型2866.7014.86%
混合型1923.079.97%
货币7656.5939.69%
其它231.551.20%
0%
20%
40%
电话
400-818-6666
传真
010-63136700
地址
北京市朝阳区北辰西路6号院北辰中心C座5层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
007666_华夏鼎泓债券型证券投资基金基金合同
2026-05-01
2
华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准 并修订基金合同等法律文件的公告
2026-04-30
3
华夏鼎泓债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
4
华夏鼎泓债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
5
华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告
2026-02-13
6
华夏鼎泓债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-23
7
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告
2026-01-22
8
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增深圳新华信通基金销售有限公司为代销机构的公告
2026-01-21
9
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增银泰证券为代销机构的公告
2025-11-10
10
华夏鼎泓债券型证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-29