宏利新能源股票A
012126
净值 2026-09-22
1.0003
日涨跌幅
-0.86%
晨星分类
大盘成长股票
基金经理
李坤元
成立日期
2021-05-26
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
3.59亿
计价货币
人民币
综合费率
1.94%
基金类型
股票型
换手率
276%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -9.56 | -28.68 | -5.82 | 48.96 |
| 同类平均 | -23.43 | -15.19 | 7.75 | 37.17 |
| 业绩比较基准 | -18.39 | -26.17 | -0.97 | 32.40 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 10 | 96 | 93 | 31 |
| 同类基金数量 | 273 | 273 | 263 | 621 |
业绩比较基准为中证新能源指数收益率x75.0% + 中证综合债券指数收益率x15.0% + 中证港股通能源综合指数收益率（人民币）x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 3.85 | -24.56 | -23.17 | 1.39 | 17.35 | 1.41 | -6.42 | -17.63 |
| 同类平均 | 4.58 | -7.21 | 4.40 | 19.62 | 35.43 | 14.55 | 1.45 | 10.92 |
| 业绩比较基准 | 1.48 | -16.70 | -16.95 | 7.65 | 16.94 | 1.60 | -7.10 | -9.52 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 91 | 92 | 94 | 89 | 99 |
| 同类基金数量 | 626 | 621 | 615 | 575 | 501 | 449 | 344 | 609 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于18%同类 | 45.29% | 28.61% |
最大回撤 | 优于5%同类 | -38.55% | -18.89% |
下行风险 | 优于21%同类 | 27.30% | 19.14% |
晨星风险 | 优于33%同类 | 17.39% | 9.52% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于10%同类 | 0.21 | 0.73 |
卡玛比率 | 优于9%同类 | 0.04 | 1.04 |
索提诺比率 | 优于10%同类 | 0.35 | 1.09 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证新能源汽车指数 | 招募说明书基准 中证新能源指数收益率×75%＋中证综合债券指数收益率×15%＋中证港股通能源综合指数收益率（人民币）×10% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.75 | 0.74 | 0.57 |
Beta系数 | 0.80 | 1.16 | 0.95 |
Alpha % | -1.57 | 1.60 | -4.53 |
超额收益 % | -2.83 | -0.19 | -7.25 |
跟踪误差 % | 17.30 | 16.73 | 20.83 |
信息比率 | -48.95 | -3.23 | -151.05 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
71.52%75.04%
较主动股票型基金平均 -3.52%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.94%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.54%
隐性费率0.50%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘成长股票 共有642只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 250万元 | 1.00% |
| 250万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
宏利基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 93.42% | 93.80% |
债券 | 5.94% | 0.88% |
现金 | 0.61% | 6.00% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.04% | -0.68% |
股票持仓
中国大盘
55.35%
中国中盘
38.04%
中国小盘
0.03%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.94%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 44.81 | 18.02 | 26.80 |
基础材料 | 41.08 | 7.89 | 33.19 |
可选消费 | 3.73 | 3.52 | 0.21 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 54.08 | 70.37 | -16.29 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 5.29 | 0.00 | 5.29 |
工业 | 43.80 | 17.44 | 26.36 |
科技 | 4.99 | 51.97 | -46.98 |
防御性 | 1.11 | 11.61 | -10.50 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 1.10 | 4.24 | -3.14 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 1.97 | -1.96 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 98.03 | 1.96 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 9.74% | 0.59% | 8 | |
| 300274 | 阳光电源 | 工业 | 9.57% | 4.01% | 4 | |
| 605117 | 德业股份 | 工业 | 6.74% | 1.10% | 2 | |
| 002756 | 永兴材料 | 基础材料 | 6.11% | 0.70% | 2 | |
| 300390 | 天华新能 | 工业 | 5.82% | 新增 | 1 | |
| 002353 | 杰瑞股份 | 能源 | 4.94% | 新增 | 1 | |
| 688388 | 嘉元科技 | 基础材料 | 4.60% | 1.05% | 2 | |
| 300037 | 新宙邦 | 基础材料 | 4.60% | 新增 | 1 | |
| 301349 | 信德新材 | 基础材料 | 4.41% | 新增 | 1 | |
| 002245 | 蔚蓝锂芯 | 工业 | 4.33% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 15.84%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 8.3 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 3.8 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 15.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 56.77 份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 29.6 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
盛泽 女
南开大学金融学硕士。2006年7月至2007年5月任申银万国证券研究所分析师。2007年5月至2013年4月任信达澳银基金管理有限公司高级研究员、基金经理助理、基金经理。2013年4月至2014年10月任东方基金管理有限责任公司基金经理。2014年10月至2019年12月任泰达宏利基金管理有限公司基金经理。2019年12月加入中加基金管理有限公司，曾任中加优势企业混合型证券投资基金（2020年8月13日至2023年2月13日）、中加新兴成长混合型证券投资基金（2020年9月17日至2023年2月1日）、中加新兴消费混合型证券投资基金（2020年12月9日至2023年2月1日）、中加龙头精选混合型证券投资基金（2022年2月9日至2023年2月13日）、中加低碳经济六个月持有期混合型证券投资基金（2022年3月22日至2023年2月13日）、中加医疗创新混合型发起式证券投资基金（2022年11月30日至2023年2月13日）的基金经理。
主动型
任职较稳定
机构持有极低
高权益仓位
12.7年
23.21亿
4
前83%
收益能力
前91%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资新能源主题的上市公司股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据）、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入该基金的投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为80%-95%，其中，投资于港股通标的股票比例占股票投资比例的0-50%，该基金界定的新能源相关的股票的比例不低于非现金基金资产的80%；该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、国债期货、股票期权的投资比例遵循国家相关法律法规。
投资策略
该基金主要投资于新能源主题相关行业股票，包括目前主营业务从事新能源生产、新能源应用和新能源产业链配套服务相关的公司。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证新能源指数收益率×75%＋中证综合债券指数收益率×15%＋中证港股通能源综合指数收益率（人民币）×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股市场整体呈现震荡上行走势，结构分化特征演绎至极致。宽基指数表现差异显著，科创50、创业板指凭借成长属性领涨市场，代表大盘蓝筹的上证50小幅收跌，充分反映出资金高度聚焦高景气成长赛道的市场特征。
从行情节奏看，年初增量资金加速入市推动市场实现“开门红”，周期板块涨幅靠前；2月市场风格出现阶段性切换，全球AI科技浪潮演绎下市场结构有所分化；3月受地缘冲突升级冲击，全球权益市场普遍回调，A股虽展现出相对韧性，但仍出现阶段性调整。进入二季度，随着地缘冲突边际缓和，市场承接前期调整开启超跌修复。4月末，新经济与上游资源板块盈利超预期得到验证，成长板块风险偏好快速抬升；5月中旬后，科技板块累计涨幅处于高位，叠加海外货币政策预期扰动，板块波动加剧，市场进入高位震荡阶段；6月算力产业链景气度持续发酵，科技行情进一步向核心环节缩圈上行。
行业层面，AI算力主线的通信、电子板块凭借高景气度领涨全市场，建筑材料、机械设备、煤炭等板块紧随其后；传统消费类板块则表现相对承压。整体来看，上半年行情围绕三大线索展开：一是海外宏观因素阶段性冲击风险偏好，但边际影响逐步减弱，A股韧性持续凸显；二是盈利修复呈现结构性特征，高景气赛道高度集中，构成行情的核心基本面支撑；三是增量资金持续向细分赛道聚焦，进一步放大了市场波动与结构分化。
在结构配置上，短期市场或经历风格再平衡，低位板块迎来阶段性补涨机会；业绩验证后，高景气科技成长仍将是行情核心主线。除科技成长主线外，非银金融、能源战略资源、出口出海链以及医药、消费等低位板块，也将陆续迎来估值修复与业绩兑现的机会，市场行情可能更趋多元化。
和之前观点一致，我们对新能源产业不悲观，随着“反内卷”的施行，新能源行业有望迎来底部反转，我们看好一批公司在一季度的业绩中也迎来了“戴维斯双击”。二季度行业的基本面仍然在加速向上，大家关注度很高的锂电池排产数据今年以来几乎每个月都超市场预期，新能源汽车海外的蓬勃发展和储能的快速增长带来了行业盈利的快速修复，尤其是材料环节，过去几年资本开支较少，今年迎来了“量价齐升”的格局，一批相关公司的基本面出现了大幅度反转。另外，这次中东的地缘战争给全球能源结构和供应链带来严重考验，我们依靠多年的能源结构转型和产业升级，在这次事件中体现出强大的经济韧性和稳定性。我们对国内诸多制造业公司的出海之路信心倍增。今年上半年主要配置在上游锂矿、锂电池、储能等方向，变化不大。 新能源行业基本面边际改善，中长期具备配置价值，行业能否持续上行仍需跟踪排产、海外需求、行业竞争格局变化。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，A股中长期向上的核心逻辑并未破坏，但短期运行节奏已出现阶段性切换。进入7月，受科技赛道拥挤度消化、海外政策预期扰动、微观资金行为等因素叠加，市场出现深度调整，同时风格从极致分化逐步向再平衡过渡。伴随短期抛压集中释放，微观交易结构有望逐步修复，市场具备超跌反弹基础，但其持续性仍待基本面与产业催化验证。
从中长期维度看，企业盈利上行周期延续、宏观政策托底加码、流动性环境整体友好三大支撑仍然稳固，调整过后市场中长期向上的基础依然扎实。基本面维度，全A非金融企业盈利存在修复预期，修复幅度取决于内需复苏力度、外需环境、产业政策落地效果，ROE 存在改善可能性。结构上，外需制造业已进入景气右侧区间，内需消费、周期板块则有望逐步触底回升。政策层面，面对二季度经济边际走弱的压力，下半年稳投资、促消费等增量政策有望加速落地，降准降息等常规工具也存在适时推出的可能，为经济复苏与市场运行提供支撑。短期交易型资金负循环的冲击属于阶段性现象，随着市场企稳，保险资金、固收+产品、量化策略等配置型资金仍将保持稳步增量；公募基金净值修复带来的赚钱效应逐步累积，也将带动居民资金持续入市。此外，中国供应链与能源安全优势在全球动荡环境中持续凸显，人民币资产的全球配置吸引力有望提升。我们对中国股市充满信心。
基金公司
宏利基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
26
基金经理人数
161
管理基金
830.75亿
非货基规模
111.72亿
18.12%
近一年规模增长
527.69亿
103.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.87年
平均投管年限
2.43年
平均在职时长
70.83%
近三年留职率
85/163
平均投管年限排名
99/163
平均在职时长排名
82/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 宏利新能源股票型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 宏利新能源股票型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-09-21 | |
| 3 | 宏利新能源股票型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 宏利新能源股票型证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 5 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-22 | |
| 6 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-01 | |
| 7 | 宏利基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海万得基金销售有限公司申购（含定期定额投资申购）费率优惠活动的公告 | 2026-07-29 | |
| 8 | 宏利新能源股票型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-12 | |
| 10 | 宏利新能源股票型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-05-29 |