华泰紫金月月发1个月滚动债券发起A
011496
净值 2026-10-23
1.0028
日涨跌幅
0.08%
晨星分类
普通债券
基金经理
李博良、刘鹏飞、吴晖
成立日期
2021-07-01
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
2.09亿
计价货币
人民币
综合费率
0.75%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1个月
托管人
工商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 1.62 | 1.75 | 2.88 | 1.37 |
| 同类平均 | 0.65 | 3.13 | 4.07 | 2.25 |
| 基准指数 | 2.21 | 4.43 | 9.16 | 1.56 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 55 | 88 | 85 | 80 |
| 同类基金数量 | 399 | 434 | 466 | 444 |
基准指数为中国普通债券基准指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.43 | -0.21 | -0.21 | 0.68 | 1.60 | 1.59 | 1.77 | -0.04 |
| 同类平均 | -0.18 | -0.13 | 0.95 | 2.13 | 2.81 | 2.79 | 2.58 | 1.62 |
| 基准指数 | 0.02 | 0.33 | 2.26 | 3.57 | 3.71 | 4.88 | 4.33 | 3.01 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 88 | 88 | 93 | 84 | 91 |
| 同类基金数量 | 621 | 617 | 604 | 557 | 455 | 368 | 231 | 595 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于51%同类 | 1.31% | 1.24% |
最大回撤 | 优于41%同类 | -0.95% | -0.55% |
下行风险 | 优于35%同类 | 0.96% | 0.60% |
晨星风险 | 优于52%同类 | 0.02% | 0.01% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于13%同类 | -0.05 | 0.83 |
卡玛比率 | 优于20%同类 | 0.71 | 3.85 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.43 | 1.70 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合财富（总值）指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中国普通债券基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.44 | 0.30 |
Beta系数 | — | 0.53 | 0.36 |
Alpha % | — | -1.03 | -0.84 |
超额收益 % | — | -2.45 | -3.29 |
跟踪误差 % | — | 1.22 | 1.65 |
信息比率 | — | -2.97 | -5.42 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.75%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.35%
隐性费率0.22%
交易成本(估)0.14%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 60天 | 0.05% |
| 60天 ≤ 持有时间 < 90天 | 0.03% |
| 持有时间 ≥ 90天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–1095 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、腾讯等省 50 元
华泰证券资管 线上/柜台直销 1折
5 家0.05%
买 10 万元 实付 50 元
天天基金
腾讯理财通
同花顺
好买基金
中欧财富无折扣标准费率
2 家0.50%
买 10 万元 实付 500 元比天天、腾讯等贵 450 元
工商银行
雪球基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
18.55%
信用债
82.66%
可转债
8.32%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 102584041 | 25国航MTN009 | 9.78% |
| 102383130 | 23武汉水务MTN001 | 5.07% |
| 102483584 | 24碧水源MTN003(绿色) | 4.94% |
| 250220 | 25国开20 | 4.89% |
| 332580012 | 25宁波银行科创债01 | 4.88% |
| 127045 | 牧原转债 | 1.12% |
| 123107 | 温氏转债 | 1.06% |
| 113056 | 重银转债 | 0.89% |
| 127040 | 国泰转债 | 0.70% |
| 127089 | 晶澳转债 | 0.70% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 19.74 份 | 1,000.1 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 19.84 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 17.8 万份 | 5,754.2 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 20,002.5 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-03-02 | 2026-03-02 | 0.0320 | 1.0080 |
| 2026-01-23 | 2026-01-23 | 0.0100 | 1.0096 |
| 2025-12-22 | 2025-12-22 | 0.0150 | 1.0057 |
| 2025-11-21 | 2025-11-21 | 0.0150 | 1.0069 |
| 2025-10-28 | 2025-10-28 | 0.0100 | 1.0061 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李博良 女
新加坡国立大学金融工程硕士，先后就职于华泰证券资产管理总部、华泰证券（上海）资产管理有限公司，历任固定收益证券交易员、固定收益投资助理、固定收益投资经理，现任固收纯债团队负责人。
主动型
五年以上
一拖多
近五年回撤控制能力较强
9.1年
58.22亿
7
前26%
收益能力
前50%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力争实现长期稳定增值，为投资者实现超越业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含可分离交易可转债的纯债部分））、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。该基金不投资股票或权证，因持有可转换债券和可交换公司债券所得的股票、因所持股票派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证，应当在其可上市交易后10个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
1、资产配置策略；2、久期策略；3、类属配置策略；4、信用债投资策略；5、杠杆投资策略；6、资产支持证券的投资策略；7、国债期货投资策略；8、可转换债券投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年宏观经济运行在合理区间但结构分化加剧。GDP同比增长4.7%（一季度5.0%，二季度4.3%），二季度明显放缓。外强内弱格局突出：一方面，上半年出口增长13.4%、进口增长22.1%，进出口总额同比增长16.9%，外贸表现强劲；另一方面，内需明显偏弱，社会消费品零售总额仅增长1.3%，固定资产投资同比下降5.7%，其中房地产开发投资下降18.0%。通胀方面，上半年CPI同比上涨1.0%，6月同比1.0%，物价温和可控；因原油价格大幅上涨，PPI走高。 债券市场方面，上半年在宽松流动性、温和通胀环境下整体走强。长端利率在经济逐季放缓与宽松货币政策之间震荡下行。可转债方面，受益于正股结构性行情，转债市场上涨。6月底开始，市场风险偏好阶段性回落，转债市场随之波动调整。 股票市场呈现显著的"K型分化"格局。AI算力、半导体等科技成长板块持续走强，科创50创历史新高；而传统的消费、金融等行业则表现不佳。两融余额首次突破3万亿元，市场活跃度提升。 报告期内，本基金坚持稳健运作，以获取绝对收益为目标，在严格控制回撤前提下力求为持有人创造持续回报。以利率债和高等级信用债为主要配置，适度参与中长久期利率债波段交易增厚收益。根据市场环境灵活调整转债仓位，整体以偏中低价为主。
基金经理展望
2026年中报
下半年经济内外不确定性增多。关注三条主线：一是美联储政策走向；二是重要会议之后，国内货币财政政策的动作；三是内需修复力度，上半年消费和投资偏弱，房地产投资仍在探底，逆周期政策加力值得期待。 利率债预计区间震荡，宽松流动性支撑仍在，但绝对低位下，继续下行空间预计有限。可转债市场整体估值较高，组合将坚持"债底保护+正股弹性"双维度筛选，灵活调整仓位。本基金将继续坚持稳健运作理念，严控信用风险、平衡转债仓位，努力为持有人获取投资回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华泰紫金月月发1个月滚动债券发起A | 011496 | 2021-07-01 | 2.09亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.75% | 1 |
| 华泰紫金月月发1个月滚动债券发起C | 011497 | 2021-07-01 | 0.00亿 | 0.30% | 0.10% | 0.01% | 0.76% | 1 |
基金公司
华泰证券（上海）资产管理有限公司 基本信息 2026-06-30
29
基金经理人数
90
管理基金
260.70亿
非货基规模
-11.12亿
-4.08%
近一年规模增长
53.94亿
26.76%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.05年
平均投管年限
2.28年
平均在职时长
72.22%
近三年留职率
115/163
平均投管年限排名
111/163
平均在职时长排名
80/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华泰紫金月月发1个月滚动持有债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 华泰紫金月月发1个月滚动持有债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 华泰紫金月月发1个月滚动持有债券型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-05-16 | |
| 4 | 华泰紫金月月发1个月滚动持有债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-05-16 | |
| 5 | 华泰紫金月月发1个月滚动持有债券型发起式证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-05-16 | |
| 6 | 华泰紫金月月发1个月滚动持有债券型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-05-13 | |
| 7 | 华泰紫金月月发1个月滚动持有债券型发起式证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-05-13 | |
| 8 | 华泰紫金月月发1个月滚动持有债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-05-13 | |
| 9 | 华泰紫金月月发1个月滚动持有债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 华泰紫金月月发1个月滚动持有债券型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 |