东方欣益一年持有期偏债混合A
009937
净值 2026-11-03
0.9085
日涨跌幅
-0.42%
晨星分类
保守混合
基金经理
张博
成立日期
2020-09-02
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.49亿
计价货币
人民币
综合费率
1.68%
基金类型
混合型
换手率
151%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
中国邮储
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.50 | -10.95 | -1.65 | -3.22 | 5.98 |
| 同类平均 | 6.01 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | 0.87 | -4.06 | -0.64 | 7.23 | 2.19 |
| 四分位排名 | |||||
| 百分位排名 | 82 | 94 | 66 | 98 | 39 |
| 同类基金数量 | 812 | 910 | 1028 | 1184 | 1457 |
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.88 | -4.13 | -5.32 | -0.87 | 3.04 | 0.16 | -1.78 | -1.61 |
| 同类平均 | -2.18 | -2.19 | -3.15 | -0.46 | 3.67 | 3.63 | 1.36 | -0.69 |
| 业绩比较基准 | -1.57 | -2.36 | -2.72 | -1.80 | 1.39 | 2.61 | 0.75 | -1.44 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 60 | 50 | 93 | 95 | 68 |
| 同类基金数量 | 1679 | 1604 | 1520 | 1334 | 1227 | 1158 | 874 | 1388 |
业绩数据截至2026-10-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于28%同类 | 7.47% | 5.39% |
最大回撤 | 优于31%同类 | -6.51% | -4.18% |
下行风险 | 优于28%同类 | 5.45% | 4.02% |
晨星风险 | 优于27%同类 | 0.50% | 0.26% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于33%同类 | -1.06 | -0.64 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.13 | -0.11 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.31 | -0.35 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×60%＋中证地方国有企业综合指数×40% | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.90 | 0.72 | 0.74 |
Beta系数 | 1.08 | 1.81 | 0.74 |
Alpha % | 3.22 | 3.46 | 1.42 |
超额收益 % | 2.70 | 0.93 | 2.53 |
跟踪误差 % | 2.40 | 4.89 | 4.41 |
信息比率 | 1.12 | 0.19 | 0.57 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
97.83%78.02%
较混合型基金平均 +19.81%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.68%
1.20%
显性费率1.00%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.48%
隐性费率0.24%
交易成本(估)0.25%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1711只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.00% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.80% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
东方基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
19.47%
中国中盘
5.63%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
58.38%
信用债
3.86%
可转债
9.31%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.20%
海外高收益
0.20%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019848 | 26国债15 | 14.10% |
| 019834 | 26国债08 | 9.49% |
| 113052 | 兴业转债 | 5.78% |
| 019835 | 26国债09 | 4.91% |
| 019846 | 26国债14 | 2.86% |
| 127061 | 美锦转债 | 1.12% |
| 113059 | 福莱转债 | 1.04% |
| 113648 | 巨星转债 | 1.00% |
| 113634 | 珀莱转债 | 0.97% |
| 113625 | 江山转债 | 0.97% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 7.94%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 5.7 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 1.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.7 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 6.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2021-02-04 | 2021-02-04 | 0.5000 | 1.0194 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张博 男
绝对收益部部门总经理助理，北京邮电大学电磁场与微波技术专业博士，14年证券从业经历。曾任普天信息技术研究院有限公司产业研究员、渤海证券股份有限公司高级研究员、天安财产保险股份有限公司投资经理、中信保诚人寿股份有限公司股票部主管兼投资经理、金元顺安基金管理有限公司基金部投资副总监兼基金经理。2022年1月加盟该基金管理人，现任东方欣益一年持有期偏债混合型证券投资基金基金经理、东方强化收益债券型证券投资基金基金经理、东方民丰回报赢安混合型证券投资基金基金经理、东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
主动型
五年以上
保守配置
月度胜率中
8.2年
12.18亿
4
前80%
收益能力
前44%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制投资风险的基础上，争取为基金份额持有人谋求长期、稳健的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、政策性金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、可转换债券、可交换债券等）、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、银行存款（包括协议存款、定期存款）、同业存单、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金买入信用债的债项评级不低于AA。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%-40%，债券、现金等其他金融工具占基金资产的比例不低于60%，基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%。每个交易日日终扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规的相关规定变更的，基金管理人根据法律法规的规定，在履行适当程序后，可以对上述资产配置比例进行调整。
投资策略
该基金的主要投资策略包括：大类资产配置、债券投资策略、股票投资策略、资产支持证券投资策略、国债期货投资策略、股指期货投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
A股市场上半年震荡上行，风格表现出现较强的分化，AI硬件有关的板块是驱动市场上行的主要力量。根据IFIND数据显示，上证指数上涨3.16%、深证成指上涨19.81%、创业板指上涨35.57%、沪深300上涨7.54%、中证500上涨20.97%。分行业看，申万一级行业中表现相对较强的前五行业是电子、通信、建筑材料、机械设备、综合；表现相对落后的行业分别是商贸零售、农林牧渔、美容护理、食品饮料、钢铁。
报告期内，本基金在资产配置的投资策略为：1）可转债方面，本基金继续将具备双低特征的可转债标的作为主要投资方向。2）权益资产方面，在结构上适度转向“哑铃型”配置，一端立足高股息、蓝筹股以积累安全边际，另一端适度增配AI相关板块以增强收益弹性。
基金经理展望
2026年中报
经济的K型分化导致资金面在二季度持续向科技股集聚，A股市场亦表现为AI硬件相关个股与其他个股之间的显著分化。进入三季度，需重点关注以下几方面影响因素：其一，海外算力需求预期的边际变化，包括海外及国内科技巨头未来资本开支的预期情况。从当前来看，国内资本开支存在超预期的可能性；其二，科技成长板块通常与流动性环境具有较强的相关性，需关注海外通胀走势及货币政策压力对流动性的影响。目前来看，原油等大宗商品价格的下行有助于缓解通胀压力。
从资本市场视角看，科技板块的基本面叙事逻辑目前变化不大，但经过二季度的上涨后，估值扩张与业绩预期之间面临博弈，科技股内部出现分化的概率较大。在传统红利与价值板块方面，二季度受资金面结构性变化影响，部分业绩表现较好的行业已处于较低估值水平，客观上存在一定的估值修复空间。重点关注方向包括：1）成长性行业中，持续挖掘AI领域的投资机会，尤其关注其中涨价相关环节、上游材料领域以及业绩兑现度较高的细分领域；2）阶段性关注传统价值与红利板块的反弹机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 东方欣益一年持有期偏债混合A | 009937 | 2020-09-02 | 0.40亿 | 1.00% | 0.20% | — | 1.68% | 1 |
| 东方欣益一年持有期偏债混合C | 009938 | 2020-09-02 | 0.09亿 | 1.00% | 0.20% | 0.50% | 2.18% | 1 |
基金公司
东方基金管理股份有限公司 基本信息 2026-09-30
27
基金经理人数
131
管理基金
1684.66亿
非货基规模
231.38亿
20.55%
近一年规模增长
751.68亿
98.26%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.89年
平均投管年限
3.55年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
42/162
平均投管年限排名
25/162
平均在职时长排名
25/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 关于东方欣益一年持有期偏债混合型证券投资基金基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告 | 2026-11-02 | |
| 2 | 东方欣益一年持有期偏债混合型证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 3 | 东方欣益一年持有期偏债混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-10-16 | |
| 4 | 东方欣益一年持有期偏债混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-10-16 | |
| 5 | 东方基金管理股份有限公司关于公司法定代表人变更的公告 | 2026-09-04 | |
| 6 | 东方欣益一年持有期偏债混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 7 | 关于增加福克斯（北京）基金销售有限公司为公司旗下部分基金销售机构的公告 | 2026-08-27 | |
| 8 | 东方基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-24 | |
| 9 | 关于旗下部分基金参与诺亚正行基金销售有限公司等8家销售机构申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-18 | |
| 10 | 关于增加汇添富基金销售（上海）有限公司为公司旗下部分基金销售机构同时参与申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-12 |