国泰信用互利债券C
008504
3星
净值 2026-05-29
1.1089
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
积极债券
基金经理
王玉、茅利伟
成立日期
2020-03-19
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
4.37亿
计价货币
人民币
综合费率
0.79%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
6.49
-0.90
2.01
4.64
3.65
同类平均
6.62
-4.27
0.49
5.09
5.67
业绩比较基准
1.39
-0.03
1.99
2.00
0.01
四分位排名
1
4
4
3
3
百分位排名
22
85
86
56
64
同类基金数量
336
399
434
1030
1142
业绩比较基准为中债-信用债总指数收益率x90.0% + 同期银行活期存款利率x10.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.87
1.00
1.36
3.87
4.07
3.25
3.12
1.26
同类平均
1.76
0.47
2.34
7.39
5.75
3.74
2.97
2.17
业绩比较基准
0.13
0.37
0.45
0.65
0.87
1.19
1.10
0.53
四分位排名
4
3
3
3
3
百分位排名
76
72
66
59
63
同类基金数量
1582
1505
1399
1229
1004
808
537
1481
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
3星
最新五年评级
3星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2023-03 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于94%同类1.05%3.29%
最大回撤
优于98%同类-0.39%-1.96%
下行风险
优于98%同类0.21%1.74%
晨星风险
优于94%同类0.01%0.11%
相对收益
基准
中证目标保守
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于69%同类1.25%
Beta
0.27
R2
0.53
超额收益
优于25%同类-2.80%
跟踪误差
优于55%同类2.20%
信息比率
优于23%同类-6.15
月度胜率
优于34%同类33.33%
涨势捕获率
优于16%同类47.44%
跌势捕获率
优于92%同类6.26%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.79%

0.75%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

0.10%

销售服务费(年)

0.04%

隐性费率

0.01%

交易成本(估)

0.04%

其它费用(估)
综合费率
11%
在同类基金的百分位
0.35%
本基金 0.79%
同类平均 1.21%
2.45%
显性费率
34%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.75%
同类平均 0.85%
1.55%
隐性费率
2%
在同类基金的百分位
-0.37%
本基金 0.04%
同类平均 0.36%
1.50%
基金规模
本基金 5.40亿
中位数 3.82亿
当前基金的晨星分类为积极债券 共有1531只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)0.10%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%11.95%
债券
98.62%92.02%
现金
0.33%4.63%
商品
0.00%0.06%
其他
1.04%-8.64%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
6.96%
信用债
84.85%
可转债
6.82%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
21248000924上海银行债017.08%
18810621华泰G47.06%
242001724杭州银行小微债7.05%
21238002423中行债016.99%
21248002124浙商银行债016.98%
113052兴业转债2.07%
127067恒逸转20.64%
127056中特转债0.57%
113046金田转债0.42%
123107温氏转债0.42%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
国泰信用互利债券C
本基金
未持有未持有174.28 份未持有
国泰信用互利债券A
未持有未持有96.4 份10.2 万份
国泰上证10年期国债ETF
未持有未持有未持有未持有
国泰上证5年期国债ETF
0-10 万份未持有0.1 万份未持有
国泰上证科创板100ETF
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
2
持有市值前五大FOF 持有市值¥ 权重% 持仓日期
华安盈瑞稳健优选6个月持有期混合型基金中基金(FOF)50,201,5490.642025-06-30
华安民享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)10,976,1543.682025-06-30
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2022-11-032022-11-030.29601.0037
2021-11-232021-11-230.81001.0178
2020-11-262020-11-260.53701.0318
2020-09-242020-09-240.55601.0854
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
王玉
硕士研究生。曾任职于光大银行上海分行。2016年1月加入国泰基金,历任交易员、基金经理助理。2019年12月起任上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金和上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2020年3月起兼任国泰信用互利债券型证券投资基金(由国泰信用互利分级债券型证券投资基金转型而来)的基金经理,2020年3月至2024年8月任国泰金龙债券证券投资基金的基金经理,2020年4月至2021年7月任国泰聚瑞纯债债券型证券投资基金的基金经理,2020年6月至2021年7月任国泰惠泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2020年8月至2021年8月任国泰添福一年定期开放债券型发起式证券投资基金和国泰惠瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2020年8月起兼任国泰中债1-3年国开行债券指数证券投资基金的基金经理,2021年3月起兼任国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证环保产业50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年6月至2023年5月任国泰中证环保产业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年10月起兼任国泰中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年11月起兼任国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年12月至2023年5月任国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2022年2月至2023年5月任国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2023年9月起兼任国泰上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
指数型
五年以上
近三年规模显著减少
中长期超额收益高
6.4年
380.33亿
11
前25%
收益能力
前9%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在有效控制投资风险的前提下,通过积极主动的投资管理,力争获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(含国债、金融 债、地方政府债、政府支持机构债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短 期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债 券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单等法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 该基金不直接投资于股票,但可持有因所持可转换债券转股或可交换债券换 股形成的股票。因上述原因持有的股票,该基金应在其可交易之日起的 10 个交易 日内卖出。 基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%,其中,投资于信用债券的比例不低于非现金基金资产的 80%。同时该基金还 应保留不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中,现 金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 该基金投资的信用债券指金融债(不含政策性金融债)、公司债、企业债、中 期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、地方政府债、政府支持机构债、 可转换债券(含可分离交易的可转换债券)、可交换债券等除国债和央行票据外的 非国家信用的债券资产。 如未来法律法规或监管机构允许基金投资其他品种或变更投资比例限制,基 金管理人在履行适当程序后,可以相应调整该基金的投资范围和投资比例规定。
投资策略
1、债券投资策略:(1)久期策略;(2)收益率曲线策略;(3)类属配置策略;(4)信用债策略;(5)可转债策略;(6)回购套利策略。2、资产支持证券投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债-信用债总指数收益率×90%+同期银行活期存款利率×10%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
26年一季度宏观经济稳步上行,出口维持了很强的韧性。消费尤其是服务性消费增长较好。价格也温和回升,CPI同比回升至1以上,PPI同比跌幅大幅缩窄并有望近期回正。房地产市场也出现了一些企稳的迹象。 市场方面,前两个月权益市场风偏向好,指数也站上4000点并且一度接近4200点。但随着美伊冲突的爆发,暴涨的油价引起全球经济滞涨的担忧,引发市场回调。展望后市,美伊冲突预计只是短线干扰,我国宏观经济的韧性在本次石油危机中越发凸显。后续随着美伊冲突的缓解,全球滞涨的预期消退后,我国权益市场有望回归宏观基本面。随着通缩的缓解和内需进一步恢复,企业盈利改善预计能持续多个季度,权益市场有望进一步上涨。 债市方面,随着近期市场风偏的下降和资金的宽裕,短端利率持续下行并接近历史低位。或许随着宏观经济的夯实和企稳,以及通缩的消退,债市预计会有小幅调整的压力。但流动性宽松格局预计维持,债市调整的空间预计有限。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,宏观经济仍然存在复杂的一面。一方面AI仍然带动国内相关产业快速发展,反内卷相关的行业盈利会有所改善。另外一方面,居民消费仍然偏弱,尤其是之前补贴行业面临投资需求回落的局面。无风险利率预计全面平稳,上行和下行空间有相对有限。A股的估值修复行情已经行至过半,市场波动预计会放大。转债的溢价率透支了过多的正股涨幅,赔率大幅降低。
相关基金
基金公司
国泰基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
63
基金经理人数
543
管理基金
5442.24亿
非货基规模
1361.85亿
36.81%
较上期
近一年规模增长
1801.20亿
58.07%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.44年
平均投管年限
3.21年
平均在职时长
73.08%
近三年留职率
58/161
平均投管年限排名
47/161
平均在职时长排名
75/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
1718.90%
4星
4920.43%
3星
8524.98%
2星
5532.67%
1星
153.02%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型2551.0529.65%
固收型2127.6424.73%
混合型348.094.05%
货币3162.6836.75%
其它415.474.83%
0%
20%
40%
电话
021-31089000
传真
021-31081800
地址
上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦15-20层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-05-09
2
国泰信用互利债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
3
国泰信用互利债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
4
国泰信用互利债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
5
国泰基金管理有限公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2025-12-05
6
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2025-12-02
7
国泰信用互利债券型证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29
8
国泰基金管理有限公司关于基金经理恢复履职的公告
2025-10-14
9
国泰信用互利债券型证券投资基金(国泰信用互利债券C)产品资料概要更新
2025-09-30
10
国泰信用互利债券型证券投资基金更新招募说明书(2025年第二号)
2025-09-30