汇添富鑫弘定开债A
012424
净值 2026-09-30
1.0886
日涨跌幅
-0.05%
晨星分类
纯债
基金经理
晏建军
成立日期
2022-01-21
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
14.04亿
计价货币
人民币
综合费率
0.87%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
中国邮储
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.83 | 5.43 | 0.82 |
| 同类平均 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 4.78 | 7.61 | 0.65 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — |
业绩比较基准为中债综合指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.13 | 0.28 | 1.56 | 2.55 | 2.49 | 2.91 | 1.94 |
| 同类平均 | 0.15 | 0.42 | 1.37 | 2.14 | 2.24 | 2.71 | 1.77 |
| 业绩比较基准 | 0.30 | 0.90 | 2.21 | 2.91 | 3.16 | 3.99 | 2.78 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于58%同类 | 0.59% | 0.60% |
最大回撤 | 优于59%同类 | -0.28% | -0.31% |
下行风险 | 优于75%同类 | 0.12% | 0.27% |
晨星风险 | 优于58%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于76%同类 | 2.42 | 1.71 |
卡玛比率 | 优于66%同类 | 9.10 | 6.85 |
索提诺比率 | 优于85%同类 | 11.88 | 3.79 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证政策性金融债3-5年指数 | 招募说明书基准 中债综合指数收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.91 | 0.85 | 0.80 |
Beta系数 | 1.07 | 0.67 | 0.62 |
Alpha % | -0.35 | -0.12 | -0.04 |
超额收益 % | -0.21 | -1.08 | -1.17 |
跟踪误差 % | 0.39 | 0.75 | 0.88 |
信息比率 | -0.08 | -0.81 | -1.03 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.87%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.47%
隐性费率0.45%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 90天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 90天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、好买省 60 元
汇添富基金 线上/柜台直销 1折
2 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
天天基金
好买基金无折扣标准费率
2 家0.60%
买 10 万元 实付 600 元比天天、好买贵 540 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
44.46%
信用债
68.63%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 09250207 | 25国开清发07 | 20.38% |
| 2400002 | 24特别国债02 | 6.78% |
| 2522004 | 25建信金租债02 | 4.31% |
| 244729 | 26华泰G4 | 4.28% |
| 220205 | 22国开05 | 3.87% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.0 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 12.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 45.9 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-11-07 | 2025-11-07 | 0.4500 | 1.0633 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
晏建军 男
2013年8月至2016年6月就职于中信保诚基金管理有限公司，2016年6月至2023年4月就职于前海开源基金管理有限公司，2023年5月至2024年7月就职于上海海通证券资产管理有限公司。2024年7月起加入汇添富基金管理股份有限公司。2024年09月04日至2025年09月17日任汇添富鑫裕一年定开债发起式的基金经理。2024年09月04日至今任汇添富鑫荣纯债的基金经理。2024年09月04日至今任汇添富中债1-3年国开债的基金经理。2024年09月13日至今任汇添富纯债(LOF)的基金经理。2024年11月11日至2026年01月23日任汇添富鑫禧债的基金经理。2025年06月30日至今任汇添富鑫利定开债的基金经理。2025年08月21日至今任汇添富鑫弘定开债的基金经理。2025年09月18日至今任汇添富中证AAA科创债ETF的基金经理。
固收型
任职稳定
一拖多
短期业绩弹性强
2年
311.93亿
8
前53%
收益能力
前45%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在科学严格管理风险的前提下，该基金力争创造超越业绩比较基准的较高收益。
投资范围
该基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、可转换债券、可交换公司债券、可分离交易债券、债券回购、同业存单、货币市场工具、银行存款、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。该基金不投资股票，因持有可转换债券和可交换公司债券所得的股票，应当在其可上市交易后10个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金各类资产的投资比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，在每个开放期的前10个工作日和后10个工作日以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。开放期内每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受上述限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，该基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券种。该基金采取的投资策略主要包括类属资产配置策略、利率策略、信用策略等。在谨慎投资的基础上，力争实现组合的稳健增值。该基金的主要投资策略有：1、封闭运作期投资策略包括（1）类属资产配置策略、（2）利率策略、（3）信用策略、（4）期限结构配置策略、（5）个券选择策略、（6）可转换债券和可交换公司债券投资策略、（7）资产支持证券投资策略、（8）国债期货投资策略；2、开放运作期投资策略指该基金将保持较高的组合流动性，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，通过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，债市走出了"利率震荡下探、波幅显著收窄"的行情。年初利率短暂冲高后持续震荡下行，10年期国债收益率从年初的1.84%附近滑落至6月末的1.73%左右，10年期、30年期国债振幅不足20BP，较2025年显著收窄；中短端表现优于长端，信用利差小幅压缩。值得注意的是，一季度国内经济实现"开门红"，但债市并未因此转熊。驱动上半年利率下行的核心并非基本面，而是三重支撑：持续宽松的资金面、"资产荒"格局的延续，以及出口高景气带来的结汇资金与"存款搬家"形成的增量配置需求。权益市场方面，上证指数在4000点附近反复拉锯，股债跷跷板效应阶段性扰动债市，但未改变利率中枢缓慢下移的方向。 报告期内，组合逐步降低了杠杆，期限结构由子弹型转为以哑铃型为主。配置型仓位以券商公司债、商业银行金融债和地方政府债的分散配置为主，交易型仓位2季度主要参与了20年利率债的投资机会。 后续组合将继续紧密跟踪风险偏好和供给预期的变化，做好底层配置型仓位的分散化，同时动态调整交易型仓位，积极参与利率债交易，持续优化组合结构，力争为持有人创造更好的收益。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，基本面方面：内需偏弱、外需高景气的"K型"结构延续。出口：对GDP的支撑边际减弱但不会断崖。消费：基数效应驱动6月社零转正，实质购买力恢复尚需时间，居民资产负债表修复过程缓慢。投资：基建和地产仍是拖累项。化债约束下地方投资能力受限，需要有增量财政工具接续。下半年GDP大概率在4.5-5%区间运行，没有失速风险、也没有V型反弹。这个增速区间对债市"不够好到收紧、也不够差到降息"--利率缺乏趋势性突破的宏观驱动力。 货币政策方面：宽松基调未变，但总量操作时点或后移。 年初央行工作会议明确"灵活高效运用降准降息等多种货币政策工具，保持流动性充裕"。不过两点约束值得关注：一是银行净息差已降至历史低位，进一步降息的空间受制于银行体系承受能力；二是人民币汇率稳中有升，汇率虽不再是硬约束，但央行明显更倾向"珍惜弹药"。 供需方面，供给端压力集中在三季度。8-9月大概率是全年政府债净供给最高峰，对长端和超长端形成阶段性压力。不过需求端配置力量也未衰竭。出口结汇资金回流、存款利率下调驱动的"存款搬家"持续为理财、债基输送弹药；保险在超长端的欠配压力依旧；摊余成本法债基集中开放也将为3-5年期中高评级信用债提供买盘。 2026年下半年债市大概率是"震荡为体、波段为用"的市场--牛市未完、但躺赢已过，纪律性的逢调整买入比追涨更重要。策略上久期中性偏防御，杠杆策略性价比下降（套息空间收窄），配置型仓位以票息策略和骑乘策略为主，交易型仓位以"调整买入、波段止盈"为主基调，重点关注配置盘和交易盘何时形成超长债利差压缩的合力，以及四季度跨年抢跑行情。
基金公司
汇添富基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
108
基金经理人数
833
管理基金
7642.60亿
非货基规模
1068.23亿
19.92%
近一年规模增长
1930.87亿
40.41%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.58年
平均投管年限
3.12年
平均在职时长
84.93%
近三年留职率
54/163
平均投管年限排名
53/163
平均在职时长排名
31/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 汇添富鑫弘定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 2 | 关于汇添富基金管理股份有限公司终止与浦领基金销售有限公司合作关系的公告 | 2026-08-19 | |
| 3 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-03 | |
| 4 | 关于汇添富鑫弘定期开放债券型发起式证券投资基金第十七次开放期开放申购、赎回业务的公告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 汇添富鑫弘定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-02 | |
| 7 | 汇添富基金管理股份有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 8 | 汇添富鑫弘定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 关于汇添富鑫弘定期开放债券型发起式证券投资基金第十六次开放期开放申购、赎回业务的公告 | 2026-04-20 | |
| 10 | 汇添富鑫弘定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-04-01 |