中欧兴盈一年定开债券发起
013283
净值 2026-09-30
1.0672
日涨跌幅
-0.10%
晨星分类
信用债
基金经理
苏佳、闫沛贤、雷志强
成立日期
2022-04-19
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
10.06亿
计价货币
人民币
综合费率
0.83%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
兴业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.28 | 6.47 | -0.82 |
| 同类平均 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — |
业绩比较基准为中债综合指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.35 | 1.04 | 2.47 | 2.29 | 1.99 | 3.05 | 2.99 |
| 同类平均 | 0.17 | 0.42 | 1.38 | 2.28 | 2.30 | 2.71 | 1.83 |
| 业绩比较基准 | 0.11 | 0.35 | 1.05 | 0.72 | 0.88 | 1.60 | 1.29 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于2%同类 | 1.98% | 0.63% |
最大回撤 | 优于1%同类 | -1.52% | -0.33% |
下行风险 | 优于1%同类 | 1.32% | 0.29% |
晨星风险 | 优于2%同类 | 0.04% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于6%同类 | 0.60 | 1.86 |
卡玛比率 | 优于2%同类 | 1.51 | 6.92 |
索提诺比率 | 优于5%同类 | 0.90 | 3.99 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 / 晨星分类基准 中证信用债指数 | 招募说明书基准 中债综合指数收益率 |
|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.79 | 0.69 |
Beta系数 | 1.27 | 0.89 |
Alpha % | -0.77 | 1.48 |
超额收益 % | -0.15 | 1.45 |
跟踪误差 % | 0.92 | 1.06 |
信息比率 | -0.14 | 1.37 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.83%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.43%
隐性费率0.41%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比盈米、好买省 80 元
中欧基金 线上/柜台直销 
中欧财富1折
2 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比盈米、好买贵 720 元
天天基金
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
163.23%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 2605274 | 26广东债22 | 9.16% |
| 232380058 | 23中行二级资本债02B | 8.88% |
| 236746 | 26江苏27 | 7.93% |
| 102483339 | 24云能投MTN017 | 6.17% |
| 2605359 | 26浙江债23 | 5.13% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 14.3 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-04-07 | 2026-04-07 | 0.2330 | 1.0381 |
| 2024-03-20 | 2024-03-20 | 0.1540 | 1.0134 |
| 2023-09-19 | 2023-09-19 | 0.0510 | 1.0018 |
| 2023-06-20 | 2023-06-20 | 0.1550 | 1.0009 |
| 2022-09-13 | 2022-09-13 | 0.1060 | 1.0069 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
苏佳 女
历任广发银行股份有限公司总行金融机构部行员（2015.08-2016.05），易方达基金管理有限公司投资支持专员（2016.08-2018.11），易方达基金管理有限公司投资经理助理（2018.11-2023.05）。2023年5月加入中欧基金管理有限公司，现任基金经理/基金经理助理。
固收型
三年以上
一拖多
月度胜率中
3.1年
122.87亿
9
前47%
收益能力
前57%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、分离交易可转债的纯债部分等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前1个月、开放期及开放期结束后1个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。在开放期内，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，在封闭期该基金不受前述5%的限制，但在每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）。
投资策略
（一）封闭期投资策略该基金管理人将根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估预期未来市场利率水平以及利率曲线形态确定债券组合的久期配置，在确定组合久期基础上进行组合期限配置形态的调整。通过对宏观经济、产业行业的研究以及相应的财务分析和非财务分析，“自上而下”在各类债券资产类别之间进行类属配置，“自下而上”进行个券选择。在市场收益率以及个券收益率变化过程中，灵活运用骑乘策略、套息策略、利差策略等增强组合收益。1、利率预期策略（1）久期策略久期策略是指，根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估，并考虑在运作周期中所处阶段，确定债券组合的久期配置。该基金将在预期市场利率下行时，适当拉长债券组合的久期水平，在预期市场利率上行时，适当缩短债券组合的久期水平，以此提高债券组合的收益水平。（2）收益率曲线策略收益率曲线策略是指，首先评估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲线合理形态，然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评估不同剩余期限下的价值偏离程度，在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率大小进行配置，由此形成子弹型、哑铃型或者阶梯型的期限配置策略。2、信用策略（1）类属配置策略类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。该基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。（2）个券选择策略基金管理人自建债券研究资料库，并对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和非财务分析，比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素等，进行个券选择。该基金在信用债券的选择时特别重视信用风险的评估和防范。该基金通过分析宏观经济趋势和信用风险历史情况，判断当前信用债券市场整体的信用风险水平，从而确定信用债券整体投资比例。该基金根据信用债券发行人的行业前景、行业地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素，评价信用债券发行人的信用风险，同时根据信用债券的特别条款，评估信用债券的信用风险。信用风险的评估体现为外部评级和内部评级。基于目前的外部评级结果，该基金将投资于信用等级不低于AA的信用债，其中投资于AA信用等级的信用债不超过信用债资产的20%，投资于AA+信用等级的（更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026上半年，国内生产总值（GDP）不变价同比增长4.7%，按季度看，一季度“开局良好”同比增长5.0%，二季度同比增长4.3%，结合月度数据，二季度以来经济动能边际走弱。宏观经济呈“动能向新、结构向优”的K型分化格局，从需求端看，表现在出口部门竞争优势明显，继续保持强劲增长，但以固定资产投资及各分项、消费为代表的内需部门自3月以来单月同比数据逐月下滑；从供给端看，工业增加值和服务业生产指数保持平稳但有所回落；物价受海外地缘政治和低基数综合影响总体温和回升。宏观政策上，4月底政治局会议定调“精准有效实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策”，对于货币政策要求增强“前瞻性、灵活性、针对性”。复盘上半年债券市场，一季度市场整体呈现结构性行情，以信用债、中短端利率为代表的票息配置属性资产明显偏强，长端和超长端利率偏弱，开年至4月，中短端的“推土机”行情逐步推进至中长端品种；进入二季度，从市场定价和交易主线上，经济基本面边际走弱和货币市场利率逐步抬升分别成为影响债券市场利率下行、上行的推动力量，市场对于长债利率博弈上升，表现在4-5月长端利率快速下行至1.7%，并形成一致做多预期后，6月受资金价格调控影响，债券利率整体呈现窄幅震荡格局。 在组合投资策略上，我们继续基于2025年Q4建立的规则化投资交易体系【中欧利率策略智驾体系】进行运作，体系刻画的债券市场交易信号灵敏、稳定有效，投资交易框架由过去以主观预测为主导的“分析—预测—调整投资组合”切换至以应对为主导的“刻画市场趋势—调整投资组合—分析研究”。总体来看，投资操作上，本组合以信用债为底仓基础上，我们根据客观定量的体系信号，运用高流动性的长久期信用债、利率债和地方债波段增厚操作，投资策略运行有效。
基金经理展望
2026年中报
复盘上半年市场走势，我们总体认为2025年12月至2026年7月债券市场行情和节奏基本复刻2022年12月至2023年剧本，展望下半年债券市场，历史不会简单重复，行情只能边走边评估。从当下债券市场所处的环境来看，考虑到：一是相比于2025年下半年，长久期债券资产特征波动性下降，夏普比上升，将驱动以保险为代表的配置力量入场；二是当前收益率曲线极度陡峭化，以及2025年Q4以来超长利率品种的高点低点陆续回落；三是4月来债券利率下行最大定价因子资金价格的定价缓解；四是当前宏观经济和政策取向，我们总体看好超长债券利差压缩。当然市场状态和定价主线处于变化之中，我们仍需紧密跟踪宏观和市场形势变化，继续依托【中欧利率策略智驾体系】，尊重市场趋势进行规则化投资，力争为持有人创造稳健、可持续和可预期的收益，增强投资持有体验。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中欧兴盈一年定开债券发起 | 013283 | 2022-04-19 | 10.06亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.83% | 1 |
基金公司
中欧基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
70
基金经理人数
519
管理基金
4657.14亿
非货基规模
263.64亿
7.10%
近一年规模增长
1204.48亿
38.04%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.89年
平均投管年限
2.65年
平均在职时长
76.92%
近三年留职率
84/163
平均投管年限排名
88/163
平均在职时长排名
59/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中欧兴盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 2 | 中欧兴盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 中欧兴盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书（2026年7月） | 2026-07-10 | |
| 4 | 中欧基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 5 | 中欧兴盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-05-20 | |
| 6 | 中欧兴盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 7 | 中欧兴盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回、转换业务的公告 | 2026-04-18 | |
| 8 | 中欧兴盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金分红公告 | 2026-04-03 | |
| 9 | 中欧兴盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-04-01 | |
| 10 | 中欧兴盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-22 |