宏利首选企业股票A
162208
净值 2026-09-22
1.9791
日涨跌幅
-1.43%
晨星分类
大盘成长股票
基金经理
李坤元
成立日期
2006-12-01
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
5.97亿
计价货币
人民币
综合费率
2.59%
基金类型
股票型
换手率
715%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -19.34 | 20.00 | -32.48 | 67.24 | 74.59 | 19.79 | -18.77 | -16.34 | -4.93 | 36.82 |
| 同类平均 | -13.36 | 12.14 | -27.83 | 47.66 | 63.14 | 10.89 | -23.43 | -15.19 | 7.75 | 37.17 |
| 业绩比较基准 | -10.53 | 23.23 | -22.06 | 33.12 | 23.48 | -4.54 | -19.02 | -11.24 | 13.38 | 16.04 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 23 | 14 | 55 | 91 | 52 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | 406 | 459 | 525 | 579 | 621 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x90.0% + 同业存款利率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 10.12 | -15.96 | -5.44 | 8.95 | 18.78 | 7.36 | -2.50 | 9.49 | 1.69 |
| 同类平均 | 4.58 | -7.21 | 4.40 | 19.62 | 35.43 | 14.55 | 1.45 | 8.34 | 10.92 |
| 业绩比较基准 | 0.74 | -4.85 | -1.52 | 2.75 | 15.62 | 6.64 | -0.72 | 3.63 | 0.04 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 82 | 90 | 81 | 76 | 36 | 84 |
| 同类基金数量 | 626 | 621 | 615 | 575 | 501 | 449 | 344 | 101 | 609 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于5%同类 | 56.21% | 28.61% |
最大回撤 | 优于2%同类 | -42.34% | -18.89% |
下行风险 | 优于1%同类 | 41.38% | 19.14% |
晨星风险 | 优于7%同类 | 38.81% | 9.52% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于17%同类 | 0.43 | 0.73 |
卡玛比率 | 优于11%同类 | 0.21 | 1.04 |
索提诺比率 | 优于15%同类 | 0.59 | 1.09 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证1000成长指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×90%＋同业存款利率×10% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.81 | 0.50 | 0.61 |
Beta系数 | 0.96 | 1.62 | 1.12 |
Alpha % | -4.48 | 2.52 | 1.64 |
超额收益 % | -7.12 | 0.70 | -1.31 |
跟踪误差 % | 15.97 | 27.26 | 22.67 |
信息比率 | -113.66 | 0.03 | -29.65 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
99.03%75.04%
较主动股票型基金平均 +23.99%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.59%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.19%
隐性费率1.14%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘成长股票 共有642只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 250万元 | 1.20% |
| 250万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
宏利基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 93.42% | 93.80% |
债券 | 5.00% | 0.88% |
现金 | 0.90% | 6.00% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.68% | -0.68% |
股票持仓
中国大盘
85.87%
中国中盘
7.53%
中国小盘
0.01%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 19.38 | 18.02 | 1.36 |
基础材料 | 19.37 | 7.89 | 11.48 |
可选消费 | 0.01 | 3.52 | -3.51 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 80.61 | 70.37 | 10.24 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 10.01 | 17.44 | -7.43 |
科技 | 70.59 | 51.97 | 18.63 |
防御性 | 0.01 | 11.61 | -11.60 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.01 | 4.24 | -4.23 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 1.97 | -1.96 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 98.03 | 1.96 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 8.67% | 0.60% | 4 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 7.07% | 1.55% | 3 | |
| 688498 | 源杰科技 | 科技 | 5.47% | 新增 | 1 | |
| 688766 | 普冉股份 | 科技 | 4.80% | 新增 | 1 | |
| 688808 | 联讯仪器 | — | 4.69% | 新增 | 1 | |
| 300604 | 长川科技 | 科技 | 4.40% | 新增 | 1 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 4.18% | 新增 | 1 | |
| 300408 | 三环集团 | 科技 | 4.00% | 新增 | 1 | |
| 605376 | 博迁新材 | 基础材料 | 3.77% | 新增 | 1 | |
| 600549 | 厦门钨业 | 基础材料 | 3.42% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 增持本期上期
- 内部员工持有
- 增持 35.07%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 15.7 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 56.77 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 8.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.8 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 29.6 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2020-06-22 | 2020-06-22 | 2.7030 | 1.3377 |
| 2019-09-26 | 2019-09-26 | 1.8800 | 1.1444 |
| 2016-12-28 | 2016-12-28 | 4.0000 | 1.0590 |
| 2011-06-07 | 2011-06-07 | 2.7000 | 1.0754 |
| 2007-03-30 | 2007-03-30 | 0.5000 | 1.1227 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
袁泽强 女
南开大学金融学硕士。2006年7月至2007年5月任申银万国证券研究所分析师。2007年5月至2013年4月任信达澳银基金管理有限公司高级研究员、基金经理助理、基金经理。2013年4月至2014年10月任东方基金管理有限责任公司基金经理。2014年10月至2019年12月任泰达宏利基金管理有限公司基金经理。2019年12月加入中加基金管理有限公司，曾任中加优势企业混合型证券投资基金（2020年8月13日至2023年2月13日）、中加新兴成长混合型证券投资基金（2020年9月17日至2023年2月1日）、中加新兴消费混合型证券投资基金（2020年12月9日至2023年2月1日）、中加龙头精选混合型证券投资基金（2022年2月9日至2023年2月13日）、中加低碳经济六个月持有期混合型证券投资基金（2022年3月22日至2023年2月13日）、中加医疗创新混合型发起式证券投资基金（2022年11月30日至2023年2月13日）的基金经理。
主动型
任职较稳定
机构持有极低
高权益仓位
12.7年
23.21亿
4
前83%
收益能力
前91%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
集中投资于行业中的首选企业，分享中国经济的高速增长和自主创新，力争获取长期稳定的资本增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括存托凭证）、国债、金融债、企业债、可转债、央行票据、短期融资券、回购、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资组合的范围为：股票资产占基金资产的80％－95％，债券资产占基金资产的5％－20％，权证占基金资产的0％－3％，资产支持证券占基金资产的0％－20％，并保持现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产的5％，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金的股票投资主要集中在具有领先规模优势、持续创新能力和良好财务结构的行业首选企业，投资于该类上市公司的比例不低于该基金股票资产的80％。待股指期货等金融衍生产品推出后，该基金将依照法律法规或监管机构的规定运用金融衍生产品进行投资管理，从而为投资者规避风险、获得更加稳定的长期收益。
投资策略
该基金投资于各个行业中的首选企业并集中持有，充分分享各个首选企业在行业中的优势所带来的超额回报。该基金采用灵活配置和自下而上相结合的投资管理模式，挑选出当前景气行业（如果行业内部差异性较大，将对行业进行进一步细分），借助宏利首选企业评级标准，挑选出各行业中的首选企业，构建股票投资组合。原则上，从每个细分行业中挑选出来的企业不超过三家。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×90%＋同业存款利率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股市场整体呈现震荡上行走势，结构分化特征演绎至极致。宽基指数表现差异显著，科创50、创业板指凭借成长属性领涨市场，代表大盘蓝筹的上证50小幅收跌，充分反映出资金高度聚焦高景气成长赛道的市场特征。
从行情节奏看，年初增量资金加速入市推动市场实现“开门红”，周期板块涨幅靠前；2月市场风格出现阶段性切换，全球AI科技浪潮演绎下市场结构有所分化；3月受地缘冲突升级冲击，全球权益市场普遍回调，A股虽展现出相对韧性，但仍出现阶段性调整。进入二季度，随着地缘冲突边际缓和，市场承接前期调整开启超跌修复。4月末，新经济与上游资源板块盈利超预期得到验证，成长板块风险偏好快速抬升；5月中旬后，科技板块累计涨幅处于高位，叠加海外货币政策预期扰动，板块波动加剧，市场进入高位震荡阶段；6月算力产业链景气度持续发酵，科技行情进一步向核心环节缩圈上行。
行业层面，AI算力主线的通信、电子板块凭借高景气度领涨全市场，建筑材料、机械设备、煤炭等板块紧随其后；传统消费类板块则表现相对承压。整体来看，上半年行情围绕三大线索展开：一是海外宏观因素阶段性冲击风险偏好，但边际影响逐步减弱，A股韧性持续凸显；二是盈利修复呈现结构性特征，高景气赛道高度集中，构成行情的核心基本面支撑；三是增量资金持续向细分赛道聚焦，进一步放大了市场波动与结构分化。
在结构配置上，短期市场或经历风格再平衡，低位板块迎来阶段性补涨机会；业绩验证后，高景气科技成长仍将是行情核心主线。除科技成长主线外，非银金融、能源战略资源、出口出海链以及医药、消费等低位板块，也将陆续迎来估值修复与业绩兑现的机会，市场行情可能更趋多元化。
AI在过去不到一年的时间内，发生了斜率陡升的变化，尤其是今年以来，AI的渗透率快速提升。在组合配置上，一方面，具有较好业绩和景气度的海外算力仍然是配置的重要方向，除了市场关注度较高的光模块，我们对新上市的光模块检测设备公司重点进行了投资。另一方面，我们增加了国产算力及相关行业和公司的配置，国内的AI方兴未艾，我们对国产算力、模型及相关应用都很有信心。
我们对市场有信心，今年上半年我们经历了AI牛市，但A股市场很多公司仍处于“低估”状态， “高质量发展”给很多行业带来了积极的变化，也给我们带来更多的投资机会。作为基金管理者，把握“时代的变化”、积极践行“高质量发展”目标、努力为“投资者赚钱”是我们始终坚持的目标和使命。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，A股中长期向上的核心逻辑并未破坏，但短期运行节奏已出现阶段性切换。进入7月，受科技赛道拥挤度消化、海外政策预期扰动、微观资金行为等因素叠加，市场出现深度调整，同时风格从极致分化逐步向再平衡过渡。伴随短期抛压集中释放，微观交易结构有望逐步修复，市场具备超跌反弹基础，但其持续性仍待基本面与产业催化验证。从中长期维度看，企业盈利上行周期延续、宏观政策托底加码、流动性环境整体友好三大支撑仍然稳固，调整过后市场中长期向上的基础依然扎实。基本面维度，全A非金融企业盈利存在修复预期，修复幅度取决于内需复苏力度、外需环境、产业政策落地效果，ROE 存在改善可能性。结构上，外需制造业已进入景气右侧区间，内需消费、周期板块则有望逐步触底回升。政策层面，面对二季度经济边际走弱的压力，后续稳增长、促消费相关政策存在出台空间，货币政策将根据国内经济形势灵活调整，降准降息等工具均存在使用可能性。短期交易型资金负循环的冲击属于阶段性现象，随着市场企稳，保险资金、固收+产品、量化策略等配置型资金仍将保持稳步增量；公募基金净值修复带来的赚钱效应逐步累积，也将带动居民资金持续入市。此外，中国供应链与能源安全优势在全球动荡环境中持续凸显，人民币资产的全球配置吸引力有望提升。我们对中国股市充满信心。
基金公司
宏利基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
26
基金经理人数
161
管理基金
830.75亿
非货基规模
111.72亿
18.12%
近一年规模增长
527.69亿
103.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.87年
平均投管年限
2.43年
平均在职时长
70.83%
近三年留职率
85/163
平均投管年限排名
99/163
平均在职时长排名
82/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 宏利首选企业股票型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-22 | |
| 3 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-01 | |
| 4 | 宏利基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海万得基金销售有限公司申购（含定期定额投资申购）费率优惠活动的公告 | 2026-07-29 | |
| 5 | 宏利首选企业股票型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-12 | |
| 7 | 宏利首选企业股票型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 宏利基金管理有限公司关于旗下部分基金新增易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为销售机构并参加其申购（含定期定额投资申购）费率优惠活动的公告 | 2026-03-31 | |
| 9 | 宏利基金管理有限公司关于旗下部分基金新增易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为销售机构并参加其申购（含定期定额投资申购）费率优惠活动的公告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 宏利首选企业股票型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 |