易方达港股通成长混合A
012346
净值 2026-11-03
0.7950
日涨跌幅
0.44%
晨星分类
港股积极配置
基金经理
陈皓
成立日期
2021-08-31
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
11.81亿
计价货币
人民币
综合费率
2.45%
基金类型
混合型
换手率
338%
单日申购限额
1,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -4.03 | -25.50 | -10.52 | 59.31 |
| 同类平均 | -16.43 | -20.52 | 12.37 | 31.91 |
| 业绩比较基准 | -9.73 | -9.73 | 15.60 | 22.82 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 11 | 76 | 97 | 3 |
| 同类基金数量 | 68 | 80 | 88 | 98 |
业绩比较基准为中证港股通综合指数（人民币）收益率x75.0% + 中债-总全价（总值）指数收益率x15.0% + 中证500指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -7.14 | -11.88 | 1.66 | -7.81 | 16.52 | 6.81 | -1.13 | -4.86 |
| 同类平均 | -4.69 | -4.82 | -5.10 | -17.06 | 6.77 | 6.16 | -3.95 | -11.03 |
| 业绩比较基准 | -3.40 | 0.90 | -2.85 | -11.32 | 6.97 | 7.87 | 0.71 | -6.72 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 19 | 7 | 40 | 22 | 19 |
| 同类基金数量 | 175 | 171 | 154 | 122 | 92 | 87 | 65 | 142 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于21%同类 | 31.38% | 18.64% |
最大回撤 | 优于61%同类 | -28.04% | -27.43% |
下行风险 | 优于25%同类 | 25.67% | 16.88% |
晨星风险 | 优于19%同类 | 7.59% | 2.53% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于52%同类 | -44.63 | -38.35 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.67 | -0.82 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.66 | -1.46 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 国证1000成长指数 | 招募说明书基准 中证港股通综合指数（人民币）收益率×75%＋中债-总全价（总值）指数收益率×15%＋中证500指数收益率×10% | 晨星分类基准 恒生指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.79 | 0.60 | 0.34 |
Beta系数 | 0.94 | 1.37 | 0.84 |
Alpha % | 0.63 | -4.38 | -8.03 |
超额收益 % | -0.23 | -5.21 | -13.71 |
跟踪误差 % | 13.88 | 19.84 | 24.47 |
信息比率 | -3.17 | -103.32 | -335.51 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
96.26%78.02%
较混合型基金平均 +18.24%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.45%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.05%
隐性费率1.03%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为港股积极配置 共有171只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 1,000,000元 |
| 个人直销 | 1,000,000元 |
| 机构直销 | 1,000,000元 |
| 机构代销 | 1,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
366–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
61.92%
中国中盘
21.78%
中国小盘
0.39%
美国股票
0.19%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 12.73 | 31.54 | -18.81 |
基础材料 | 7.72 | 8.74 | -1.02 |
可选消费 | 4.10 | 5.08 | -0.98 |
金融服务 | 0.91 | 17.40 | -16.49 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 70.79 | 56.80 | 13.99 |
通信服务 | 4.88 | 1.70 | 3.18 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 7.25 | 15.54 | -8.29 |
科技 | 58.66 | 37.17 | 21.49 |
防御性 | 16.48 | 11.66 | 4.82 |
必选消费 | 7.00 | 5.45 | 1.55 |
医疗保健 | 9.48 | 3.72 | 5.76 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 99.77 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 99.77 |
| 美洲 | 0.23 |
| 北美 | 0.23 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 00981 | 中芯国际 | 科技 | 9.61% | -0.19% | 2 | |
| 01347 | 华虹宏力 | 科技 | 9.24% | 0.17% | 2 | |
| 06969 | 思摩尔国际 | 必选消费 | 5.73% | 新增 | 1 | |
| 300857 | 协创数据 | 科技 | 4.42% | 新增 | 1 | |
| 688433 | 华曙高科 | 工业 | 4.31% | 新增 | 1 | |
| 02319 | 蒙牛乳业 | 必选消费 | 3.71% | 新增 | 1 | |
| 03808 | 中国重汽 | 工业 | 3.44% | 新增 | 1 | |
| 09858 | 优然牧业 | 必选消费 | 3.30% | -0.24% | 5 | |
| 03308 | 中际旭创 | 科技 | 3.30% | 新增 | 1 | |
| 03696 | 英矽智能 | 医疗保健 | 3.12% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -28.46%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| >100 万份 | >100 万份 | 1,646.5 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 38.8 万份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 0-10 万份 | 387.8 万份 | 7,149.7 万份 | |
| >100 万份 | 50-100 万份 | 929.7 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | >100 万份 | 291.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
陈皓 男
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理、投资一部总经理助理、投资一部副总经理、投资经理，易方达价值精选混合、易方达国防军工混合、易方达供给改革混合、易方达科讯混合、易方达科融混合的基金经理。
主动型
任职稳定
减持自身产品
大盘成长
近五年波动较高
14.1年
244.29亿
8
前16%
收益能力
前68%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制风险的前提下，追求基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（以下简称“港股通股票”）、国内依法发行、上市的股票（包括创业板、中小板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证）、国内依法发行、上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%，该基金非现金资产中不低于80%的资产将投资于港股通股票。保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资策略
资产配置方面，该基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。股票投资方面，该基金重点关注企业的成长性兼顾对估值的判断，优选具备持续性竞争优势、具备良好成长性兼具较高内在价值的港股通股票，捕捉行业发展的战略性机遇以及个股的快速成长所带来的价值提升的投资机会。此外，该基金可在对内地证券市场投资价值进行综合评估的基础上，通过对内地证券市场上市公司经营情况、财务状况等因素的研究和分析，进行内地市场股票的选择。该基金投资存托凭证的策略依照上述股票投资策略执行。在债券投资方面，该基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证港股通综合指数（人民币）收益率×75%＋中债-总全价（总值）指数收益率×15%＋中证500指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年香港市场表现不佳，一季度遭遇地缘冲突，4月初美伊冲突缓和后，叠加AI Agent落地超预期，全球投资人都涌向AI硬件，资金又从港股分流至同属亚太的日本、韩国、台湾市场，上半年恒生指数跌超10%，恒生科技跌幅更是达到18.92%。 本基金在美伊冲突发生后投资策略一度转向防御，但在4月份基于冲突缓和与AI基本面变化，较快将原有的周期、医药等持仓调向海外及国产算力，并大幅提升了组合集中度，取得了一定的超额收益。
基金经理展望
2026年中报
我们认为AI产业革命的大幕正徐徐展开，毫无疑问其仍将是未来相当一段时间的投资主线。但由于AI硬件累计涨幅巨大，蕴含了较多的乐观预期，其投资难度也将显著加大。产业进展的阶段波动都将带来股价的巨幅震荡。下半年内需我们预计大概率仍处于筑底阶段，基本面亮点相对有限，但对于其中优质个股的股价我们则相对乐观，在较高分红收益率的保护下，时间将逐步变成它们的朋友。 因此，我们认为下半年的市场风格会相对均衡一些，一方面我们会跟踪AI产业革命的进展，继续积极把握巨大的行业贝塔，另一方面也会将更多的精力投入到自下而上的精选个股，争取为组合带来更大的超额收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达港股通成长混合A | 012346 | 2021-08-31 | 9.23亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.45% | 1 |
| 易方达港股通成长混合C | 012347 | 2021-08-31 | 2.59亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.85% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
130
基金经理人数
974
管理基金
16907.59亿
非货基规模
-694.02亿
-4.20%
近一年规模增长
2779.50亿
28.68%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.76年
平均投管年限
3.30年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
48/162
平均投管年限排名
42/162
平均在职时长排名
25/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达港股通成长混合型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-23 | |
| 3 | 关于旗下部分基金2026年10月19日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的提示性公告 | 2026-10-16 | |
| 4 | 易方达港股通成长混合型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-09-28 | |
| 5 | 易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金开通同一基金不同类别基金份额相互转换业务等事项的公告 | 2026-09-23 | |
| 6 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 7 | 易方达港股通成长混合型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-09-22 | |
| 8 | 易方达港股通成长混合型证券投资基金（易方达港股通成长混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 9 | 易方达港股通成长混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 |