海富通利率债债券C
011116
2星
净值 2026-09-18
1.0667
日涨跌幅
0.04%
晨星分类
利率债
基金经理
陈轶平
成立日期
2021-07-08
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
10.34亿
计价货币
人民币
综合费率
0.71%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国邮储
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2022
2023
2024
2025
本基金
2.58
2.76
5.71
-0.04
同类平均
2.47
3.31
6.25
-0.04
业绩比较基准
3.01
4.18
7.49
0.10
四分位排名
2
3
1
3
百分位排名
25
74
20
59
同类基金数量
670
824
1099
445
业绩比较基准为中债-国债及政策性银行债财富(总值)指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.10
0.30
1.30
1.70
1.98
2.60
2.79
1.57
同类平均
0.13
0.48
1.65
2.23
2.43
2.95
3.04
2.06
业绩比较基准
0.20
0.68
1.87
2.50
2.86
3.58
3.71
2.39
四分位排名
4
4
4
4
4
百分位排名
82
81
76
75
80
同类基金数量
522
519
514
494
409
294
190
506
业绩数据截至2026-08-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
2星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2024-09 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于59%同类0.64%0.83%
最大回撤
优于49%同类-0.40%-0.48%
下行风险
优于41%同类0.34%0.41%
晨星风险
优于59%同类0.00%0.01%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于23%同类0.921.34
卡玛比率
优于39%同类4.264.60
索提诺比率
优于25%同类1.742.70
相对基准表现
2026-08-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准 / 招募说明书基准
中债-国债及政策性银行债财富(总值)指数×95%+中国人民银行活期存款利率×5%
晨星分类基准
中证国债及政策性金融债指数
拟合优度-R²
0.960.93
Beta系数
0.800.69
Alpha %
-0.48-0.49
超额收益 %
-0.98-1.39
跟踪误差 %
0.450.71
信息比率
-0.44-0.99

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.71%

0.65%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.30%

销售服务费(年)

0.06%

隐性费率

0.03%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
66%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.71%
同类平均 0.64%
1.56%
显性费率
96%
在同类基金的百分位
0.18%
本基金 0.65%
同类平均 0.37%
0.80%
隐性费率
13%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.06%
同类平均 0.27%
1.18%
基金规模
本基金 9.13亿
中位数 17.15亿
当前基金的晨星分类为利率债 共有657只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.30%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
97.64%108.21%
现金
0.08%10.75%
商品
0.00%0.00%
其他
2.29%-18.96%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
97.64%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
债券代码 债券名称 占净资产%
23021023国开1014.60%
23020523国开0510.60%
23040323农发0310.00%
23041523农发159.10%
23020823国开087.92%
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -100.00%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
陈轶平
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-06-30
海富通利率债债券C
本基金
未持有未持有未持有未持有
海富通利率债债券A
0-10 万份0-10 万份7.1 万份未持有
海富通纯债债券A
10-50 万份10-50 万份24.2 万份889.3 万份
海富通纯债债券C
未持有未持有未持有未持有
海富通弘丰定期开放债券
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-10-282025-10-280.31001.0480
2024-06-202024-06-200.30001.0457
2022-03-222022-03-220.22001.0019
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
陈轶平
博士,CFA。持有基金从业人员资格证书。历任Mariner Investment Group LLC 数量金融分析师、瑞银企业管理(上海)有限公司固定收益交易组合研究支持部副董事,2011年10月加入海富通基金管理有限公司,历任债券投资经理、现金管理部副总监、债券基金部总监,现任固定收益投资总监。2013年8月至2020年7月任海富通货币基金经理。2014年8月至2019年9月兼任海富通季季增利理财债券基金经理。2014年11月起兼任海富通上证可质押城投债ETF(现为海富通上证城投债ETF)基金经理。2015年12月起兼任海富通稳固收益债券基金经理。2015年12月至2017年7月兼任海富通稳进增利债券(LOF)基金经理。2016年4月至2019年10月兼任海富通一年定开债券基金经理。2016年7月至2019年10月兼任海富通富祥混合基金经理。2016年8月至2019年10月兼任海富通瑞丰一年定开债券(现为海富通瑞丰债券)基金经理。2016年8月至2017年11月兼任海富通瑞益债券基金经理。2016年11月至2019年10月兼任海富通美元债(QDII)基金经理。2017年1月至2021年3月兼任海富通上证周期产业债ETF基金经理。2017年2月至2023年7月兼任海富通瑞利债券基金经理。2017年3月至2018年6月兼任海富通富源债券基金经理。2017年3月至2019年10月兼任海富通瑞合纯债基金经理。2017年5月至2019年9月兼任海富通富睿混合(现海富通沪深300指数增强)基金经理。2017年7月至2019年9月兼任海富通瑞福一年定开债券(现为海富通瑞福债券)、海富通瑞祥一年定开债券基金经理。2017年7月至2018年12月兼任海富通欣悦混合基金经理。2018年4月起兼任海富通恒丰定开债券基金经理。2018年10月至2023年12月兼任海富通上证10年期地方政府债ETF基金经理。2018年11月起兼任海富通弘丰定开债券基金经理。2019年1月至2023年12月兼任海富通上清所短融债券基金经理。2019年11月起兼任海富通上证5年期地方政府债ETF基金经理。2020年4月至2022年08月兼任海富通添鑫收益债券基金经理。2020年7月起兼任海富通上证投资级可转债ETF基金经理。2021年7月起兼任海富通利率债债券基金经理。2022年3月起兼任海富通恒益一年定开债券发起式基金经理。2022年7月起兼任海富通中证短融ETF基金经理。2023年8月起兼任海富通盈丰一年定开债券发起式基金经理。2023年11月起兼任海富通添利收益一年持有期债券基金经理。
主动型
任职稳定
近三年规模有所减少
近三年回撤控制能力强
13年
1571.17亿
10
前72%
收益能力
前30%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险的基础上,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、政策性金融债、债券回购、银行存款(包含协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款)、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金不投资于股票、可转换债券、可交换债券,也不投资于非政策性银行金融债、公司债、企业债、短期融资券、超短期融资券、中期票据等信用债品种、资产支持证券、同业存单。该基金所指的利率债是指国债、央行票据、政策性金融债。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,其中投资于利率债资产的比例不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终,扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
主要投资策略包括:1、资产配置策略;2、债券组合投资策略(久期管理策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略);3、国债期货投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债-国债及政策性银行债财富(总值)指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾2026年上半年,国内经济一季度实现“开门红”、二季度温和增长。投资端,基建、制造业投资结构分化,通信电子、信息传输等高成长领域投资加快;地产投资处于筑底阶段。消费方面,高基数效用压制社零增速,服务消费表现较强。出口依托国内产业链优势、AI产业高景气,保持强劲韧性。通胀方面,受外部输入性因素影响,PPI回升相对比较明显,CPI涨幅比较温和。政策层面,财政维持积极基调,全年赤字率拟按4%左右安排。货币政策保持适度宽松,上半年未实施降准降息,主要通过公开市场操作引导资金利率围绕政策利率运行。流动性方面,一季度债市资金面整体中性偏松,二季度,资金面在季初偏宽松,央行通过公开市场操作工具连续净回笼,资金面从宽松状态逐步向中性状态回归。对应债市而言,2026年上半年债市整体震荡偏强。年初配置资金入场带动利率从高位下行。3月国际油价上涨推升通胀预期,债市震荡运行。随后流动性宽松成为主线,债市表现偏强。6月央行收紧宽松预期、防范资金空转,收益率区间震荡。截至2026年6月30日,10年期国债到期收益率为1.73%。 本管理人在上半年根据市场判断总体维持了中性偏长的组合久期,同时抓住市场波动机会进行波段操作,努力提升收益。由于收益率曲线总体较平坦,上半年组合维持偏低杠杆率,并通过择券等方式把握经济面、政策面带来的机会,以在控制波动率同时尽可能对收益进行增厚。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年,经济增长有支撑。超长期特别国债、地方政府专项债和新型政策性金融工具等资金将继续加快落地,“六张网”与新质生产力仍是投资亮点,基建与制造业投资有望获得支撑。以旧换新等政策延续托底消费,消费修复斜率偏缓,服务消费相对更强。AI资本开支与供应链重塑下,中国出口或延续较快增长。通胀方面,油价中枢下降,物价或有所回落。财政政策方面,坚持积极的政策基调,关注特别国债与专项债下半年的发行节奏。货币政策方面,将继续实施好适度宽松的货币政策,加大逆周期和跨周期调节力度。 本组合在下半年将继续根据市场情况灵活配置各类利率债资产,抓住潜在波段机会,根据市场环境主动调整组合久期及杠杆,在努力防范各类型风险波动的前提下,努力获取稳定收益。
相关基金
基金公司
海富通基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
35
基金经理人数
177
管理基金
2597.49亿
非货基规模
749.92亿
44.34%
较上期
近一年规模增长
1589.94亿
156.29%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.54年
平均投管年限
3.80年
平均在职时长
82.76%
近三年留职率
19/163
平均投管年限排名
13/163
平均在职时长排名
41/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
1011.82%
4星
2530.43%
3星
3814.08%
2星
1639.37%
1星
94.30%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型68.972.22%
固收型2092.2767.36%
混合型317.6310.23%
货币508.7716.38%
其它118.623.82%
0%
35%
70%
电话
40088-40099
传真
021-33830166
地址
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号18层1802-1803室以及19层1901-1908室
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
海富通利率债债券型证券投资基金2026年中期报告
2026-08-31
2
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增民生证券股份有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告
2026-08-10
3
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增民生证券股份有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告
2026-08-10
4
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增玄元保险代理有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告
2026-07-22
5
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增玄元保险代理有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告
2026-07-22
6
海富通利率债债券型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
7
海富通基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告
2026-06-10
8
海富通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-05-23
9
关于提高海富通利率债债券型证券投资基金C类份额净值精度的公告
2026-05-15
10
海富通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-05-01