易方达如意安泰一年持有混合（FOF）A
009213
净值 2026-10-22
1.2255
日涨跌幅
-0.20%
晨星分类
保守混合
基金经理
张浩然、张振琪
成立日期
2020-08-14
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
7.54亿
计价货币
人民币
综合费率
1.06%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
农业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 5.90 | -0.48 | 2.31 | 5.89 | 2.49 |
| 同类平均 | 6.01 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 基准指数 | 3.18 | -6.67 | -1.11 | 10.99 | 8.55 |
| 四分位排名 | |||||
| 百分位排名 | 54 | 12 | 16 | 35 | 81 |
| 同类基金数量 | 812 | 910 | 1028 | 1184 | 1457 |
基准指数为中国保守配置基准指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.30 | -1.51 | 2.83 | 3.65 | 3.83 | 3.89 | 3.06 | 3.51 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.89 | 1.52 |
| 基准指数 | -2.19 | -5.02 | 0.86 | 0.93 | 5.08 | 5.98 | 2.59 | 0.56 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 23 | 49 | 44 | 25 | 18 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1154 | 846 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于56%同类 | 4.22% | 4.86% |
最大回撤 | 优于71%同类 | -2.26% | -2.64% |
下行风险 | 优于60%同类 | 2.59% | 3.32% |
晨星风险 | 优于56%同类 | 0.17% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于77%同类 | 0.61 | 0.18 |
卡玛比率 | 优于78%同类 | 1.61 | 0.72 |
索提诺比率 | 优于75%同类 | 0.99 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×85%＋中证500全收益指数×15% | 招募说明书基准 中证债券型基金指数收益率×85%＋中证偏股型基金指数收益率×10%＋活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.84 | 0.81 | 0.77 |
Beta系数 | 0.77 | 1.18 | 0.36 |
Alpha % | -0.79 | -1.33 | 0.94 |
超额收益 % | -1.91 | -0.75 | -2.10 |
跟踪误差 % | 1.60 | 1.52 | 5.29 |
信息比率 | -3.05 | -1.13 | -11.10 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
99.95%87.50%
较FOF基金平均 +12.45%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.06%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.31%
隐性费率0.05%
交易成本(估)0.26%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | — |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.40% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–97 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
98–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
8.64%
中国中盘
2.71%
中国小盘
0.30%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
12.40%
信用债
70.31%
可转债
1.22%
资产支持证券
0.63%
海外投资级
0.03%
海外高收益
0.03%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
1.11%
其他商品
0.38%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 017156 | 易方达岁丰添利债券(LOF)C | 12.79% |
| 110051 | 易方达安和中短债债券A | 10.25% |
| 000833 | 易方达富华纯债债券C | 7.24% |
| 017621 | 易方达富惠纯债债券C | 6.04% |
| 000621 | 易方达现金增利货币B | 5.50% |
| 020082 | 易方达信用债债券D | 5.12% |
| 016699 | 易方达丰和债券C | 4.59% |
| 021144 | 易方达高等级信用债债券D | 4.42% |
| 016479 | 易方达裕丰回报债券C | 4.38% |
| 008557 | 易方达裕富债券C | 3.83% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -92.31%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 8.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 65.58 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 39.98 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 41.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张浩然 男
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任中国人寿资产管理有限公司基金投资部助理研究员，易方达基金管理有限公司研究员、投资经理、基金经理助理，易方达优势回报混合（FOF-LOF）的基金经理。
权益型
任职稳定
近三年规模有所减少
股票风格漂移
中长期收益高
6.5年
46.48亿
9
前1%
收益能力
前96%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过大类资产的合理配置及基金精选策略，在控制整体下行风险的前提下，力争实现基金资产的持续稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的基金（含公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募 REITs”），不含QDII基金及香港互认基金）、国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板以及其他依法发行上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（以下简称“港股通股票”）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于证券投资基金的比例不低于该基金资产的80%，权益类资产（包括股票、股票型基金、混合型基金）占基金资产的比例为0-50%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%）。该基金保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
1、资产配置策略基于获取持续稳健的投资收益的目标，该基金的长期资产配置将以固定收益类资产为主，在此基础上，基金管理人将通过定性分析和定量分析相结合的方式对未来市场环境进行预测和判断，确定基金资产在权益类资产、固定收益类资产和商品类资产间的分配比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，动态调整组合中各类资产的配置比例。2、基金投资策略对于债券型基金，基金管理人将通过归因分析拆解拟投资基金的组合收益来源，明确基金在久期、信用和杠杆各个部分的收益贡献。之后，将基于自身对组合久期和期限结构的判断，结合债券各类属资产的配置策略，确定具体的投资对象及其投资比例。对于含权债券型基金，基金管理人将同样运用归因分析方法评估其在权益资产配置、择时及选股方面的能力，从而确定其在组合收益增强方面的效果，对于表现持续优异稳定的基金也将进行配置。对于混合型基金，基金管理人将着重考察拟投资基金获取绝对收益的能力。在分析方法上，与含权债券型基金的方法类似，即运用归因分析方法评估其在权益资产配置、择时及选股能力、固定收益资产配置、信用及杠杆水平等各个部分的收益贡献，选择能够持续获取稳定收益、风格稳定、逻辑自洽的标的进行配置。对于股票型基金，基金管理人将按照细分类型将股票型基金划分为主动型股票基金及被动型股票基金。对于主动型股票基金，基金管理人将结合公开披露的数据，利用基金定量评价体系对基金的投资业绩、基金经理的投资行为、基金经理的投资逻辑三个方面进行评估，得到量化评价结果，选择评分较高的基金进行配置。对于被动型股票基金，该基金将综合考虑市场代表性、运作时间、基金规模、流动性、跟踪误差以及费率水平等指标，选择适合的标的进行配置。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证债券型基金指数收益率×85%＋中证偏股型基金指数收益率×10%＋活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，全球市场在通胀与增长两条主线之间反复摆动，最终以风险资产整体上行、内部结构剧烈分化的形态收官。上半年的核心变量是外生的能源冲击：受中东地缘局势升级与关键航道运输中断影响，国际油价一度突破100美元/桶，将市场叙事短暂推向“滞胀”一侧；随着供应临时性中断得到缓解，油价此后震荡回落，报告期末已回到70美元/桶左右。国内方面，上证指数上涨3.16%，深证成指上涨19.82%，创业板指上涨35.58%，科创50指数上涨64.25%，而北证50指数下跌13.14%，宽基指数涨幅严重低估了结构层面的差异。债券市场境内外呈现格局分化，国内债市在资金面持续宽松与“资产荒”逻辑延续下震荡偏强，10年期国债收益率年初短暂冲高后震荡下行，期末已降至1.7%附近。商品端黄金波动同样剧烈，1月金价加速冲高至5400美元/盎司附近后骤然重挫，这轮调整更多源于前期单边上涨累积的交易拥挤与杠杆风险，当持仓过度一致时，价格自身即成为风险来源，后续实际利率的上行则延续了这一出清过程。 在报告期内，本基金主要进行以下操作： 资产配置层面，组合主要是基于市场潜在风险及各类资产的风险补偿进行配置调整。考虑到年初风险资产估值已较高且通胀风险尚未被定价，本基金在一季度主动下调权益等风险资产仓位，将组合风险预算维持在中性偏低水平，以应对潜在的波动风险；在油价见顶回落、滞胀概率下降后，逐步回补权益敞口。结构配置层面，组合整体向盈利韧性更强的板块倾斜，一季度组合更多依托与主流叙事相关性较低的价值类策略控制回撤，后续在确认盈利驱动特征后适度提升了对成长主线的参与度，同时对拥挤度过高的环节保持敞口约束。 权益方面，组合主要操作包括，第一，报告期增持了科创板定开基金。组合看好科创板长期投资价值，坚持在低风险FOF框架内适度增配权益弹性。第二，清仓多只行业ETF，退出非核心品种，在科技主题下持仓结构从分散化持有转向精选化配置。 债券方面，在资金面宽松与“资产荒”环境下，组合小幅拉长国内债券底仓的久期。含权固收部分，组合配置结构更加均衡化，同时考虑到纯债收益率处于绝对低位，组合将部分弹性较弱的二级债基品种替换为低波属性的打新基金，希望在控制组合整体回撤风险的前提下，积极捕捉一级市场的收益机会。 另类策略方面，随着地缘政治风险溢价逐步消退，黄金在消化前期拥挤度的同时也承压于实际利率上行，且与其他资产的相关性有所抬升，基于整体风险预算管理的考量，组合阶段性降低黄金资产仓位。REITs板块经过近一年的持续调整，估值已处于历史相对低位，分派率性价比逐步凸显，考虑到后续REITs指数基金将发行，底层资产的流动性环境有望改善，组合逢低小幅左侧加仓。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，国内经济上半年运行平稳，政策仍具备回旋空间，但需关注上涨过度集中所隐含的脆弱性。本轮上涨更多来自盈利预期与风险偏好的抬升，而非资产端的系统性重估，因此其可持续性更依赖后续业绩验证，也更容易受到预期修正的冲击。结构层面，前期涨幅集中于科技成长方向，传统行业与低估值板块表现相对落后，二者之间的差距持续积累，估值与交易层面的分化已趋于极致，低估值板块的风险收益特征边际改善，短期存在一定修复空间，但中长期投资机会仍取决于政策发力方向、盈利周期位置等因素的进一步确认。 对本基金而言，后续更需关注的是风险与收益的非对称性，而非集中押注某个方向。历史经验表明，真正带来损失的往往不是短期方向判断失误，而是在共识最一致、定价最充分的位置承担了过多风险。基于此，本基金仍将以“投资性价比”和“风险预算”作为配置的核心依据：一方面在高拥挤环节保持纪律性约束，在赔率修复的领域逐步积累敞口；另一方面维持组合内部的低相关性结构，借助FOF产品“多资产、多策略”的特性平抑波动，降低组合脆弱性。 本基金是一只定位低风险的稳健型FOF产品，在组合管理过程中会更多关注投资者的获得感，力争在控制组合下行风险的基础上为投资者获得稳定的投资回报，也由衷感谢广大投资者的理解和信任。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达如意安泰一年持有混合（FOF）A | 009213 | 2020-08-14 | 1.90亿 | 0.60% | 0.15% | — | 1.06% | 0 |
| 易方达如意安泰一年持有混合（FOF）C | 009214 | 2020-08-14 | 5.63亿 | 0.60% | 0.15% | 0.30% | 1.36% | 0 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
126
基金经理人数
940
管理基金
16794.62亿
非货基规模
-1238.17亿
-8.85%
近一年规模增长
2667.32亿
27.28%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.66年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
85.53%
近三年留职率
51/163
平均投管年限排名
43/163
平均在职时长排名
30/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 2 | 易方达如意安泰一年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 3 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 4 | 易方达如意安泰一年持有期混合型基金中基金（FOF）（易方达如意安泰一年持有混合（FOF）A）基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 5 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 6 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 7 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 8 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 9 | 易方达如意安泰一年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-03 |