中加聚安60天滚动持有中短债发起式A
013351
净值 2026-09-30
1.1583
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
短债
基金经理
张楠
成立日期
2022-06-13
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
22.40亿
计价货币
人民币
综合费率
0.49%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
60天
托管人
中国邮储
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.61 | 4.20 | 2.75 |
| 同类平均 | 3.04 | 3.14 | 1.22 |
| 业绩比较基准 | 0.33 | 1.27 | -0.76 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 5 | 15 | 1 |
| 同类基金数量 | 856 | 963 | 1094 |
业绩比较基准为中债-总全价(1-3年)指数收益率x80.0% + 一年期定期存款利率（税后）x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.16 | 0.45 | 1.51 | 2.67 | 2.92 | 3.32 | 1.88 |
| 同类平均 | 0.11 | 0.29 | 0.90 | 1.62 | 1.77 | 2.08 | 1.17 |
| 业绩比较基准 | -0.10 | -0.21 | -0.09 | -0.12 | -0.23 | 0.05 | -0.33 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 2 | 1 | 1 | 4 |
| 同类基金数量 | 1201 | 1198 | 1189 | 1135 | 1004 | 840 | 1182 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于19%同类 | 0.48% | 0.24% |
最大回撤 | 优于33%同类 | -0.14% | -0.08% |
下行风险 | 优于54%同类 | 0.08% | 0.08% |
晨星风险 | 优于18%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于88%同类 | 3.26 | 2.11 |
卡玛比率 | 优于53%同类 | 18.83 | 20.16 |
索提诺比率 | 优于88%同类 | 18.80 | 6.24 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证兴业中高等级信用债指数 | 招募说明书基准 中债-总全价(1-3年)指数收益率×80%＋一年期定期存款利率（税后）×20% | 晨星分类基准 中证1-3年综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.81 | 0.48 | 0.62 |
Beta系数 | 0.80 | 1.06 | 1.24 |
Alpha % | -0.09 | 3.28 | 0.34 |
超额收益 % | -0.65 | 3.27 | 0.71 |
跟踪误差 % | 0.48 | 0.70 | 0.61 |
信息比率 | -0.31 | 4.67 | 1.16 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.49%
0.25%
显性费率0.20%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.24%
隐性费率0.22%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为短债 共有1302只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.20% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 10,000,000元 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.40% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 40 元
中加基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.04%
买 10 万元 实付 40 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
31.20%
信用债
71.55%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 250218 | 25国开18 | 10.05% |
| 250211 | 25国开11 | 7.69% |
| 2420030 | 24南京银行02 | 6.88% |
| 102485100 | 24汇金MTN008 | 4.55% |
| 09240202 | 24国开清发02 | 4.51% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 38.37%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 1.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.4 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 25.7 万份 | 5,615.4 万份 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 3.3 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张楠 男
山东大学工学学士，英国伯明翰大学理学硕士博士。2006年9月至2014年3月任西交利物浦大学计算机系助理教授。2014年4月至2016年3月任中信证券信息与量化服务（深圳）有限责任公司投资策略研发工程师。2016年4月加入中加基金管理有限公司，曾任中加博裕纯债债券型证券投资基金（2021年8月9日至2022年11月8日）的基金经理，现任中加聚利纯债定期开放债券型证券投资基金（2021年8月20日至今）、中加恒泰三个月定期开放债券型证券投资基金（2022年4月29日至今）、中加恒享三个月定期开放债券型证券投资基金（2022年4月29日至今）、中加优享纯债债券型证券投资基金（2022年12月5日至今）、中加颐鑫纯债债券型证券投资基金（2022年12月29日至今）、中加丰润纯债债券型证券投资基金（2023年11月24日至今）、中加瑞利纯债债券型证券投资基金（2023年11月24日至今）、中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金（2024年5月9日至今）的基金经理。
信用债
任职稳定
近三年规模稳定增长
保守配置
月度胜率中
5.1年
182.22亿
9
前25%
收益能力
前54%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
力争在严格控制投资风险的前提下，长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行和上市交易的债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可分离交易可转债的纯债部分及其他经中国证监会允许投资的债券）、货币市场工具、同业存单、债券回购、银行存款、资产支持证券、国债期货等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不投资于股票等资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）和可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于中短期债券的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%。其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。该基金所指的中短期债券是指剩余期限或回售期限不超过3年（含）的债券资产，主要包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可分离交易可转债的纯债部分等金融工具。
投资策略
该基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，结合定量分析方法，确定资产在非信用类固定收益类证券（国债、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-总全价(1-3年)指数收益率×80%＋一年期定期存款利率（税后）×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年债券市场整体震荡走强，信用利差进一步收窄。一季度随着去年年末悲观预期修正、银行负债成本下降以及实体融资需求偏弱，银行配置资金入场，债市中短端表现修复，3月海外地缘政治冲击一度引发经济“滞胀”担忧，对长端利率债形成阶段性压力；进入二季度，4-5月在资金超预期宽松、基本面转弱显现背景下，债市结构性资产荒格局再起，交易盘加速进场推动债市走强，信用利差明显收窄，长端开启补涨走势，6月跨季资金边际收敛，存单利率反弹，债市收益率小幅回调，期间超长端受权益资金分流、绝对收益偏低约束，持续呈现区间震荡走势，期限利差维持高位。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，我们认为债券市场在货币政策维持支持性、结构性资产荒格局持续、输入性通胀压力缓解的背景下或仍处于相对有利的局面，不具有趋势反转的基础。但考虑到资金利率中枢难以进一步下行，中短端资产交易较为拥挤信用利差已压缩至较低水平，基本面偏弱背景下增量政策博弈或再起，下半年债券市场波动有望上升，需要谨慎应对。组合操作层面，经过2025年的票息行情，2026年债券市场风格显著变化，市场经过2025年的市场洗礼，向中短期票息拥挤，而对显著存在的久期交易选择性忽视，这也是大部分资金的滞后惯性，我们账户的投资理念致力于针对不同的市场环境寻找最合适的策略，力求做到实事求是，不拘泥于标签，不局限于既往路径；过去的2025年我们着重布局票息策略，从整体表现来看，取得了良好的效果；2026年针对市场的新形势，我们账户的侧重点转向久期交易，抓住了金融脱媒深化和一季度和二季度全社会泛债券类资产形成和负债供给错位导致的债券资产荒带来的机会，通过交易显著增厚了组合的收益，整体组合的业绩和规模实现了稳步的增长，非常感谢各位持有人的大力支持，未来将继续延续实事求是，灵活进取的投资风格，争取为持有人创造更加稳健的收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中加聚安60天滚动持有中短债发起式A | 013351 | 2022-06-13 | 15.65亿 | 0.20% | 0.05% | — | 0.49% | 1 |
| 中加聚安60天滚动持有中短债发起式C | 013352 | 2022-06-13 | 6.76亿 | 0.20% | 0.05% | 0.20% | 0.69% | 1 |
基金公司
中加基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
150
管理基金
1468.24亿
非货基规模
264.70亿
21.36%
近一年规模增长
297.07亿
24.65%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.27年
平均投管年限
2.42年
平均在职时长
77.78%
近三年留职率
109/163
平均投管年限排名
101/163
平均在职时长排名
55/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中加聚安60天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-09-30 | |
| 2 | 中加聚安60天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-15 | |
| 3 | 中加聚安60天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-15 | |
| 4 | 中加聚安60天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-09-11 | |
| 5 | 中加聚安60天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 6 | 中加聚安60天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-07-30 | |
| 7 | 中加聚安60天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-07-30 | |
| 8 | 中加聚安60天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 关于中加基金直销系统临时暂停北京银行支付渠道业务办理的通知 | 2026-07-15 | |
| 10 | 中加聚安60天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金基金合同更新 | 2026-06-27 |