中邮瑞享两年定期开放混合C
009416
净值 2026-08-14
1.3028
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
灵活配置
基金经理
江刘玮
成立日期
2020-09-03
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.67亿
计价货币
人民币
综合费率
1.97%
基金类型
混合型
换手率
294%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
2年
托管人
中国邮储
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
1.98
-3.18
-7.73
2.47
26.77
同类平均
9.88
-15.99
-9.48
3.05
24.18
业绩比较基准
0.33
-6.53
-2.25
8.64
3.56
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩比较基准为中债总指数(全价)收益率x70.0% + 沪深300指数收益率x30.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
-19.21
-4.37
-5.71
22.90
16.81
8.89
2.64
2.84
同类平均
-8.58
-4.28
-2.99
16.81
18.44
6.20
0.68
2.81
业绩比较基准
-2.22
-0.97
-0.04
3.59
5.18
2.74
0.94
0.54
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于23%同类35.22%18.69%
最大回撤
优于38%同类-19.50%-9.70%
下行风险
优于23%同类23.67%11.43%
晨星风险
优于22%同类14.72%3.72%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于58%同类5.86%
Beta
4.84
R2
0.74
超额收益
优于75%同类29.06%
跟踪误差
优于23%同类20.00%
信息比率
优于55%同类1.45
月度胜率
优于89%同类75.00%
涨势捕获率
优于88%同类515.56%
跌势捕获率
优于4%同类572.29%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.97%

1.50%

显性费率

0.80%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.50%

销售服务费(年)

0.47%

隐性费率

0.45%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
64%
在同类基金的百分位
0.43%
本基金 1.97%
同类平均 1.84%
8.53%
显性费率
88%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 1.50%
同类平均 1.05%
2.20%
隐性费率
43%
在同类基金的百分位
0.03%
本基金 0.47%
同类平均 0.79%
6.93%
换手率
本基金 294%
中位数 219%
基金规模
本基金 0.45亿
中位数 0.70亿
当前基金的晨星分类为灵活配置 共有407只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.80%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)0.50%
最小投资额度
申购50,000元
增购1,000元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.50%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
20.96%
中国中盘
14.66%
中国小盘
3.28%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.18%
信用债
0.00%
可转债
55.30%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.63%
海外高收益
0.63%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
123255鼎龙转债7.47%
123267珂玛转债6.53%
118059颀中转债6.10%
113677华懋转债4.90%
01979225国债194.80%
113615金诚转债4.51%
123158宙邦转债4.43%
113636甬金转债3.91%
127088赫达转债3.90%
118013道通转债3.44%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
江刘玮
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
中邮瑞享两年定期开放混合C
本基金
未持有未持有未持有未持有
中邮瑞享两年定期开放混合A
未持有未持有未持有未持有
中邮风格轮动灵活配置混合
未持有未持有4.0 万份未持有
中邮核心竞争力灵活配置混合
未持有未持有7.4 万份未持有
中邮核心优势灵活配置混合 A
未持有0-10 万份5.0 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
江刘玮
曾任中国出口信用保险公司资产管理事业部研究员、中邮创业基金管理股份有限公司研究部研究员、固定收益部研究员、中邮货币市场基金、中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金基金经理助理、中邮睿信增强债券型证券投资基金基金经理。现任中邮创业基金管理股份有限公司研究部总经理、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投资基金、中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金、中邮兴荣价值一年持有期混合型证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
主动型
任职稳定
近三年规模相对稳定
行业较集中
近一年收益高
5.4年
18.57亿
9
前8%
收益能力
前27%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险和保持流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,追求实现基金资产长期稳健的增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票),债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、次级债、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金股票投资占基金资产的比例为0%–40%,但在每次开放期开始前2个月、开放期及开放期结束后2个月的期间内,基金投资不受上述比例限制;在开放期内,该基金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等,在封闭期内,该基金不受上述5%的限制。该基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、封闭期投资策略(1)大类资产配置策略(2)股票投资策略(3)债券投资策略(4)资产支持证券投资策略2、开放期投资策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债总指数(全价)收益率×70%+沪深300指数收益率×30%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
回顾2026年2季度,权益市场底部反弹表现强势,但结构分化明显,上证指数单季度上涨5.2%,但如果对比与人工智能相关的方向与传统行业的涨幅,可以发现2季度更显著的特征是分化和聚焦,机会主要体现在科技方向。
本产品在2026年1季度季报中提到,“海外事件冲击烈度最大的阶段已经过去了,更重要的是中期相对确定性的变化和与之相关的配置机会。一是中美G2格局进一步加强,美元短期反弹中期仍有走弱压力,二是原油价格中枢抬升, 供应的不确定性加强,三是人工智能的产业趋势仍然延续不变。”产品净值在2季度明显修复,主要收益来源于均衡配置的海外算力、国产半导体设备和材料等,这其中交易上在半导体设备材料进行了聚焦,同时将有色和顺周期化工消费等持仓进行了减仓,小幅加仓了海外AI链条上游材料。之所以在顺周期方向上进行了减仓,核心原因是4-5月经济数据显示2季度经济承压是略超预期的。转债策略也相应进行调整,在整体转债较贵的情况下,持仓向科技方向的偏股标的进行了聚焦。
往后面来看,市场相对高风险偏好的环境没有太大变化,产业趋势的认知迅速一致并在交易端聚集了较多共识和拥挤度是市场面临波动的重要原因,基金经理认为3季度市场的风格会更均衡一些,而不是像2季度过于极致,核心原因在于通过中报检验,除了已经有一致预期的科技链条(包括AI算力和半导体),还有一些面向全球的方向有较好的业绩,这些方向在2季度的极致分化行情中承压,预计有修复空间,所以本产品在保持一定科技方向持仓的基础上(以半导体设备材料为主,海外链条为辅),会逐步找寻景气较好但涨幅承压的方向做均衡,包括国产算力、铜铝、券商、制造业龙头等。
基金经理展望
2025年年报
展望2026,市场延续慢牛特征的基础条件没有发生改变,但值得警惕的是所有中期逻辑较强的方向都已经有所演绎,上半年要做好市场情绪释放快速定价乐观预期的准备,但也要左侧做好研究,时刻准备观察下半年市场会否基于盈利预期的结构性变化和估值性价比的极值修复而进行风格切换,届时底部的顺周期品种可能会出现阶段性行情。具体对宏观环境的看法如下:
海外来看,除日本外几乎所有主要经济体都是财政货币双宽松的,同时美国关税政策调整后全球产业链的重塑在进一步演进,短期带来的影响是投资需求景气的延续,共振复苏在短期内应该是海外宏观环境的大背景,但不得不警惕的风险在于通胀,重点关注原油价格波动,一旦在工业金属强势,中间成本高企,服务业薪资增速粘性强的基础上,关税的滞后影响和油价的阶段性波动共振,不排除通胀难以控制,流动性预期被动收紧的阶段性叙事出现。
国内来看,基本面目前是弱预期弱现实,外需相对有韧性,内需的特征政策没有进一步扩张,但也没有大幅收缩,虽然短期失速风险较小,但4月-5月期间的数据还是非常值得关注,经济结构转型主导市场结构性机会的总体特征没有变化。
中美周期节奏是错配的,国内政策谨慎,产能过剩,海外制造业投资景气延续,财政货币双宽松,中期来看美元走弱大趋势不变,全球制造业周期之后于国内周期,所以需求向外看,供给向内求。反内卷尽可能不去押注政策强推,而是关注产业自身趋势,重点在于过去三年资本开支增速逐步回落至底部水平,全行业盈利在需求周期底部水平的方向。
产品组合整体以传统行业蓝筹公司为主,控制组合总体估值,坚持稳健绝对收益风格。具体重点投资的方向包括:
工业金属(铜铝底仓+锂钴、锡、镍、铬):资源的中期叙事延续(供给刚性、供应链重塑带来需求增量、新需求、逆全球化过程中的美元替代等),短期景气在26年上半年延续确定性高,核心关注三点,一是各个品种的供给约束的突破,比如铜的复产、铝的海外新产能等等,二是各个品种涨价后的需求负反馈,主要看旺季库存,三是通胀共振美联储紧缩的可能。
人工智能(海外算力、存储、端测和应用):产业景气趋势延续,目前来看人工智能仍然是时代发展唯一聚焦收敛的方向,所有高增的景气需求都与此方向相关,关注紧缺环节(存储、Cowos、光芯片、电力相关等),端测和应用以港股龙头为主。
困境反转的顺周期(化工、交运等):弱需求下,行业自身具备出清基础的细分领域。化工中的MDI、PTA、农药、制冷剂,交运中的快递、航空、文旅酒店。
红利和大金融(保险、港股高股息):红利类资产的资产荒逻辑没变,但牛市环境中有所弱化,聚焦高性价比核心资产。
相关基金
基金公司
中邮创业基金管理股份有限公司
基本信息 2026-06-30
23
基金经理人数
119
管理基金
886.47亿
非货基规模
88.44亿
12.46%
较上期
近一年规模增长
277.91亿
53.30%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.60年
平均投管年限
3.43年
平均在职时长
69.57%
近三年留职率
52/163
平均投管年限排名
30/163
平均在职时长排名
85/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
949.18%
4星
1332.51%
3星
177.86%
2星
169.16%
1星
31.28%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型1.050.11%
固收型741.1380.61%
混合型143.8115.64%
货币32.953.58%
其它0.490.05%
0%
45%
90%
电话
010-58511618
传真
010-82295155
地址
北京市东城区北三环东路36号2号楼C座20层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加民生证券股份有限公司为代销机构及开通相关业务的公告
2026-08-06
2
中邮创业基金管理股份有限公司关于关闭直销网上交易平台业务服务的提示性公告
2026-07-28
3
中邮创业基金管理股份有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告
2026-07-22
4
中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
5
中邮创业基金管理股份有限公司关于关闭直销网上交易平台业务服务的提示性公告
2026-07-15
6
中邮创业基金管理股份有限公司关于关闭直销网上交易平台业务服务的公告
2026-06-17
7
中邮创业基金管理股份有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-06-08
8
中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金在中国银河证券股份有限公司开通基金转换业务的公告
2026-04-28
9
中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
10
中邮创业基金管理股份有限公司旗下公募基金通过证券公司交易及佣金支付情况公告
2026-03-26