易方达恒生科技ETF联接（QDII）A
013308
净值 2026-10-22
0.9044
日涨跌幅
-4.76%
晨星分类
QDII行业股票
基金经理
刘依姗、成曦
成立日期
2022-04-29
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
154.72亿
计价货币
人民币
综合费率
0.42%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -7.61 | 19.28 | 18.19 |
| 同类平均 | -9.75 | 13.01 | 22.03 |
| 业绩比较基准 | -6.90 | 20.53 | 19.67 |
业绩比较基准为恒生科技指数收益率（使用估值汇率折算）x95.0% + 活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -8.14 | -5.54 | -10.06 | -36.33 | -7.53 | 0.11 | -24.97 |
| 同类平均 | -5.29 | -10.10 | 0.59 | -0.53 | 8.54 | 8.32 | -1.49 |
| 业绩比较基准 | -8.21 | -5.66 | -10.45 | -36.51 | -7.04 | 0.76 | -25.45 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于66%同类 | 19.97% | — |
最大回撤 | 优于34%同类 | -36.43% | — |
下行风险 | 优于34%同类 | 21.28% | — |
晨星风险 | 优于76%同类 | 2.32% | — |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于27%同类 | -72.47 | — |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -1.00 | — |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -2.05 | — |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 恒生科技指数 | 招募说明书基准 恒生科技指数收益率（使用估值汇率折算）×95%＋活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 暂无晨星分类基准 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 1.00 | — |
Beta系数 | — | 0.99 | — |
Alpha % | — | -0.67 | — |
超额收益 % | — | -0.65 | — |
跟踪误差 % | — | 0.62 | — |
信息比率 | — | -0.40 | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.42%
0.25%
显性费率0.20%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.17%
隐性费率0.00%
交易成本(估)0.17%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII行业股票 共有224只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.20% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.50% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 60 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
80.98%
中国中盘
3.50%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
6.34%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
2.45%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 37.58 | 31.54 | 6.04 |
基础材料 | 0.00 | 8.74 | -8.74 |
可选消费 | 37.58 | 5.08 | 32.51 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 60.71 | 56.80 | 3.91 |
通信服务 | 27.93 | 1.70 | 26.23 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 0.00 | 15.54 | -15.54 |
科技 | 32.78 | 37.17 | -4.39 |
防御性 | 1.70 | 11.66 | -9.96 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 1.70 | 3.72 | -2.02 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 6.98 | 0.91 | 6.07 |
| 新兴亚洲 | 93.02 | 99.09 | -6.07 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300指数
重仓股票
2026-06-30股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -22.80%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | >100 万份 | 2,637.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 134.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 70.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘依姗 女
2017年9月至2020年8月任领航投资香港有限公司项目经理高级助理。2021年5月起在易方达资产管理（香港）有限公司任职，曾任研究员，现任基金经理助理。2023年3月起在易方达基金管理有限公司任职。
权益型
不足三年
短期业绩弹性强
1.9年
1059.19亿
13
前100%
收益能力
前52%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF、境外交易的跟踪同一标的指数的公募基金、标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，该基金可少量投资于依法发行或上市的其他股票、债券、债券回购、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、金融衍生工具（包括股指期货、股票期权等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中在投资香港市场时，该基金可通过合格境内机构投资者（QDII）境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金管理人可以将其纳入投资范围，其投资原则及投资比例按法律法规或监管机构的相关规定执行。该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%；保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。该基金的标的指数为恒生科技指数及其未来可能发生的变更。
投资策略
该基金为易方达恒生科技ETF的联接基金，主要通过投资于易方达恒生科技ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。该基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用申购、赎回的方式或二级市场方式进行目标ETF的投资。该基金可投资于标的指数成份股、备选成份股，以更好的跟踪业绩比较基准。该基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，该基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品，如与标的指数相关的衍生工具。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
恒生科技指数收益率（使用估值汇率折算）×95%＋活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金为易方达恒生科技ETF的联接基金，报告期内主要通过投资易方达恒生科技ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达恒生科技ETF跟踪恒生科技指数，该指数包含经筛选后市值最大的30家与科技主题高度相关的香港上市公司。 恒生科技指数的走势，与全球金融条件和中国宏观经济形势以及企业基本面密切相关。回顾2026年上半年，全球金融条件方面，美联储4次议息会议均决定维持联邦基金利率目标区间在3.50%至3.75%之间不变，为连续四次暂停调整利率。利率点阵图显示降息预期持续延后，6月点阵图显著转鹰，半数票委预计年内存在加息可能。全球范围内，中东地缘冲突升级推升油价，再通胀预期升温，主要经济体货币政策立场趋于收紧、分化加剧。中国宏观经济形势方面，一季度经济在韧性中呈现结构性修复，居民消费价格指数（CPI）同比显著回升，3月制造业采购经理指数（PMI）重返荣枯线以上；二季度修复动能放缓，工业生产者出厂价格指数（PPI）由负转正但内需偏弱致传导不畅，5月PMI回落至临界点，房地产市场调整压力延续。政策层面，全国两会确立4.5%–5%经济增长预期目标，积极财政政策加力提效；4月中央政治局会议明确稳定和增强资本市场信心，着力扩大内需、推动消费升级。总体而言，上半年经济呈现“先修复后转弱”的结构性分化格局，复苏基础仍待巩固，政策协同下边际趋稳态势仍在蓄力。市场表现方面，港股科技行业受美联储鹰派转向压制成长估值、内需修复节奏放缓拖累互联网企业盈利修复、头部企业业绩分化修复等多重因素综合影响，报告期内港币计价的恒生科技指数下跌18.92%。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理，力求跟踪误差最小化。
基金经理展望
2026年中报
港股市场走势主要受到国内经济基本面状况和海外流动性环境两方面的共同影响。展望2026年下半年，在国内政策“稳中求进”的总基调下，经济有望延续温和修复态势，但内外需、新旧经济的结构性分化仍将延续，港股基本面修复呈现非对称特征，企业盈利温和改善的方向较为明确。全球金融条件方面，美联储降息时点进一步延后，6月点阵图显著转鹰，高利率存续时间或长于预期，港元在联系汇率制度下持续承压；但全球主要央行宽松周期的大方向尚未根本逆转，若通胀边际回落、地缘冲突阶段性缓和，海外流动性仍有改善窗口。然而，中东局势演变、油价中枢高位及主要经济体增长差异仍构成外部不确定性。政策和资金面方面，在港股上市制度改革深化、“反内卷”政策推进与分红回购力度加大的背景下，优质企业赴港上市有望进一步提升市场资产质量与流动性水平。此外内地与香港互联互通机制的深化将继续引导南向资金流入，为市场提供稳定支撑，但需关注下半年解禁高峰对资金面的阶段性扰动。综合以上因素，港股市场下半年有望呈现震荡修复格局，结构性机会仍存。 随着港股市场IPO政策的调整，越来越多的新经济公司选择在港股上市，科技创新已经成为港股市场的重要特色。伴随着宏观经济复苏和产业政策优化，港股科技公司有望持续良性健康发展。在全球新能源、信息科技等产业快速发展的背景下，恒生科技指数产品将为境内投资者搭起桥梁，帮助投资者分享港股市场上科技型龙头企业的长期成长红利。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达恒生科技ETF联接（QDII）A | 013308 | 2022-04-29 | 57.37亿 | 0.20% | 0.05% | — | 0.42% | 1 |
| 易方达恒生科技ETF联接（QDII）C | 013309 | 2022-04-29 | 97.35亿 | 0.20% | 0.05% | 0.30% | 0.72% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
126
基金经理人数
940
管理基金
16794.62亿
非货基规模
-1238.17亿
-8.85%
近一年规模增长
2667.32亿
27.28%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.66年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
85.53%
近三年留职率
51/163
平均投管年限排名
43/163
平均在职时长排名
30/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 关于旗下部分基金2026年10月19日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的提示性公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 3 | 易方达恒生科技交易型开放式指数证券投资基金联接基金（QDII）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 易方达恒生科技交易型开放式指数证券投资基金联接基金（QDII）更新的招募说明书 | 2026-08-29 | |
| 5 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 6 | 易方达恒生科技交易型开放式指数证券投资基金联接基金（QDII）（易方达恒生科技ETF联接（QDII）A）基金产品资料概要更新 | 2026-08-21 | |
| 7 | 易方达恒生科技交易型开放式指数证券投资基金联接基金（QDII）（易方达恒生科技ETF联接（QDII）A）基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 8 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 |