汇丰晋信丰盈债券A
014443
净值 2026-09-22
1.0907
日涨跌幅
0.03%
晨星分类
纯债
基金经理
傅煜清、吴刘
成立日期
2022-08-16
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
3.06亿
计价货币
人民币
综合费率
0.61%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.73 | 4.10 | -0.57 |
| 同类平均 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 1.89 | 4.51 | -1.40 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 35 | 66 | 93 |
| 同类基金数量 | 824 | 1099 | 1435 |
业绩比较基准为中债新综合全价（总值）指数收益率x90.0% + 同业存款利率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.12 | 0.28 | 1.28 | 1.57 | 1.40 | 1.98 | 1.68 |
| 同类平均 | 0.15 | 0.42 | 1.37 | 2.14 | 2.24 | 2.71 | 1.77 |
| 业绩比较基准 | 0.10 | 0.32 | 0.97 | 0.68 | 0.83 | 1.48 | 1.18 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 84 | 94 | 90 | 56 |
| 同类基金数量 | 1681 | 1661 | 1628 | 1552 | 1207 | 790 | 1608 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于25%同类 | 0.93% | 0.60% |
最大回撤 | 优于12%同类 | -0.80% | -0.31% |
下行风险 | 优于13%同类 | 0.63% | 0.27% |
晨星风险 | 优于25%同类 | 0.01% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于11%同类 | 0.50 | 1.71 |
卡玛比率 | 优于9%同类 | 1.96 | 6.85 |
索提诺比率 | 优于12%同类 | 0.74 | 3.79 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证中诚信央企信用债指数 | 招募说明书基准 中债新综合全价（总值）指数收益率×90%＋同业存款利率×10% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.89 | 0.86 | 0.81 |
Beta系数 | 1.13 | 0.70 | 0.59 |
Alpha % | -1.30 | 0.60 | -0.87 |
超额收益 % | -1.06 | 0.50 | -2.11 |
跟踪误差 % | 0.42 | 0.65 | 0.90 |
信息比率 | -0.44 | 0.77 | -1.90 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.61%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.21%
隐性费率0.14%
交易成本(估)0.07%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 100元 |
| 增购 | 100元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.40% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 60 元
汇丰晋信 线上/柜台直销 1折
11 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富
易方达e钱包 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 0.00% |
债券 | 93.53% | 106.46% |
现金 | 3.40% | 10.92% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 3.07% | -17.37% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
10.05%
信用债
83.48%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 232680005 | 26农行二级资本债01A(BC) | 9.88% |
| 232380082 | 23浙商银行二级资本债02 | 6.95% |
| 232380089 | 23中信银行二级资本债01A | 6.89% |
| 232480052 | 24浦发银行二级资本债01A | 6.75% |
| 102483261 | 24汇金MTN005 | 6.74% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 35.5 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 310.11 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 0.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 1.4 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
傅煜清 女
曾任上海国际货币经纪有限责任公司债券经纪人，加拿大皇家银行信用分析员，汇丰晋信基金管理有限公司信用分析员、基金经理助理。现任该基金、汇丰晋信货币市场基金基金经理。
货币型
五年以上
一拖多
月度胜率中
5.6年
395.45亿
7
前52%
收益能力
前21%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在积极控制风险的基础上，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
—
投资策略
（一）债券投资策略该基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定债券组合久期、期限结构配置及债券类别配置；同时在对企业债券进行信用评级的基础上，综合考量企业债券（含公司债、企业短期融资券、中期票据）的信用评级以及包括其它券种在内的债券流动性、供求关系、收益率水平等因素，自下而上地配置债券类属和精选个券。1、久期管理策略久期管理策略是债券型基金最基本的投资策略。久期管理策略在本质上是一种自上而下的策略，其目的在于通过合理的久期控制实现对利率风险的有效管理。从全球、区域的宏观层面（经济增长、通货膨胀和利息的预期）出发，该基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政、货币政策变化做出判断，密切跟踪CPI、PPI、汇率、M2等利率敏感指标，运用数量化工具，对未来市场利率趋势进行分析与预测，并据此确定合理的债券组合久期。2、品种选择策略综合考虑收益性、流动性和风险性，进行主动性的品种选择，主要包括根据利率预测调整组合久期、选择低估值债券进行投资、把握市场上的无风险套利机会，增加盈利性、控制风险等等，以争取获得适当的超额收益，提高整体组合收益率。3、信用债投资策略信用债收益率等于基准收益率加信用利差；基准收益率主要受到宏观经济、货币政策和市场供求等因素的影响；信用利差主要受到该信用债对应信用水平的市场信用利差以及该信用债本身资质变化的影响。因此，该基金分别采取针对市场信用利差水平和信用债本身资质变化的策略。（二）资产支持证券的投资策略通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化；通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响，同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略，并估计违约率和提前偿付比率，对资产支持证券进行估值。该基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债新综合全价（总值）指数收益率×90%＋同业存款利率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，中国经济在“十五五”开局之年总体运行于合理区间，总量保持韧性，结构呈现外需与高技术制造相对偏强、内需修复偏弱的分化格局。分季度看，二季度增速较一季度有所回落，反映内生需求动能仍待进一步夯实。从生产端看，工业增加值和制造业增加值同比增长均较好，高技术制造业包括算力、通信等新动能贡献突出。投资方面，上半年全国固定资产投资（不含农户）同比下降明显，主要仍然是受到房地产开发投资同比下降的拖累，但同时也看到传统基建并未能进行有效对冲。相比之下，制造业中高技术与装备制造相关投资保持相对韧性。消费方面，上半年社会消费品零售总额同比增长较弱，政策刺激对部分耐用消费品的推动仍在，但内需修复斜率整体偏缓。出口方面，上半年货物贸易出口表现亮眼，主要受益于AI相关产业链较高的需求和不断攀升的价格，传统行业出口改善相对有限。通胀方面，上半年CPI同比较为温和，核心CPI运行在偏低水平。PPI同比由年初的负增长转为正增长，但是其中受到地缘因素影响占比较大，后续需要关注其可持续性。整体看，物价体现出上游价格回升与下游需求不足并存，供需剪刀差仍较明显。信贷与社融方面，社会融资规模存量同比增长有所放缓，且结构上仍较多依靠政府债券与直接融资支撑，企业中长期贷款与居民按揭需求总体偏弱。总体来看，上半年经济开局总体平稳、新动能较快成长，但内需不足仍是主要矛盾，价格修复的持续性与信贷内生需求仍待进一步验证。 货币市场方面，上半年央行继续实施适度宽松的货币政策，综合运用公开市场操作、中期借贷便利、买断式逆回购等工具，引导银行间流动性保持合理充裕。一季度资金利率整体运行相对平稳，除月末、春节等时点扰动外波动有限，中短端利率债表现好于长端，收益率曲线呈现一定陡峭化特征。二季度资金面呈现“先宽松、5月边际收敛、6月有所走高”的节奏。4月前后银行间资金利率一度明显低于政策利率，随后随着央行对过剩流动性的逐步回收，6月资金利率向政策利率附近回归。6月底央行推出新型隔夜逆回购工具，并就《同业存单管理办法》公开征求意见，显示未来对银行体系流动性与负债端管理将更趋精细化。债券市场方面，上半年10年期国债收益率总体震荡下行，由年初约1.85%附近逐步回落，5月末前后触及约1.70%低位，6月末回升并收于约1.73%附近，目前看10年国债在1.7%附近较为焦灼。回顾上半年，债市整体表现较好，中短端在资金偏松阶段贡献了较多资本利得，长端则在波动中小幅下行。具体来看，上半年中债新综合全价指数上涨0.91%，中债信用债全价指数上涨0.82%，中债金融债全价指数上涨0.41%，中债国债全价指数上涨0.78%。 基金操作上，一季度组合超配信用债但久期较中性偏低，二季度资金利率走低，组合进行一步提升信用债配置，同时提高久期。6月资金利率走高，债市回调，组合也同步降低久期控制回撤，后续将继续保持持仓债券的流动性，为应对市场波动做好准备。预计未来将继续通过灵活增减久期，精细化利差轮动策略，以期在静态较低的市场中适当增厚收益。
基金经理展望
2026年中报
从上半年的市场表现来看，债市表现好于预期，主要是3月至5月债市由于受到资金利率持续下行带动的上涨，在4月开始央行逐渐回笼中长期流动性且6月初受到央行引导资金利率上行后，债市也出现了调整，但整体看债市调整幅度仍然有限，收益率仍然在今年低位附近徘徊。债券市场表现方面，当前10年期国债已经较年初下行约15-20个基点左右，且与7天逆回购利率之间的利差已降至约30个基点，处于历史较低分位数水平。未来的利率下行空间预计大部分需要来自于资金利率的持续下降或者政策利率的下调。从中长期来看，我们对于债券市场维持中性的态度。经济基本面呈现分化的情况下，目前仍然处于观察终端需求改善的窗口期。因此，央行货币政策或仍将保持适度宽松基调，但在政策工具使用上较之前更趋精准化。由于整体资金风险偏好仍然较低，预计票息资产仍然具有一定的配置价值，但需要精选品种，控制信用风险。
基金公司
汇丰晋信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
17
基金经理人数
80
管理基金
312.84亿
非货基规模
-30.02亿
-8.97%
近一年规模增长
77.37亿
20.47%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.50年
平均投管年限
2.94年
平均在职时长
56.25%
近三年留职率
58/163
平均投管年限排名
67/163
平均在职时长排名
110/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 汇丰晋信丰盈债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 汇丰晋信基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金在易方达财富的交易限额的公告 | 2026-08-04 | |
| 3 | 汇丰晋信丰盈债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 汇丰晋信丰盈债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-30 | |
| 5 | 汇丰晋信丰盈债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年第1号） | 2026-06-30 | |
| 6 | 汇丰晋信基金管理有限公司关于新增易方达财富为旗下开放式基金代销机构的公告 | 2026-06-03 | |
| 7 | 汇丰晋信基金管理有限公司关于新增万家财富为旗下开放式基金代销机构的公告 | 2026-05-18 | |
| 8 | 汇丰晋信基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-04-25 | |
| 9 | 汇丰晋信丰盈债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 汇丰晋信丰盈债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 |