汇安宜创量化精选混合A
008251
4星
净值 2026-08-07
2.2905
日涨跌幅
2.66%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
柳预才
成立日期
2019-12-24
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
1.49亿
计价货币
人民币
综合费率
2.05%
基金类型
混合型
换手率
395%
单日申购限额
10,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
民生银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
52.42
9.09
-17.25
-9.79
10.78
28.01
同类平均
62.48
12.24
-22.85
-13.44
2.49
35.48
业绩比较基准
22.48
-2.86
-16.88
-8.15
13.90
14.26
四分位排名
3
2
3
2
1
3
百分位排名
59
38
59
30
18
61
同类基金数量
834
154
242
1445
1716
1855
业绩比较基准为沪深300指数收益率x80.0% + 中证全债指数收益率x20.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
20.85
34.08
53.34
87.59
47.76
24.45
9.91
53.34
同类平均
9.84
30.72
30.12
68.15
38.50
16.24
4.25
30.12
业绩比较基准
1.50
9.78
6.58
21.34
16.80
8.38
0.40
6.58
四分位排名
2
2
1
1
1
百分位排名
34
32
23
22
23
同类基金数量
1914
1909
1905
1877
1819
1727
1278
1905
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
4星
最新五年评级
4星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2022-12 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于52%同类38.06%32.98%
最大回撤
优于48%同类-26.62%-19.90%
下行风险
优于50%同类24.24%20.90%
晨星风险
优于45%同类19.35%13.32%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于62%同类6.00%
Beta
1.00
R2
0.75
超额收益
优于65%同类5.35%
跟踪误差
优于61%同类19.01%
信息比率
优于65%同类0.28
月度胜率
优于65%同类50.00%
涨势捕获率
优于48%同类97.40%
跌势捕获率
优于63%同类84.55%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.05%

1.40%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.65%

隐性费率

0.61%

交易成本(估)

0.04%

其它费用(估)
综合费率
37%
在同类基金的百分位
0.81%
本基金 2.05%
同类平均 2.31%
8.35%
显性费率
10%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.40%
同类平均 1.55%
2.20%
隐性费率
51%
在同类基金的百分位
0.03%
本基金 0.65%
同类平均 0.76%
6.75%
换手率
本基金 395%
中位数 336%
基金规模
本基金 0.42亿
中位数 3.21亿
当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1957只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销10,000,000元
个人直销30,000,000元
机构直销30,000,000元
机构代销10,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 50万元1.50%
50万元 ≤ 申购金额 < 200万元1.00%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.60%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
44.07%
中国中盘
6.01%
中国小盘
42.89%
美国股票
0.49%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
27.6427.630.01
基础材料
15.1010.874.23
可选消费
6.308.50-2.20
金融服务
6.247.87-1.63
房地产
0.000.39-0.39
敏感性
62.5551.4111.14
通信服务
0.740.220.52
能源
0.000.07-0.07
工业
33.7119.9913.72
科技
28.1031.13-3.02
防御性
9.8120.96-11.15
必选消费
1.5914.50-12.91
医疗保健
5.805.82-0.02
公用事业
2.430.651.78
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区99.48100.00-0.52
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.002.16-2.16
新兴亚洲99.4897.841.64
美洲0.520.000.52
北美0.520.000.52
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类-0.000.00-0.00
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
2026-06-30
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
688525佰维存储科技
5.41%
新增
1
301308江波龙科技
4.20%
新增
1
603986兆易创新科技
4.01%
新增
1
300308中际旭创科技
3.85%
1.29%
3
300475香农芯创科技
3.58%
新增
1
001309德明利科技
3.56%
新增
1
002384东山精密科技
3.06%
新增
1
300857协创数据科技
2.38%
新增
1
605117德业股份工业
2.32%
新增
1
688002睿创微纳科技
2.00%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
2025-12-31
基准:沪深300相对成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
柳预才
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
汇安宜创量化精选混合A
本基金
0-10 万份未持有3.4 万份未持有
汇安宜创量化精选混合C
未持有未持有未持有未持有
汇安多策略灵活配置混合A
0-10 万份未持有16.6 万份未持有
汇安多策略灵活配置混合C
未持有未持有3.5 万份20.9 万份
汇安多因子混合A
0-10 万份未持有2.4 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
柳预才
上海财经大学数量金融学硕士研究生,13年证券、基金行业从业经验。曾任上海东方证券资产管理有限公司量化投资部研究助理、研究员;安信基金管理有限责任公司量化投资部研究员;农银汇理基金管理有限公司研究部研究员。2020年11月加入汇安基金管理有限责任公司,担任策略量化组基金经理。 2021年9月3日至2023年6月19日,任汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2023年9月27日至2024年12月23日,任汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2024年7月19日至2026年3月3日,任汇安鑫泽稳健一年持有期混合型证券投资基金基金经理;2020年12月30日至今,任汇安宜创量化精选混合型证券投资基金基金经理;2022年12月23日至今,任汇安中证500指数增强型证券投资基金基金经理;2023年5月29日至今,任汇安多因子混合型证券投资基金基金经理;2023年6月6日至今,任汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2023年9月27日至今,任汇安沪深300指数增强型证券投资基金基金经理;2025年5月27日至今,任汇安聚利债券型证券投资基金基金经理;2025年9月5日至今,任汇安中证红利低波动100指数型证券投资基金基金经理;2026年6月4日至今,任汇安嘉利混合型证券投资基金基金经理。
权益型
任职稳定
近三年规模快速增长
高权益仓位
近三年超额收益高
5.6年
54.79亿
8
前40%
收益能力
前25%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过数量化模型,合理配置资产权重,精选个股,在充分控制投资风险的前提下,力求实现基金资产的长期、稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债(含非公开发行的公司债)、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。60%-95%该基金股票资产投资比例为基金资产的;每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等;股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金采用数量化模型驱动的选股策略为主导投资策略,结合适当的资产配置策略合理配置资产权重,将基金资产在股票和债券之间合理配置,并依靠严格的投资纪律和风险控制,紧跟当下国民经济发展过程中各行业的增长机会和资本市场发展机遇,严格控制下行风险,力争实现基金份额净值的长期平稳增长。该基金投资策略主要包括资产配置策略、量化选股策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货和国债期货投资策略、存托凭证投资策略等。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
回顾二季度,市场的分化达到近年来的极端水平。市场整体上行,但不是“指数牛”或“全面回暖”,而是主线极端集中的结构分化。从风格层面看,成长风格显著占优,价值风格持续下跌,科创板、创业板相关指数,在二季度显著跑赢沪深300与中证红利;而从申万一级行业的层面看,报告期内,仅电子、通信、建筑材料、机械设备等少数行业跑赢沪深300指数;其余大部分行业下跌。具体可见科创50(代表科技核心标的的指数)与中证2000(代表小盘股的指数)二季度收益率的巨大剪刀差。对A股上市公司一视同仁的全指等权指数(932535.CSI),更能反映个股平均表现,更适合观察市场情绪与市场广度。5月中旬以来,该指数下跌了超过10%,意味着在这个阶段科技股主升浪时,对其他行业和板块的“虹吸效应”非常显著。 这样的分化,原因是多方面的。从外部看,中东冲突抬升油价和全球通胀预期,推高了美联储加息预期,压制传统顺周期与内需资产的估值;内部看,A股经过近两年的估值修复,二季度开始从“估值驱动”切向“盈利驱动”。在全球AI发展的大浪潮下,科技硬件、AI算力、半导体、通信设备等板块的景气度,已经开始在报表端体现。二季度的极端分化并非偶然,而是资金在有限的增长资产上的集中定价。 量化投资在这样市场极端分化行情下表现并不亮眼,并非方法论的失效,而是多数定量策略,依赖持仓的横截面广度、稳定的因子溢价、交易流动性,其收益来源、持仓结构与交易执行机制,与“高锐度、低广度、强主线”的市场微观结构发生了系统性错配。在这样的市场环境下,行业和板块的收益差异,开始大于个股的定价偏差。从投资框架上看,这对量化提出了新的要求:市场风格的识别、风险暴露的约束、极端市场环境下的风控能力。但从更长期的维度,量化策略具备的收益可解释、可归因、全流程可工程化的特征,有助于更好地对各个环节进行风控,有助于更有针对性地挖掘市场的定价偏差,助力投资者把握我国经济发展的长期投资机遇。本产品在管理过程中,也在符合投资决策流程的前提下,一定程度上提升了对科技板块的关注程度,希望组合能展现出更为鲜明的时代特征。 展望下半年,A股或延续结构/行业分化的状态,从景气度和产业趋势看,建议关注如下主线:首先,AI“基建”与产业主线:全球的AI资本开支仍处在上行周期,重点可关注算力、通信、电力等底层设施。随着国产化快速推进,景气度有望由核心硬件向基础设施与能源方向扩散,尤其是业绩能兑现和供需紧张的环节(如光模块、存储、PCB等)。其次,AI驱动设备更新与出海推进,高端装备在AI光模块测试、PCB设备、机床与工程机械领域均具有较大产能缺口,景气度或可延续。第三,新材料领域。和AI产业链相关的电子化工、高端陶瓷等赛道国产替代进程提速,行业龙头有望迎来提价与利润修复;同时全球贸易格局重塑、海外高成本产能出清,具备全球化产销布局的龙头企业份额有望持续扩张,值得持续关注。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,A股所处的宏观大背景,是在“十五五”开局和美国中期选举的全球政策共振下,我国进入“广义财政发力+制度红利”的主动稳增长阶段,资本市场也随之从2025年的“资产重估、估值扩张”,有望进入以盈利修复为核心驱动力的“低斜率慢牛”。当估值扩张走到尾声后,后续收益的主来源往往由盈利贡献接力。在美联储迟迟不愿降息、全球地缘摩擦加剧、存量博弈明显、通胀抬头的大背景下,建议关注如下一些板块的结构性机会: 首先,在"反内卷"政策与温和再通胀叠加的供给侧重构中,重点把握上游资源品盈利修复和估值回归的阶段性机会。宏观层面,机构普遍预计2026年PPI同比明显收窄跌幅、部分情形下或在年中转正,且走势呈“前高后低”,上游资源价格率先受益,“有色(金属铜铝为代表)+煤炭+部分化工、黑色”构成推动PPI修复的关键力量。这些相应板块的上市公司盈利逐级改善,竞争格局逐渐明朗,将在“十五五”阶段迎来机会。 其次,科技创新链条的重要性逐渐凸显。随着中美科技领域的竞争加剧,“科技创新”已成为我国产业发展和综合实力提升的重中之重,国家层面对人工智能、通用大模型、半导体等领域的支持力度空前,随着科技自主创新、国产替代逻辑的加深,整个科技链条都迎来了资本开支和需求的爆发性增长,随着盈利周期的演进,半导体芯片、消费电子等板块已经实现了跳跃式发展。具体而言,随着全球算力需求的爆发,国产算力中心也在加速建设。随着大模型技术的成熟以及“算力国产化”进程的加快,AI相关的基础设施建设、服务器、光模块、功率器件等需求共振,相关上市公司值得关注。 第三,随着AI算力中心建设和国产化进程的加速,铜(用于电网、算力中心供电)和稀土(用于高端芯片与永磁电机)成为核心需求支撑。这种需求不仅是传统的工业需求,更是数字经济的硬通货。此外,“碳中和”约束下,转型绿色能源的新能源车、电网升级、储能设施等建设(如固态电池),也直接拉动铜、铝、锂等金属需求,需求端的“新需求”远超传统需求放缓的冲击,预计这些工业金属品都将开启上行空间。稀土作为半导体、军工等高端行业的必需品,也是价值极高的战略资源品,相关资源品的上市公司值得布局。
相关基金
基金公司
汇安基金管理有限责任公司
基本信息 2026-06-30
18
基金经理人数
143
管理基金
479.40亿
非货基规模
-10.56亿
-2.07%
较上期
近一年规模增长
106.98亿
26.05%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.05年
平均投管年限
2.61年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
78/163
平均投管年限排名
91/163
平均在职时长排名
68/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
433.70%
4星
1825.80%
3星
1910.24%
2星
3624.45%
1星
195.81%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型9.421.96%
固收型308.5764.36%
混合型161.4233.67%
货币0.000.00%
其它0.000.00%
0%
35%
70%
电话
010-56711690
传真
021-80219047
地址
北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13层;上海市虹口区东大名路501号白玉兰大厦36层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
汇安宜创量化精选混合型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
2
汇安基金管理有限责任公司关于旗下部分基金在直销渠道开展费率优惠活动的公告
2026-06-30
3
汇安宜创量化精选混合型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-06-18
4
汇安宜创量化精选混合型证券投资基金招募说明书更新
2026-06-18
5
汇安宜创量化精选混合型证券投资基金暂停代销渠道大额申购(含转换转入、定期定额投资)业务的公告
2026-06-15
6
汇安基金管理有限责任公司关于浙江分公司成立的公告
2026-04-22
7
汇安宜创量化精选混合型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
8
汇安宜创量化精选混合型证券投资基金暂停直销渠道大额申购(含转换转入及定期定额投资)业务的公告
2026-04-02
9
汇安宜创量化精选混合型证券投资基金暂停代销渠道大额申购(含转换转入、定期定额投资)业务的公告
2026-04-01
10
汇安宜创量化精选混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31