汇丰晋信惠安纯债63个月定期开放债券
009748
净值 2026-09-22
1.0835
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
利率债
基金经理
傅煜清、闫湜
成立日期
2020-10-29
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
80.45亿
计价货币
人民币
综合费率
0.35%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
63个月
托管人
浦发银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.53 | 3.87 | 3.69 | 3.86 | 3.44 |
| 同类平均 | 4.02 | 2.47 | 3.31 | 6.25 | -0.04 |
| 业绩比较基准 | 3.80 | 3.80 | 3.80 | 3.81 | 3.80 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为该封闭期起始日公布的三年定期存款利率（税后）+1%x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.12 | 0.42 | 0.79 | 1.89 | 2.87 | 3.18 | 3.41 | 0.99 |
| 同类平均 | 0.13 | 0.48 | 1.65 | 2.23 | 2.43 | 2.95 | 3.04 | 2.06 |
| 业绩比较基准 | 0.32 | 0.97 | 1.91 | 3.82 | 3.80 | 3.80 | 3.80 | 2.52 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于91%同类 | 0.24% | 0.83% |
最大回撤 | 优于100%同类 | 0.00% | -0.48% |
下行风险 | 优于100%同类 | 0.00% | 0.41% |
晨星风险 | 优于91%同类 | 0.00% | 0.01% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于88%同类 | 3.23 | 1.34 |
卡玛比率 | — | 0.00 | 4.60 |
索提诺比率 | — | 0.00 | 2.70 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 该封闭期起始日公布的三年定期存款利率（税后）+1% | 晨星分类基准 中证国债及政策性金融债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.00 | 0.00 |
Beta系数 | — | 0.41 | 0.01 |
Alpha % | — | 0.96 | 2.01 |
超额收益 % | — | -0.63 | -0.82 |
跟踪误差 % | — | 0.32 | 1.97 |
信息比率 | — | -0.20 | -1.61 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.35%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.15%
隐性费率0.15%
交易成本(估)0.00%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为利率债 共有657只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 100元 |
| 增购 | 100元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 5年 | 0.60% |
| 持有时间 ≥ 5年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、易方达省 60 元
汇丰晋信 线上/柜台直销 1折
2 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
天天基金
易方达e钱包无折扣标准费率
1 家0.60%
买 10 万元 实付 600 元比天天、易方达贵 540 元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
97.97%
信用债
31.68%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 210205 | 21国开05 | 62.71% |
| 250355 | 25进出55 | 13.58% |
| 09240407 | 24农发清发07 | 11.21% |
| 160409 | 16农发09 | 7.75% |
| 332580007 | 25建行科创债01B(BC) | 6.28% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 10.11%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 1.4 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 0.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 35.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 310.11 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-09-21 | 2026-09-21 | 0.0930 | 1.0835 |
| 2024-06-19 | 2024-06-19 | 0.1500 | 1.0240 |
| 2023-12-13 | 2023-12-13 | 0.1600 | 1.0193 |
| 2023-05-24 | 2023-05-24 | 0.1600 | 1.0144 |
| 2022-11-23 | 2022-11-23 | 0.1500 | 1.0118 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
傅煜清 女
曾任上海国际货币经纪有限责任公司债券经纪人，加拿大皇家银行信用分析员，汇丰晋信基金管理有限公司信用分析员、基金经理助理。现任该基金、汇丰晋信货币市场基金基金经理。
货币型
五年以上
一拖多
月度胜率中
5.6年
395.45亿
7
前52%
收益能力
前21%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金采取严格的买入持有到期投资策略，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求为投资者获取稳健的收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国债、金融债、央行票据、公司债、企业债、地方政府债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、中期票据）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不投资股票，也不投资可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）和可交换债券。该基金采取严格的买入持有到期投资策略，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。该基金在开放期内持有现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，该基金不受前述5%的限制。
投资策略
该基金以封闭期为周期进行投资运作。该基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。（一）封闭期投资策略在封闭期内，该基金采用买入并持有策略构建投资组合，对所投资固定收益品种的剩余期限与基金的剩余封闭期进行期限匹配，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具。一般情况下，该基金持有的债券品种和结构在封闭期内不会发生变化。该基金投资含回售权的债券时，应在投资该债券前，确定行使回售权或持有至到期的时间；债券到期日晚于封闭运作期到期日的，基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。基金管理人可以基于基金份额持有人利益优先原则，在不违反《企业会计准则》的前提下，对尚未到期的固定收益类品种进行处置。（二）开放期投资策略开放期内，基金规模将随着投资人对该基金份额的申购与赎回而不断变化。因此该基金在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
该封闭期起始日公布的三年定期存款利率（税后）+1%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，中国经济在“十五五”开局之年总体运行于合理区间，总量保持韧性，结构呈现外需与高技术制造相对偏强、内需修复偏弱的分化格局。分季度看，二季度增速较一季度有所回落，反映内生需求动能仍待进一步夯实。从生产端看，工业增加值和制造业增加值同比增长均较好，高技术制造业包括算力、通信等新动能贡献突出。投资方面，上半年全国固定资产投资（不含农户）同比下降明显，主要仍然是受到房地产开发投资同比下降的拖累，但同时也看到传统基建并未能进行有效对冲。相比之下，制造业中高技术与装备制造相关投资保持相对韧性。消费方面，上半年社会消费品零售总额同比增长较弱，政策刺激对部分耐用消费品的推动仍在，但内需修复斜率整体偏缓。出口方面，上半年货物贸易出口表现亮眼，主要受益于AI相关产业链较高的需求和不断攀升的价格，传统行业出口改善相对有限。通胀方面，上半年CPI同比较为温和，核心CPI运行在偏低水平。PPI同比由年初的负增长转为正增长，但是其中受到地缘因素影响占比较大，后续需要关注其可持续性。整体看，物价体现出上游价格回升与下游需求不足并存，供需剪刀差仍较明显。信贷与社融方面，社会融资规模存量同比增长有所放缓，且结构上仍较多依靠政府债券与直接融资支撑，企业中长期贷款与居民按揭需求总体偏弱。总体来看，上半年经济开局总体平稳、新动能较快成长，但内需不足仍是主要矛盾，价格修复的持续性与信贷内生需求仍待进一步验证。 货币市场方面，上半年央行继续实施适度宽松的货币政策，综合运用公开市场操作、中期借贷便利、买断式逆回购等工具，引导银行间流动性保持合理充裕。一季度资金利率整体运行相对平稳，除月末、春节等时点扰动外波动有限，中短端利率债表现好于长端，收益率曲线呈现一定陡峭化特征。二季度资金面呈现“先宽松、5月边际收敛、6月有所走高”的节奏。4月前后银行间资金利率一度明显低于政策利率，随后随着央行对过剩流动性的逐步回收，6月资金利率向政策利率附近回归。6月底央行推出新型隔夜逆回购工具，并就《同业存单管理办法》公开征求意见，显示未来对银行体系流动性与负债端管理将更趋精细化。债券市场方面，上半年10年期国债收益率总体震荡下行，由年初约1.85%附近逐步回落，5月末前后触及约1.70%低位，6月末回升并收于约1.73%附近，目前看10年国债在1.7%附近较为焦灼。回顾上半年，债市整体表现较好，中短端在资金偏松阶段贡献了较多资本利得，长端则在波动中小幅下行。具体来看，上半年中债新综合全价指数上涨0.91%，中债信用债全价指数上涨0.82%，中债金融债全价指数上涨0.41%，中债国债全价指数上涨0.78%。 基金操作上，基金在上半年逐步提高了久期。总体来看，本报告期内本基金主要运用久期和杠杆策略，维持基金杠杆为主要目标。
基金经理展望
2026年中报
从上半年的市场表现来看，债市表现好于预期，主要是3月至5月债市由于受到资金利率持续下行带动的上涨，在4月开始央行逐渐回笼中长期流动性且6月初受到央行引导资金利率上行后，债市也出现了调整，但整体看债市调整幅度仍然有限，收益率仍然在今年低位附近徘徊。债券市场表现方面，当前10年期国债已经较年初下行约15-20个基点左右，且与7天逆回购利率之间的利差已降至约30个基点，处于历史较低分位数水平。未来的利率下行空间预计大部分需要来自于资金利率的持续下降或者政策利率的下调。从中长期来看，我们对于债券市场维持中性的态度。经济基本面呈现分化的情况下，目前仍然处于观察终端需求改善的窗口期。因此，央行货币政策或仍将保持适度宽松基调，但在政策工具使用上较之前更趋精准化。由于整体资金风险偏好仍然较低，预计票息资产仍然具有一定的配置价值，但需要精选品种，控制信用风险。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 汇丰晋信惠安纯债63个月定期开放债券 | 009748 | 2020-10-29 | 80.45亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.35% | 100 |
基金公司
汇丰晋信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
17
基金经理人数
80
管理基金
312.84亿
非货基规模
-30.02亿
-8.97%
近一年规模增长
77.37亿
20.47%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.50年
平均投管年限
2.94年
平均在职时长
56.25%
近三年留职率
58/163
平均投管年限排名
67/163
平均在职时长排名
110/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 汇丰晋信惠安纯债63个月定期开放债券型证券投资基金分红公告 | 2026-09-18 | |
| 2 | 汇丰晋信惠安纯债63个月定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 3 | 汇丰晋信基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金在易方达财富的交易限额的公告 | 2026-08-04 | |
| 4 | 汇丰晋信惠安纯债63个月定期开放债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 汇丰晋信惠安纯债63个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-30 | |
| 6 | 汇丰晋信惠安纯债63个月定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年第2号） | 2026-06-30 | |
| 7 | 汇丰晋信基金管理有限公司关于新增易方达财富为旗下开放式基金代销机构的公告 | 2026-06-03 | |
| 8 | 汇丰晋信基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-04-25 | |
| 9 | 汇丰晋信惠安纯债63个月定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 汇丰晋信惠安纯债63个月定期开放债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 |