易方达恒盛3个月定开混合
007884
净值 2026-10-22
1.1182
日涨跌幅
-0.25%
晨星分类
保守混合
基金经理
胡剑、纪玲云
成立日期
2019-09-06
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
21.62亿
计价货币
人民币
综合费率
0.74%
基金类型
混合型
换手率
9%
单日申购限额
无限制
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
3个月
托管人
中国银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 8.45 | 9.09 | -1.46 | 6.51 | 10.96 | 5.16 |
| 同类平均 | 15.14 | 6.01 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | 5.42 | 4.17 | 0.67 | 3.12 | 8.51 | 2.34 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中债新综合指数（财富）收益率x90.0% + 沪深 300 指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.10 | 1.22 | 3.96 | 4.51 | 6.55 | 6.69 | 5.23 | 3.84 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.89 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -0.30 | -0.33 | 1.92 | 2.79 | 3.52 | 4.53 | 3.61 | 2.29 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于74%同类 | 3.10% | 4.86% |
最大回撤 | 优于72%同类 | -2.18% | -2.64% |
下行风险 | 优于76%同类 | 1.74% | 3.32% |
晨星风险 | 优于73%同类 | 0.09% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于91%同类 | 1.09 | 0.18 |
卡玛比率 | 优于84%同类 | 2.06 | 0.72 |
索提诺比率 | 优于88%同类 | 1.94 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×85%＋中证800全收益指数×15% | 招募说明书基准 中债新综合指数（财富）收益率×90%＋沪深 300 指数收益率×10% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.71 | 0.70 | 0.58 |
Beta系数 | 0.94 | 1.40 | 0.33 |
Alpha % | 1.56 | 0.73 | 3.80 |
超额收益 % | 1.36 | 2.16 | 0.70 |
跟踪误差 % | 1.86 | 2.05 | 5.79 |
信息比率 | 0.73 | 1.05 | 0.12 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
100.00%78.02%
较混合型基金平均 +21.98%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.74%
0.70%
显性费率0.60%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.04%
隐性费率0.02%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 1,000,000元 |
| 机构代销 | 1,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.60% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、好买省 100 元
易方达基金 线上/柜台直销 1折
2 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
天天基金
好买基金无折扣标准费率
2 家1.00%
买 10 万元 实付 1,000 元比天天、好买贵 900 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 15.12% | 19.37% |
债券 | 79.75% | 72.20% |
现金 | 3.04% | 10.02% |
商品 | 0.00% | 0.59% |
其他 | 2.08% | -2.18% |
股票持仓
中国大盘
10.94%
中国中盘
3.45%
中国小盘
0.45%
美国股票
0.00%
发达市场
0.28%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
14.12%
信用债
57.34%
可转债
4.88%
资产支持证券
3.41%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 250215 | 25国开15 | 8.25% |
| 232680001 | 26工行二级资本债01BC | 6.55% |
| 232480007 | 24建行二级资本债01B | 6.41% |
| 232680007 | 26兴业银行二级资本债01 | 5.59% |
| TL2609 | TL2609 | 4.37% |
| 2605164 | 26河南债11 | 3.33% |
| T2609 | T2609 | 3.03% |
| 263314 | 城运燃优 | 1.80% |
| 113042 | 上银转债 | 0.56% |
| 144164 | 24光水07 | 0.51% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 91.2 万份 | 21,458.7 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 682.56 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 19.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 农银金穗6个月持有混合（FOF） | 2,952,560 | 5.92 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-09-08 | 2026-09-08 | 0.2300 | 1.1265 |
| 2026-06-22 | 2026-06-22 | 0.2480 | 1.1316 |
| 2025-11-24 | 2025-11-24 | 0.3000 | 1.1205 |
| 2025-09-25 | 2025-09-25 | 0.3200 | 1.1519 |
| 2025-06-05 | 2025-06-05 | 0.4000 | 1.1549 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
纪玲云 女
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任易方达基金管理有限公司固定收益研究员、投资经理助理、固定收益研究部总经理助理、固定收益分类资产研究管理部负责人、投资经理，易方达3年封闭战略配售混合（LOF）、易方达科润混合（LOF）的基金经理。
固收型
任职稳定
多只FOF持有
权益仓位择时
长期卡玛比率大于1
13.1年
301.11亿
5
前34%
收益能力
前60%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制基金资产净值波动的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行、上市的股票（包括创业板、中小板以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资债券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、国债期货、股指期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于股票不高于基金资产的40%，投资于同业存单不高于基金资产的20%。在开放运作期内每个交易日日终扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在封闭运作期内，该基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
投资策略
该基金在封闭运作期与开放运作期采取不同的投资策略。封闭期该基金基于定量与定性相结合的宏观及市场因素、估值及流动性因素、政策因素等分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具等资产类别的配置比例。债券投资上主要通过久期配置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次进行投资管理。股票方面该基金将通过分析行业景气度、行业竞争格局等因素，对各行业的投资价值进行综合评估，从而确定并动态调整行业配置比例。在行业配置的基础上，该基金将基于公司基本面分析和估值水平分析进行个股投资策略。该基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。开放运作期内，该基金为保持较高的组合流动性，方便投资者安排投资，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债新综合指数（财富）收益率×90%＋沪深 300 指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国内经济增长动能受内需波动影响，呈现先升后降的特征。一季度经济数据走强，出口和工业生产表现较好，投资、消费及房地产边际企稳，经济呈现筑底企稳迹象。进入二季度后，外需仍保持较强韧性，但消费和固定资产投资动能减弱，房地产调整压力延续，经济增长动能放缓。 在总量波动的同时，经济结构的差异化特征更为显著。从结构看，上半年经济分化主要体现在三个方面：一是外需强于内需。全球制造业周期处于扩张阶段，地缘冲突进一步凸显了我国全产业链的供应能力，出口竞争力进一步增强；与之相比，居民消费、房地产和企业投资恢复相对缓慢。二是供给强于需求。出口增长带动工业生产维持较高水平，但国内终端需求承接不足，生产端的改善未能充分传导至居民收入和消费。三是新动能强于传统动能。AI、算力、半导体、通信等新兴产业保持较高景气度，部分环节甚至出现供需偏紧和价格上涨；但房地产、基建、非AI制造业及终端消费恢复偏弱，新旧动能之间形成较为明显的“K型”分化格局。总体而言，上半年经济运行的主要矛盾，已经由单纯的总量增长压力，转化为供给能力强与有效需求不足、新兴行业景气度高而传统行业持续低迷之间的结构性矛盾。 资本市场方面，上半年各类资产在地缘政治冲突、美联储货币政策预期收紧与AI带来的经济结构转型等多重因素作用下重新定价，市场风险偏好总体呈现先抑后扬的特征。年初，美伊战争及国际油价波动推升避险情绪，权益市场承压，资源、能源板块凭借价格上涨预期表现相对占优；随着外部扰动逐步消化、国内流动性保持充裕，市场情绪随后有所修复，市场交易重心加快向AI、半导体、通信、算力等科技成长领域集中。与之相对，消费、农林牧渔、商贸零售等内需相关行业表现偏弱，权益市场的风格分化与实体经济中新兴产业加快发展、传统需求恢复偏缓的结构特征相互映射。2026年上半年沪深300指数、创业板指数、科创50指数分别上涨7.55%、35.58%和64.25%。可转债市场在年初回调后跟随权益市场回升，中证转债指数上半年整体实现小幅上涨2.51%。债券市场方面，上半年收益率总体震荡下行，信用利差压缩，期限利差扩大。截至6月末，较2025年年末，10年国债收益率下行11BP，5年国开债收益率下行27BP，5年AA+评级银行永续债收益率下行43BP，但30年国债收益率仅下行3BP。 上半年债券组合的持有期回报中包含了较多的资本利得收益。从市场指数来看，中债综合财富指数上半年累计收益率2.03%，其中静态收益贡献了0.95%，资本利得收益贡献了1.08%；中债优选投资级信用债财富指数上半年累计收益率2.05%，其中静态收益贡献了0.93%，资本利得收益贡献了1.12%。 操作方面，组合根据基本面和市场变化积极调整债券久期与结构。组合一季度久期保持在基准附近，但期限结构配置和类属选择方面相对积极，主要超配了5年、10年国开债和5年内的二级资本债和银行永续债。4月份之后组合积极拉长久期，并将期限结构逐步转为10年和超长期限的债券，超配地方政府债，同时继续超配二永债（二级资本债和永续债）。组合较好把握了今年以来的信用利差压缩和期限利差扩大的行情。权益方面，组合保持了一定的股票仓位和偏低的可转债仓位，保持了稳健的投资风格。总体而言，组合延续了绝对收益的投资思路，积极参与结构性策略，选择优势资产进行偏离，获取了相对稳健的投资回报。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，我们判断，AI科技革命、全球产业链重构以及地缘政治冲突，仍将是影响全球经济与资本市场运行的三条核心主线。这些因素相互交织、彼此强化，不仅将持续推动全球经济结构调整，也会通过外需、价格、汇率和风险偏好等渠道，对中国经济和资本市场产生更为深远的影响。 从全球经济的增长动力来看，AI仍是当前最具确定性的投资方向。全球主要科技企业持续加大对算力、数据中心、芯片和能源基础设施的投入，有望持续推动新一轮的资本开支周期，并带动设备、材料、能源和高端制造等相关产业发展。但我们也必须看到，现阶段AI投资带来的增长红利仍主要集中在头部科技企业和少数优势产业，其对传统行业、居民就业和终端消费的拉动作用尚不明显。从技术投入转化为生产效率提升，再进一步带动企业盈利、居民收入和社会总需求增长，仍然需要较长时间。因此，未来一段时期，AI投资在支撑经济增长的同时，也可能进一步加剧不同产业、企业和收入群体之间的“K型”分化格局。 对于国内经济而言，传统行业需求偏弱仍将是制约经济增长动能的重要因素。具体来看，房地产市场仍处于发展模式调整和供求关系再平衡的过程中，对投资、消费和地方财政的负面拖累可能继续存在；地方政府化债约束仍将影响部分基础设施投资的扩张能力；部分传统制造业面临产能利用率偏低、盈利空间收窄和投资意愿不足等问题。与此同时，居民收入预期改善仍需时间，较高的储蓄倾向也会在一定程度上制约消费需求释放。我们预计，国内经济仍将延续新兴产业较强、传统行业偏弱，供给端保持韧性、需求端修复偏缓的结构性格局。 更值得关注的是，本轮经济结构转型正在深刻改变传统信用扩张模式。过去较长时期，房地产、地方基础设施和传统制造业投资是银行信贷投放的重要载体。随着这些领域的融资需求逐步回落，银行体系面临优质信贷项目不足的问题。而AI等新兴产业通常具有轻资产、研发投入占比较高、融资渠道更加多元等特征，短期内难以形成与传统行业规模相当的信贷需求，固定收益领域优质资产稀缺的格局可能长期存在，这使得债券市场的利率中枢有可能在较长时期内维持相对低位。 另外，我们需要时刻警惕外部环境变化带来的风险。AI科技革命正在重塑全球产业分工和竞争格局，主要经济体围绕技术、算力、能源和关键资源的竞争可能进一步加剧，贸易摩擦和资源保护主义也可能长期存在。与之相伴随的地缘政治冲突频发将持续影响能源价格、全球通胀和供应链稳定性，海外主要央行的货币政策可能在增长与通胀之间反复调整。这些因素将通过商品价格、汇率、跨境资本流动和市场风险偏好等渠道影响国内债券市场，使利率走势面临更多外部变量，市场波动也可能随之加大。 综上分析，未来债券市场可能呈现低利率中枢与阶段性高波动并存的格局，债券投资的难度进一步加大。我们将积极寻找低利率中枢下的结构性投资机会，根据市场波动和预期的变化积极调整久期和品种，在防范风险的前提下积极拓宽组合的超额收益来源。权益市场则持续蕴含结构性机遇。我们将继续秉持价值投资理念，深入挖掘个股价值，重点配置成长路径清晰、基本面稳健、安全边际充足且具备长期发展潜力的优质企业股票，通过持续跟踪和长期持有，分享企业成长所创造的价值，努力为投资者获取长期稳健的投资回报。实际投资中，本基金将延续以往的风格，积极、稳健投资，在尊重业绩比较基准的基础上，灵活调整资产配置，综合应用多种投资策略，平衡好投资风险，努力争取有竞争力的投资回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达恒盛3个月定开混合 | 007884 | 2019-09-06 | 21.62亿 | 0.60% | 0.10% | — | 0.74% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
126
基金经理人数
940
管理基金
16794.62亿
非货基规模
-1238.17亿
-8.85%
近一年规模增长
2667.32亿
27.28%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.66年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
85.53%
近三年留职率
51/163
平均投管年限排名
43/163
平均在职时长排名
30/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达恒盛3个月定期开放混合型发起式证券投资基金第二十九个运作期开放申购、赎回和转换业务的公告 | 2026-10-15 | |
| 2 | 易方达恒盛3个月定期开放混合型发起式证券投资基金在非直销销售机构、直销中心调整机构客户大额申购及大额转换转入业务限制的公告 | 2026-10-15 | |
| 3 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 4 | 易方达恒盛3个月定期开放混合型发起式证券投资基金分红公告 | 2026-09-05 | |
| 5 | 易方达恒盛3个月定期开放混合型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 6 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 易方达恒盛3个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 8 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 |