南方通元6个月持有债券A
013257
净值 2026-09-30
1.0174
日涨跌幅
-0.06%
晨星分类
积极债券
基金经理
何康、刘盈杏
成立日期
2022-01-27
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.20亿
计价货币
人民币
综合费率
1.28%
基金类型
债券型
换手率
22%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
6个月
托管人
中国银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -0.55 | 3.01 | 2.64 |
| 同类平均 | 0.49 | 5.09 | 5.67 |
| 业绩比较基准 | 0.69 | 6.24 | 0.52 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 69 | 80 | 80 |
| 同类基金数量 | 867 | 1030 | 1142 |
业绩比较基准为中债-信用债总全价（总值）指数收益率x90.0% + 中证800指数收益率x7.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x3.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.14 | 0.31 | 0.83 | 4.47 | 4.42 | 2.24 | 2.99 |
| 同类平均 | 0.66 | -0.30 | -0.06 | 3.01 | 6.23 | 3.82 | 1.95 |
| 业绩比较基准 | 0.18 | -0.08 | 0.65 | 0.81 | 2.64 | 2.34 | 1.06 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 26 | 66 | 84 | 23 |
| 同类基金数量 | 1746 | 1636 | 1510 | 1306 | 1045 | 852 | 1459 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于47%同类 | 3.97% | 3.56% |
最大回撤 | 优于76%同类 | -1.75% | -1.96% |
下行风险 | 优于50%同类 | 2.38% | 2.33% |
晨星风险 | 优于47%同类 | 0.15% | 0.12% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于77%同类 | 0.85 | 0.55 |
卡玛比率 | 优于87%同类 | 2.56 | 1.55 |
索提诺比率 | 优于75%同类 | 1.41 | 0.84 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×90%＋中证500全收益指数×10% | 招募说明书基准 中债-信用债总全价（总值）指数收益率×90%＋中证800指数收益率×7%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×3% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.80 | 0.35 | 0.62 |
Beta系数 | 1.05 | 1.60 | 0.99 |
Alpha % | 1.45 | 3.80 | 1.02 |
超额收益 % | 1.63 | 3.66 | 1.00 |
跟踪误差 % | 1.64 | 3.32 | 2.44 |
信息比率 | 1.00 | 1.10 | 0.41 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.28%
0.85%
显性费率0.70%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.43%
隐性费率0.25%
交易成本(估)0.18%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.70% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
南方基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
7.57%
中国中盘
0.81%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
17.25%
信用债
85.78%
可转债
0.96%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019835 | 26国债09 | 8.70% |
| 092200008 | 22农行二级资本债02A | 8.70% |
| 232480039 | 24广发银行二级资本债01A | 8.64% |
| 232480050 | 24上海银行二级资本债01 | 8.63% |
| 242580054 | 25平安银行永续债02BC | 8.60% |
| 123178 | 花园转债 | 0.13% |
| 113043 | 财通转债 | 0.12% |
| 128134 | 鸿路转债 | 0.11% |
| 123071 | 天能转债 | 0.11% |
| 118010 | 洁特转债 | 0.10% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 9.94 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 3.96 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.7 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 121.15 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.4 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-07-08 | 2026-07-08 | 0.0940 | 1.0252 |
| 2026-04-17 | 2026-04-17 | 0.1120 | 1.0154 |
| 2026-01-15 | 2026-01-15 | 0.1900 | 1.0202 |
| 2025-10-21 | 2025-10-21 | 0.0700 | 1.0089 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
何康 男
西南财经大学金融学硕士，具有基金从业资格。曾先后就职于国海证券固定收益部、大成基金固定收益部、南方基金固定收益部、国海证券金融市场部，历任研究员、投资经理、基金经理、副总经理；2013年11月12日至2016年8月5日，任南方丰元基金经理；2013年11月28日至2016年8月5日，任南方聚利基金经理；2014年4月25日至2016年8月5日，任南方通利基金经理；2015年2月10日至2016年8月5日，任南方双元基金经理。2017年6月加入南方基金；2017年8月10日至2019年2月26日，任南方聚利基金经理；2017年8月10日至2020年4月29日，任南方双元基金经理；2019年3月25日至2020年4月29日，任南方鑫利基金经理；2018年5月17日至2020年6月19日，任南方荣尊基金经理；2018年9月17日至2021年2月26日，任南方赢元基金经理；2018年11月21日至2022年6月24日，任南方吉元短债基金经理；2020年6月19日至2022年7月22日，任南方荣尊基金经理；2017年12月15日至2023年1月13日，任南方通利基金经理；2017年9月21日至2023年2月16日，任南方稳利1年定期开放债券基金经理；2022年7月25日至2023年9月1日，任南方晨利一年定开债券发起基金经理；2023年2月16日至2023年9月1日，任南方稳利1年持有债券基金经理；2019年2月26日至2023年10月20日，任南方臻元基金经理；2018年4月12日至今，任南方涪利基金经理；2019年7月31日至今，任南方恒新39个月基金经理；2020年4月29日至今，任南方远利基金经理；2022年1月27日至今，任南方通元6个月持有债券基金经理；2023年8月4日至今，任南方臻利3个月定开债券发起基金经理；2023年8月30日至今，任南方兴锦利一年定开债券发起基金经理；2024年2月6日至今，任南方睿阳稳健添利6个月持有债券基金经理；2024年5月31日至今，任南方润元基金经理；2024年6月19日至今，任南方集利18个月持有债券基金经理。
信用债
任职稳定
主动管理超三百亿
月度胜率中
11.8年
303.62亿
7
前74%
收益能力
前35%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票（含存托凭证））、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（简称“港股通股票”）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；该基金股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为0-20%（其中港股通股票投资比例不得超过股票资产的50%）；该基金投资同业存单不超过基金资产的20%；该基金投资可转换债券和可交换债券合计不超过基金资产的20%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资策略
该基金将采取自上而下的投资策略对各种投资工具进行合理的配置。在风险与收益的匹配方面，力求降低信用风险，并在良好控制利率风险与市场风险的基础上力争为投资者获取稳定的收益。具体投资策略包括：1、信用债券投资策略；2、收益率曲线策略；3、放大策略；4、资产支持证券投资策略；5、国债期货投资策略；6、可转换债券和可交换债券投资策略；7、股票投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-信用债总全价（总值）指数收益率×90%＋中证800指数收益率×7%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×3%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，全球宏观与地缘环境复杂多变，国内经济延续修复态势，结构分化依然明显，AI投资对相关行业工业增加拉动显著，内需相对疲弱。政策层面，财政保持积极，货币政策在“适度宽松”框架下灵活调节，通过MLF、国债买卖及隔夜逆回购等工具呵护流动性及市场预期。外部环境方面，中东地缘冲突加剧能源供给扰动与风险偏好波动，通胀预期制约了全球主要央行货币宽松空间，叠加美元走强，全球流动性环境整体偏紧，对新兴市场资产形成扰动。市场表现方面，国内权益市场上半年整体呈现宽幅震荡格局，一季度“春季躁动”带动市场实现开门红，市场围绕AI算力通胀与资源涨价链条进行布局，随后在地缘冲突、油价上行及通胀预期抬升背景下阶段性调整，防御红利板块相对表现较好；二季度市场呈现“N”型走势，科技成长在产业趋势和业绩预期支撑下成为最鲜明主线，电子、通信行业领涨，而“AI的虹吸效应”使得其他方向整体表现不佳。转债市场方面，上半年供给偏少、需求刚性，转股溢价率中枢持续处于历史高位，行情Beta高度依附正股表现，股性品种相对占优、偏债品种显著弱势。纯债方面，内需偏弱叠加银行体系流动性充裕、配置盘刚性增持，债市走出震荡偏强的牛陡行情，短端利率下行幅度显著大于长端，信用表现整体优于利率。截至半年末，10年期国债收益率较年初下行13BP至1.73%，年内低点触及1.70%；1年期国债下行23BP；30年期超长国债仅下行约3BP。信用类资产中，10年期以内各品种收益率普遍下行20BP左右，超长期限普通信用债及银行二永债下行幅度超30BP。 组合运作方面，上半年纯债部分围绕稳健、票息和流动性三重目标开展结构化配置，以2-3年期高等级普通信用债和3-5年期银行二永债作为核心底仓，积极获取票息和骑乘收益，并结合市场变化灵活参与10年国开债波段操作，捕捉期限利差、税收利差压缩带来的交易机会。权益部分，组合含权仓位动态灵活调整，在一季度“春季躁动”和4月初地缘冲突缓和时主动提升组合弹性，核心聚焦科技成长主线，辅以高端制造、周期金融等板块中中期盈利逻辑顺畅、估值性价比较高的优质龙头机会。转债部分，在一季度转债估值攀升至历史分位高位、A股进入震荡博弈阶段，组合主动减持降至偏低仓位，之后积极关注估值回落后的局部机会。
基金经理展望
2026年中报
展望未来，国内经济仍将延续温和修复、结构分化的特征，出口和科技创新仍是重要支撑，地产对经济的拖累有望继续减弱。外部冲击虽可能继续扰动全球风险偏好，但不改变国内政策整体偏宽松和市场中期回归基本面的方向。我们对权益市场中期保持乐观，海外央行加息扰动预计在下半年逐渐平息，市场回归基本面和产业趋势逻辑。组合持续关注AI链条的整体性投资机会，同时关注高端制造出海、非银、医药等板块的再平衡机会，在加息扰动缓解后高度关注有色的布局机会。转债估值回落较多，部分个券进入可布局区间。纯债方面，市场趋势性机会有所减弱，信用债受益于机构配置需求持续释放，胜率相对占优。组合坚持以稳健票息收益为底仓，重点挖掘2-3年期中高等级信用债的票息回报与骑乘收益，辅以配置3-5Y银行次级债，择机参与长端利率债波段。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 南方通元6个月持有债券A | 013257 | 2022-01-27 | 1.13亿 | 0.70% | 0.15% | — | 1.28% | 1 |
| 南方通元6个月持有债券C | 013258 | 2022-01-27 | 0.07亿 | 0.70% | 0.15% | 0.40% | 1.68% | 1 |
基金公司
南方基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
112
基金经理人数
868
管理基金
7735.26亿
非货基规模
-709.87亿
-10.20%
近一年规模增长
930.85亿
18.06%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.99年
平均投管年限
3.49年
平均在职时长
80.77%
近三年留职率
36/163
平均投管年限排名
26/163
平均在职时长排名
48/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 南方基金管理股份有限公司关于设立武汉分公司的公告 | 2026-09-18 | |
| 2 | 南方通元6个月持有期债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公告 | 2026-07-31 | |
| 4 | 南方基金管理股份有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-29 | |
| 5 | 南方通元6个月持有期债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要（2026年7月更新） | 2026-07-27 | |
| 6 | 南方通元6个月持有期债券型证券投资基金招募说明书（2026年7月更新） | 2026-07-27 | |
| 7 | 南方通元6个月持有期债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 南方通元6个月持有期债券型证券投资基金恢复大额申购、定投和转换转入业务的公告 | 2026-07-09 | |
| 9 | 南方通元6个月持有期债券型证券投资基金限制大额申购、定投和转换转入业务的公告 | 2026-07-07 | |
| 10 | 南方通元6个月持有期债券型证券投资基金分红公告 | 2026-07-07 |