兴业聚乾混合A
012023
净值 2026-10-23
1.0832
日涨跌幅
0.52%
晨星分类
保守混合
基金经理
王倩倩
成立日期
2021-07-29
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.37亿
计价货币
人民币
综合费率
1.48%
基金类型
混合型
换手率
91%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
北京银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -6.09 | 2.08 | 3.91 | 5.22 |
| 同类平均 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | -4.06 | -0.64 | 7.23 | 2.19 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 75 | 18 | 65 | 47 |
| 同类基金数量 | 910 | 1028 | 1184 | 1457 |
业绩比较基准为中债综合（全价）指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.92 | -7.92 | 2.99 | 3.97 | 4.87 | 4.31 | 2.22 | 3.96 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.89 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -1.06 | -2.14 | 0.66 | 0.17 | 1.92 | 2.88 | 1.07 | 0.14 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 20 | 32 | 36 | 43 | 15 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1154 | 846 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于11%同类 | 11.56% | 4.86% |
最大回撤 | 优于13%同类 | -8.54% | -2.64% |
下行风险 | 优于11%同类 | 8.51% | 3.32% |
晨星风险 | 优于10%同类 | 1.33% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于59%同类 | 0.30 | 0.18 |
卡玛比率 | 优于45%同类 | 0.46 | 0.72 |
索提诺比率 | 优于57%同类 | 0.40 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×70%＋中证高端制造主题指数×30% | 招募说明书基准 中债综合（全价）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.92 | 0.64 | 0.73 |
Beta系数 | 1.00 | 2.92 | 1.30 |
Alpha % | -0.21 | 6.01 | 3.29 |
超额收益 % | -0.27 | 3.80 | 3.03 |
跟踪误差 % | 3.24 | 9.24 | 6.38 |
信息比率 | -0.89 | 0.41 | 0.48 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
95.23%78.02%
较混合型基金平均 +17.21%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.48%
1.15%
显性费率1.00%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.33%
隐性费率0.19%
交易成本(估)0.14%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.00% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
兴业基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 28.20% | 19.37% |
债券 | 68.38% | 72.20% |
现金 | 1.84% | 10.02% |
商品 | 0.00% | 0.59% |
其他 | 1.58% | -2.18% |
股票持仓
中国大盘
23.23%
中国中盘
2.95%
中国小盘
2.02%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
20.24%
信用债
45.48%
可转债
2.67%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 2500005 | 25超长特别国债05 | 13.60% |
| 272400005 | 24平安产险资本补充债01 | 7.56% |
| 232400041 | 24四川银行二级资本债 | 7.46% |
| 115668 | 23兴业05 | 7.45% |
| 241142 | 24光证G2 | 7.34% |
| 113042 | 上银转债 | 2.29% |
| 128136 | 立讯转债 | 0.10% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -100.00%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 7.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王倩倩 女
王倩倩，南开大学经济学硕士，金融风险管理师(FRM)，10年证券从业经历。曾任职于中国农业银行、兴业银行和恒丰银行，从事银行对公对私业务、信用审查和债券投资管理等。2007年10月至2016年1月，任职于恒丰银行金融市场部、恒丰银行资产管理部，负责债券交易、投资和资产组合管理。2016年1月加入兴业基金管理有限公司任固定收益投资部专户投资经理，从事债券投资、研究分析等相关工作。2026年3月17日起担任兴业聚乾混合型证券投资基金、兴业年年利定期开放债券型证券投资基金的基金经理。
主动型
不足一年
主动管理不足十亿
大盘成长
0.6年
6.90亿
3
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票）、银行存款、同业存单、债券（国债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债、证券公司短期公司债、可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、债券回购、货币市场工具、资产支持证券、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金的投资组合比例为：该基金股票投资占基金资产的比例为0%-30%，该基金投资于同业存单的比例不得超过基金资产的20%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金把握宏观经济和投资市场的变化趋势，动态调整投资组合比例，自上而下配置资产，有效分散风险，力求获取超额收益。主要投资策略为资产配置策略、债券类资产投资策略、资产支持证券投资策略、股票投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、风险管理策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合（全价）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，在海外地缘冲突反复、国内经济K型分化演绎、全球AI科技革命三重力量交织下，中国经济展现较强的韧性，出口和基建成为主要支撑力量，消费端表现相对疲软，地产持续拖累，CPI温和回升，输入型通胀压力显现。货币政策层面，央行货币政策延续适度宽松基调，精准资金投放，结构性工具先行；财政政策层面，在民生保障、设备更新、城市更新与新基建方面发力托底经济。截至6月30日，沪深300指数上涨7.55%，10年国债收益率下行10bp，收益率曲线陡峭化下行，信用债和10年及以内品种表现较好，资金面相对宽松，信用利差收窄，中证可转债指数上涨2.51%。报告期内，组合动态调整权益资产，二季度权益仓位明显提升，围绕国产替代、产业链供求错配展开投资和交易，超配科技成长板块；可转债哑铃策略配置，仓位有所降低；进一步优化债券底仓，久期有所提升。
基金经理展望
2026年中报
下半年国内经济结构化特征还将延续，出口高景气与高端制造是核心支撑，内需修复方向明确但弹性不足，消费温和复苏，在AI资本开支超级周期下新经济加速上行。政策方面，适度宽松基调不变，货币政策更加前瞻主动，降准降息有望落地；加大财政政策力度，专项债、特别国债、新型政策性金融工具持续发力，“十五五“重大项目逐步落地。下半年主要关注：9月中美元首会晤、四季度可能召开五中全会，美联储超预期鹰派、中东地缘冲突等。预计经济基本面现状压制红利低波板块增速，权益市场风格再平衡后，市场进入估值和业绩共同驱动阶段；在资金面宽松和降准降息预期下，债券市场震荡偏强；可转债跟随权益市场区间震荡，供求错配下估值仍有一定支撑。
基金公司
兴业基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
30
基金经理人数
239
管理基金
2921.17亿
非货基规模
51.78亿
1.89%
近一年规模增长
885.97亿
46.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.04年
平均投管年限
3.16年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
35/163
平均投管年限排名
51/163
平均在职时长排名
51/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 兴业基金管理有限公司关于深圳分公司注册地址及办公地址变更的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 兴业聚乾混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 3 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-03 | |
| 4 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 兴业聚乾混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 兴业聚乾混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-23 | |
| 8 | 兴业基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-16 | |
| 9 | 兴业聚乾混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 兴业聚乾混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-28 |