上银国企红利混合发起式A
020186
净值 2026-10-21
1.0774
日涨跌幅
-0.71%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
陈博
成立日期
2024-03-04
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.16亿
计价货币
人民币
综合费率
1.83%
基金类型
混合型
换手率
159%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
光大银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 1.65 |
| 同类平均 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -0.08 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 99 |
| 同类基金数量 | 1967 |
业绩比较基准为中证国有企业红利指数收益率x70.0% + 中证综合债指数收益率x15.0% + 中证港股通高股息投资指数(人民币)收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.01 | 6.38 | -1.40 | 1.98 | -0.29 | -1.56 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -1.89 | 8.63 | -1.51 | 3.40 | 0.85 | 1.86 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 34 | 86 | 45 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于97%同类 | 12.71% | 24.02% |
最大回撤 | 优于93%同类 | -12.14% | -14.08% |
下行风险 | 优于98%同类 | 8.27% | 17.07% |
晨星风险 | 优于96%同类 | 1.49% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于61%同类 | 0.13 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于70%同类 | 0.16 | 0.05 |
索提诺比率 | 优于61%同类 | 0.19 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证食品饮料指数×55%＋中证综合债指数×45% | 招募说明书基准 中证国有企业红利指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×15%＋中证港股通高股息投资指数(人民币)收益率×15% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.92 | 0.89 | 0.02 |
Beta系数 | 1.24 | 0.80 | -0.10 |
Alpha % | 16.57 | -1.02 | 0.86 |
超额收益 % | 12.71 | -1.42 | 9.20 |
跟踪误差 % | 4.27 | 5.11 | 21.60 |
信息比率 | 2.98 | -7.26 | 0.43 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
37.76%78.02%
较混合型基金平均 -40.26%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.83%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.43%
隐性费率0.31%
交易成本(估)0.11%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
上银基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 80.58% | 87.04% |
债券 | 0.00% | 1.62% |
现金 | 18.17% | 11.95% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 1.25% | -0.61% |
股票持仓
中国大盘
64.27%
中国中盘
16.31%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 50.40 | 31.54 | 18.86 |
基础材料 | 6.93 | 8.74 | -1.81 |
可选消费 | 0.00 | 5.08 | -5.08 |
金融服务 | 43.47 | 17.40 | 26.07 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 31.74 | 56.80 | -25.06 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 8.24 | 2.38 | 5.86 |
工业 | 23.50 | 15.54 | 7.96 |
科技 | 0.00 | 37.17 | -37.17 |
防御性 | 17.85 | 11.66 | 6.19 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 17.85 | 2.48 | 15.37 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600160 | 巨化股份 | 基础材料 | 5.58% | 新增 | 1 | |
| 601939 | 建设银行 | 金融服务 | 5.04% | 新增 | 1 | |
| 600901 | 江苏金租 | 金融服务 | 4.87% | 新增 | 1 | |
| 600919 | 江苏银行 | 金融服务 | 4.85% | 新增 | 1 | |
| 601009 | 南京银行 | 金融服务 | 4.69% | 新增 | 1 | |
| 00177 | 江苏宁沪高速公路 | 工业 | 4.59% | -0.18% | 4 | |
| 00995 | 安徽皖通高速公路 | 工业 | 4.46% | 新增 | 1 | |
| 600900 | 长江电力 | 公用事业 | 4.30% | 0.22% | 3 | |
| 601088 | 中国神华 | 能源 | 4.11% | -1.85% | 4 | |
| 600461 | 洪城环境 | 公用事业 | 4.04% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -28.03%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 34.6 万份 | 1,000.0 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 841.6 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 42.61 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 20 份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 29.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
陈博 男
硕士研究生，历任上银基金研究员、基金经理助理等职务。2020年2月担任上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年11月担任上银未来生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2021年4月担任上银丰益混合型证券投资基金基金经理，2021年12月担任上银慧尚6个月持有期混合型证券投资基金基金经理，2021年12月担任上银价值增长3个月持有期混合型证券投资基金基金经理，2023年7月担任上银高质量优选9个月持有期混合型证券投资基金基金经理，2024年3月担任上银国企红利混合型发起式证券投资基金基金经理。
权益型
五年以上
近三年规模相对稳定
高权益仓位
月度胜率中
6.7年
11.49亿
6
前21%
收益能力
前20%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含主板、创业板及其他
投资策略
1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资策略；4、可转换债券投资策略；5、可交换债券投资策略；6、存托凭证投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、金融衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证国有企业红利指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×15%＋中证港股通高股息投资指数(人民币)收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，国内经济延续稳中向好态势，制造业采购经理指数与规模以上工业企业利润等关键指标均处于合理水平，支撑经济长期健康发展的基础依然牢固。政策层面，科技创新与扩大内需协同推进，内生增长动力有望进一步释放。投资策略上，本产品重点挖掘具备高股息与低估值特征的央国企标的：能源领域侧重煤炭及石油石化；交运板块以高速公路与航运为主；公用事业方向聚焦电力资产；金融端则配置保险与银行类品种。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，国内经济有望在宏观政策持续发力与内生修复共振下延续温和复苏，企业盈利筑底回升可期。证券市场流动性维持合理充裕，权益估值处于历史中低位，结构分化中价值风格与高股息资产具备相对优势。行业层面，能源安全与公用事业等板块受益于国企改革深化和分红提升逻辑，配置价值突出；金融板块在利率环境趋稳下估值修复仍有空间。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 上银国企红利混合发起式A | 020186 | 2024-03-04 | 0.13亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.83% | 1 |
| 上银国企红利混合发起式C | 020187 | 2024-03-04 | 0.03亿 | 1.20% | 0.20% | 0.60% | 2.43% | 1 |
基金公司
上银基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
135
管理基金
1640.55亿
非货基规模
-149.75亿
-8.49%
近一年规模增长
491.41亿
46.65%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.18年
平均投管年限
2.69年
平均在职时长
80.00%
近三年留职率
73/163
平均投管年限排名
86/163
平均在职时长排名
49/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增东海证券为销售机构的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增邮储银行为销售机构的公告 | 2026-09-24 | |
| 3 | 上银国企红利混合型发起式证券投资基金更新招募说明书（2026年09月24日公告） | 2026-09-24 | |
| 4 | 上银国企红利混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新（2026年09月24日公告） | 2026-09-24 | |
| 5 | 上银基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-09-19 | |
| 6 | 上银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-19 | |
| 7 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增汇添富财富为销售机构的公告 | 2026-09-10 | |
| 8 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增华鑫证券为销售机构的公告 | 2026-09-09 | |
| 9 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增金融街证券为销售机构的公告 | 2026-09-09 | |
| 10 | 上银国企红利混合型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 |