光大保德信锦弘混合A
011231
净值 2026-09-22
1.2742
日涨跌幅
-0.23%
晨星分类
保守混合
基金经理
王卫林
成立日期
2021-03-08
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.47亿
计价货币
人民币
综合费率
1.19%
基金类型
混合型
换手率
93%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
华夏银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -4.81 | 6.61 | 5.70 | 11.48 |
| 同类平均 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | -1.27 | 1.75 | 10.58 | 4.50 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 74 | 1 | 46 | 10 |
| 同类基金数量 | 615 | 678 | 671 | 1457 |
业绩比较基准为中证全债指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x15.0% + 恒生指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 4.38 | 0.63 | -1.03 | 6.40 | 12.97 | 7.46 | 4.32 | 2.99 |
| 同类平均 | 1.18 | -0.05 | 0.32 | 4.10 | 7.51 | 4.34 | 2.05 | 2.74 |
| 业绩比较基准 | 0.29 | 0.08 | 1.60 | 3.33 | 6.66 | 5.51 | 3.79 | 2.56 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 19 | 8 | 9 | 12 | 33 |
| 同类基金数量 | 1625 | 1557 | 1469 | 1328 | 1226 | 1169 | 836 | 1408 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于14%同类 | 11.13% | 4.68% |
最大回撤 | 优于17%同类 | -7.42% | -2.64% |
下行风险 | 优于15%同类 | 7.52% | 3.07% |
晨星风险 | 优于13%同类 | 1.22% | 0.21% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于50%同类 | 0.51 | 0.65 |
卡玛比率 | 优于43%同类 | 0.86 | 1.55 |
索提诺比率 | 优于49%同类 | 0.76 | 0.98 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×75%＋中证1000全收益指数×25% | 招募说明书基准 中证全债指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×15%＋恒生指数收益率×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.74 | 0.33 | 0.54 |
Beta系数 | 1.11 | 1.47 | 0.80 |
Alpha % | 0.71 | 0.09 | 2.09 |
超额收益 % | 1.18 | 1.94 | 1.02 |
跟踪误差 % | 4.39 | 7.21 | 6.01 |
信息比率 | 0.27 | 0.27 | 0.17 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
85.00%78.02%
较混合型基金平均 +6.98%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.19%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.44%
隐性费率0.16%
交易成本(估)0.28%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.20% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
光大保德信 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
21.60%
中国中盘
6.89%
中国小盘
1.39%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
19.81%
信用债
29.89%
可转债
19.24%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.60%
海外高收益
0.60%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 148374 | 23深铁06 | 9.99% |
| 148465 | 23国际P7 | 8.86% |
| 019776 | 25特国02 | 6.72% |
| 019792 | 25国债19 | 6.41% |
| 184807 | 25铁道05 | 6.26% |
| 127110 | 广核转债 | 4.17% |
| 113697 | 应流转债 | 2.59% |
| 118058 | 微导转债 | 2.25% |
| 113699 | 金25转债 | 1.68% |
| 113053 | 隆22转债 | 1.22% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 34.93%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 50-100 万份 | 未持有 | 60.5 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 1.7 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 37.4 万份 | 193.8 万份 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 6.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王卫林 男
北京大学软件工程专业硕士。2016年7月至2018年1月在南方基金管理有限公司任职量化研究员；2018年1月至2023年2月在长城基金管理有限公司任职量化与指数投资部研究员、基金经理助理、基金经理；2023年2月加入光大保德信基金管理有限公司，现任权益管理总部量化投资团队基金经理，2023年8月至今担任光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信中证500指数增强型证券投资基金、光大保德信创业板量化优选股票型证券投资基金、光大保德信锦弘混合型证券投资基金的基金经理。
主动型
任职较稳定
近一年规模相对稳定
高权益仓位
月度胜率高
6.2年
37.72亿
7
前58%
收益能力
前47%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金将在控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、金融债、公司债、证券公司短期公司债券、企业债、地方政府债、次级债、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、中期票据、央行票据及其他经中国证监会允许投资的债券）、货币市场工具、资产支持证券、债券回购、银行存款、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金的股票投资比例为基金资产的0%-30%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。该基金投资同业存单比例不超过基金资产的20%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，基金管理人在履行适当程序后以变更后的比例为准，该基金的投资比例会做相应调整。
投资策略
该基金投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略（包括行业配置策略、个股选择策略、港股通标的股票投资策略）、信用债投资策略、可转换债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、其他品种投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证全债指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×15%＋恒生指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金不高于30%的基金资产投资于股票，报告期内，本基金股票组合部分结合基金管理人内部的定性和定量分析模型优选个股，行业分散，个股分散。债券投资以高评级债券为主。基金报告期内，本产品较好地抓住了市场机会，跑赢业绩基准。 2026年股票组合部分投资策略的底层逻辑是，根据国内资本市场的实际运行情况和大量历史数据的实证检验，挖掘并精选各种有效因子，基于有效的选股因子和合适的风控约束条件构建选股策略，满足回测要求的策略经决策流程后被用于与其风险收益特征匹配的产品上。对选股策略的评价，我们会主要从收益性、波动性、解释性和遍历性四个维度考量。 除此以外，在策略执行过程中，我们会严格遵从纪律性，做好精细化交易管理，把策略的理论收益最大化地转化到产品的实际收益中。 根据金融市场的实践经验，我们尽可能挖掘能较好解释股市收益的风格，并在一定程度上把握住了这些方向的交易机会。 近几年，AI技术的发展日新月异，其在量化投资领域的应用也越来越广泛，我们也把它融入到了我们经典的选股框架体系中。 2026年上半年，本产品表现好于业绩比较基准。
基金经理展望
2026年中报
我们对国内的经济长期保持一个乐观态度，我们将根据市场实际情况及历史数据持续挖掘各种有效因子，用一个科学的投资方法和积极的投资态度力争帮助投资者分享中国经济增长的成果。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 光大保德信锦弘混合A | 011231 | 2021-03-08 | 0.26亿 | 0.60% | 0.15% | — | 1.19% | 1 |
| 光大保德信锦弘混合C | 011232 | 2021-03-08 | 0.18亿 | 0.60% | 0.15% | 0.60% | 1.79% | 1 |
| 光大保德信锦弘混合E | 020366 | 2023-12-22 | 0.03亿 | 0.60% | 0.15% | 0.10% | 1.29% | 1 |
基金公司
光大保德信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
20
基金经理人数
184
管理基金
552.46亿
非货基规模
-71.72亿
-11.77%
近一年规模增长
-153.77亿
-20.92%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.29年
平均投管年限
3.04年
平均在职时长
57.14%
近三年留职率
70/163
平均投管年限排名
59/163
平均在职时长排名
108/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 光大保德信锦弘混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 光大保德信锦弘混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 光大保德信基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 4 | 光大保德信锦弘混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 5 | 光大保德信锦弘混合型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-04-01 | |
| 6 | 光大保德信锦弘混合型证券投资基金（光大保德信锦弘混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-04-01 | |
| 7 | 光大保德信锦弘混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 8 | 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-03-28 | |
| 9 | 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-03-28 | |
| 10 | 光大保德信锦弘混合型证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-22 |