太平睿安混合A
010268
净值 2026-10-23
0.8379
日涨跌幅
0.08%
晨星分类
标准混合
基金经理
苏大明、杨行远
成立日期
2020-11-10
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
2.04亿
计价货币
人民币
综合费率
1.55%
基金类型
混合型
换手率
354%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 8.50 | -11.31 | -7.62 | -2.93 | 6.03 |
| 同类平均 | 8.56 | -15.69 | -7.86 | 4.15 | 16.91 |
| 业绩比较基准 | 0.87 | -4.06 | -0.64 | 7.23 | 2.19 |
| 四分位排名 | |||||
| 百分位排名 | 20 | 95 | 96 | 92 | 97 |
| 同类基金数量 | 812 | 910 | 1028 | 161 | 193 |
业绩比较基准为中债综合指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.29 | -3.43 | -3.09 | -6.74 | 1.56 | -1.52 | -3.40 | -4.76 |
| 同类平均 | -3.16 | -6.46 | 1.63 | 1.33 | 8.34 | 6.09 | -0.18 | 1.26 |
| 业绩比较基准 | -1.06 | -2.14 | 0.66 | 0.17 | 1.92 | 2.88 | 1.07 | 0.14 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 92 | 93 | 98 | 95 | 85 |
| 同类基金数量 | 250 | 246 | 239 | 206 | 178 | 163 | 108 | 228 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于98%同类 | 4.81% | 12.59% |
最大回撤 | 优于74%同类 | -7.32% | -6.73% |
下行风险 | 优于90%同类 | 4.72% | 8.84% |
晨星风险 | 优于98%同类 | 0.20% | 1.47% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于22%同类 | -3.18 | 0.08 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.92 | 0.20 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.68 | 0.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×80%＋中证500等权重指数×20% | 招募说明书基准 中债综合指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.89 | 0.65 | 0.67 |
Beta系数 | 1.05 | 1.23 | 0.34 |
Alpha % | -10.02 | -6.85 | -7.52 |
超额收益 % | -9.67 | -6.90 | -6.01 |
跟踪误差 % | 1.62 | 2.92 | 7.99 |
信息比率 | -15.65 | -20.17 | -47.99 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.60%78.02%
较混合型基金平均 +21.58%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.55%
0.70%
显性费率0.60%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.85%
隐性费率0.75%
交易成本(估)0.09%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为标准混合 共有292只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 100,000元 |
| 机构代销 | 100,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.00% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.80% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、腾讯等省 100 元
太平基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
6 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
天天基金
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
14.06%
中国中盘
2.29%
中国小盘
1.11%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
20.08%
信用债
73.90%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 230203 | 23国开03 | 10.12% |
| 243946 | 25华泰14 | 6.57% |
| 244461 | 25招证G4 | 6.46% |
| 092200008 | 22农行二级资本债02A | 5.10% |
| 092280108 | 22中行二级资本债02A | 5.09% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -20.58%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 906.44 份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 0.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2021-12-29 | 2021-12-29 | 0.4700 | 1.0567 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
苏大明 男
格罗宁根大学工商管理（金融）专业理学硕士，具有证券投资基金从业资格。2012年起先后在大公国际资信评估有限公司、长江养老保险股份有限公司从事信用评估研究相关工作。2016年4月加入本公司，从事投资研究及管理工作。2024年1月11日起担任太平安元债券型证券投资基金基金经理。
固收型
不足三年
短期业绩弹性强
2.8年
89.58亿
4
前42%
收益能力
前5%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
追求在严格控制风险的前提下，通过资产配置和灵活运用多种投资策略，争取高于业绩收益比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票）、衍生工具（股指期货、国债期货等）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单等及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0%-40%；每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
资产配置策略：该基金采取主动投资管理的投资模式。在深入研究国内外的宏观经济走势，跟踪资产市场环境变化，通过“自上而下”的资产配置及动态调整策略，将基金资产在各类型证券上进行灵活配置。其中，当权益市场资产价格明显上涨时，适当增加权益类资产配置比例；当权益市场处于下行周期且市场风险偏好下降时，适当增加固定收益类资产配置比例，并通过灵活运用衍生品合约的套期保值与对冲功能，最终力求实现基金资产组合收益的最大化，从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。债券投资策略：本管理人将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变化趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判断利率走势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征，对资产组合进行积极管理。股票投资策略：该基金采用自上而下与自下而上相结合的投资思路，精选优质价值型股票进行重点投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年A股市场宽幅震荡，上证指数累计上涨3.16%，沪深300累计上涨7.55%，上证50累计下跌1.38%。行业层面，申万31个一级行业10个行业上涨，涨幅居前的为电子、通信、建筑材料、机械设备、综合；21个行业下跌，跌幅居前的为商贸零售、农林牧渔、美容护理、食品饮料、钢铁。本基金上半年较去年年末而言，主要调减了电子、非银金融、家用电器、汽车、食品饮料、有色、医药、电力设备的仓位，调升了银行、国防军工、通信、基础化工的仓位。债券市场方面，10年期国债收益率经历“开门红冲击—配置修复—通胀扰动—资产荒极致—央行纠偏”五个阶段，收益率曲线平坦化，信用利差压缩至低位，高等级信用债表现优于利率债；可转债市场存量收缩，个券分化加大，估值性价比下降。债券操作方面，坚持票息策略为主，聚焦短久期高资质品种，灵活调节久期应对利率风险；可转债鉴于性价比下降，缩减了配置比例。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，从国内宏观看，出口结构性优势有望持续，AI相关方向对经济的拉动或持续；从流动性看，海外流动性有边际趋紧的预期和可能，但国内流动性或仍旧维持一定程度的宽松；从盈利看，A股盈利趋势仍在改善趋势中，对A股基本面形成较好支持，但是估值层面内部结构分化呈现放大趋势。故整体判断下半年权益市场或维持震荡上行，但波动会有所加大。配置方向上或需要更为均衡，兼顾胜率和赔率，重点关注AI产业的相关细分、出口有比较优势的相关细分、有较高股息率支撑的相关细分，以及外部环境动荡下自主可控的相关细分，例如半导体、创新药、商业航天、机器人、量子通信等。债券市场或延续震荡，本基金将以票息策略为底仓，审慎把握交易机会；可转债延续严控估值策略，动态平衡风险收益。
基金公司
太平基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
20
基金经理人数
79
管理基金
547.76亿
非货基规模
37.41亿
7.41%
近一年规模增长
210.12亿
45.08%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.17年
平均投管年限
1.92年
平均在职时长
69.23%
近三年留职率
111/163
平均投管年限排名
125/163
平均在职时长排名
86/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加北京济安基金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-09-28 | |
| 2 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加北京济安基金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-09-28 | |
| 3 | 太平睿安混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 4 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-08-05 | |
| 5 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-08-05 | |
| 6 | 太平睿安混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 太平基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-05-23 | |
| 8 | 太平睿安混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 太平睿安混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-04-20 | |
| 10 | 太平睿安混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-04-20 |