太平智远三个月定期开放股票发起式
013414
净值 2026-10-23
0.9779
日涨跌幅
1.97%
晨星分类
大盘成长股票
基金经理
徐闯、陈豪
成立日期
2021-08-25
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
10.44亿
计价货币
人民币
综合费率
2.27%
基金类型
股票型
换手率
560%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
兴业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -11.94 | -12.97 | 3.73 | 50.30 |
| 同类平均 | -23.43 | -15.19 | 7.75 | 37.17 |
| 业绩比较基准 | -14.86 | -8.88 | 14.32 | 15.66 |
| 四分位排名 | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x75.0% + 中证港股通综合指数(人民币)收益率x15.0% + 活期存款基准利率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.29 | -31.88 | 2.64 | -9.94 | 16.61 | 9.91 | 2.43 | -8.00 |
| 同类平均 | -7.58 | -20.05 | 3.68 | 2.04 | 17.86 | 12.82 | 0.21 | 2.51 |
| 业绩比较基准 | -4.69 | -7.04 | -2.16 | -7.00 | 4.17 | 5.72 | -0.68 | -5.55 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于13%同类 | 47.20% | 29.08% |
最大回撤 | 优于14%同类 | -32.81% | -20.05% |
下行风险 | 优于8%同类 | 34.89% | 20.62% |
晨星风险 | 优于18%同类 | 20.43% | 8.20% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于30%同类 | -1.47 | 0.17 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.30 | 0.10 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.01 | 0.24 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证科技传媒通信150全收益指数×75%＋中证综合债指数×25% | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×75%＋中证港股通综合指数(人民币)收益率×15%＋活期存款基准利率×10% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.91 | 0.52 | 0.76 |
Beta系数 | 1.01 | 1.86 | 1.20 |
Alpha % | -15.58 | 4.73 | 3.57 |
超额收益 % | -18.80 | 4.18 | 2.39 |
跟踪误差 % | 10.42 | 27.01 | 17.78 |
信息比率 | -195.86 | 0.15 | 0.13 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
100.00%75.04%
较主动股票型基金平均 +24.96%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.27%
1.30%
显性费率1.10%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.97%
隐性费率0.95%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深股票 共有257只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.10% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米等省 150 元
太平基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
3 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
天天基金
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
3 家1.50%
买 10 万元 实付 1,500 元比天天、盈米等贵 1,350 元
工商银行
雪球基金
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 92.99% | 93.86% |
债券 | 3.94% | 0.87% |
现金 | 2.41% | 6.03% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.67% | -0.76% |
股票持仓
中国大盘
87.54%
中国中盘
5.01%
中国小盘
0.20%
美国股票
0.23%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
3.94%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 7.90 | 18.02 | -10.12 |
基础材料 | 6.82 | 7.89 | -1.08 |
可选消费 | 0.90 | 3.52 | -2.62 |
金融服务 | 0.18 | 6.61 | -6.42 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 91.05 | 70.37 | 20.68 |
通信服务 | 0.08 | 0.96 | -0.88 |
能源 | 2.35 | 0.00 | 2.35 |
工业 | 7.47 | 17.44 | -9.97 |
科技 | 81.14 | 51.97 | 29.18 |
防御性 | 1.05 | 11.61 | -10.56 |
必选消费 | 0.01 | 7.24 | -7.23 |
医疗保健 | 0.72 | 4.24 | -3.52 |
公用事业 | 0.32 | 0.12 | 0.20 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 99.75 | 100.00 | -0.25 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.00 |
| 新兴亚洲 | 99.75 | 97.99 | 1.76 |
| 美洲 | 0.25 | 0.00 | 0.25 |
| 北美 | 0.25 | 0.00 | 0.25 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 01347 | 华虹宏力 | 科技 | 9.80% | 3.66% | 4 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 9.22% | 1.09% | 4 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 8.36% | 4.16% | 5 | |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 5.30% | 新增 | 1 | |
| 00981 | 中芯国际 | 科技 | 4.26% | 新增 | 1 | |
| 603119 | 浙江荣泰 | 科技 | 2.97% | 0.86% | 6 | |
| 002463 | 沪电股份 | 科技 | 2.58% | 新增 | 1 | |
| 688525 | 佰维存储 | 科技 | 2.45% | 0.10% | 2 | |
| 600183 | 生益科技 | 科技 | 2.09% | 新增 | 1 | |
| 002353 | 杰瑞股份 | 能源 | 2.09% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 14.9 万份 | 644.6 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 9.78 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 20.8 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
徐闯 男
中南财经政法大学经济学硕士，具有证券投资基金从业资格。徐闯先生自2013年6月起历任广州广证恒生证券研究所有限公司、方正证券股份有限公司、中国中投证券有限责任公司从事行业研究工作。2017年4月加入太平基金管理有限公司，曾担任投资经理，负责公司专户产品的投资管理工作。2023年7月5日起担任太平改革红利精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年7月5日起担任太平智远三个月定期开放股票型发起式证券投资基金基金经理。2024年4月26日起担任太平先进制造混合型发起式证券投资基金基金经理。
权益型
三年以上
机构持有极高
大盘平衡
近三年回撤控制能力较弱
3.3年
73.97亿
9
前40%
收益能力
前56%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过个股优选策略，优选具备持续增长潜力的优质上市公司进行投资，在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，力争实现基金资产的中长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、政府机构债券、地方政府债券、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券）、股指期货、国债期货、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票的投资比例不低于基金资产的80%，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前15个工作日、开放期及开放期结束后15个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制；港股通标的股票的投资比例不超过基金股票资产的50%；开放期内，该基金每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，该基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，该基金的投资比例相应调整。
投资策略
（一）封闭期投资策略1、资产配置策略该基金采取相对稳定的资产配置策略，一般情况下将保持股票配置比例的相对稳定，避免因过于主动的仓位调整带来额外的风险。2、股票投资策略（1）行业选择策略行业分析上，该基金主要通过对经济结构转型与资本周期分析，结合产业政策导向等研究，密切跟踪行业需求和供给端变化。重点投资于竞争格局改善，景气度向好且具有一定可持续性的行业。（2）个股选择策略公司选择上，该基金秉承未来自由现金流折现是评估企业内在价值的唯一标准。根据现金流折现公式，成长因子本身就是企业价值中不可忽视的变量。企业的成长属性将决定其未来价值增值的质量，而“价值”代表了稳健的资产结构和现金流，优秀的管理运营，良好的战略规划等，可以说价值决定企业的成长潜力。该基金采取均衡策略，做价值与成长的权衡，做风险与收益的平衡，强调“安全边际”和风险收益比。采用“四度选股方法”为基础，分别从“时间维度、企业投资角度、期望值综合度和市场认可度”四个维度分析，以企业价值为评估标准，从企业盈利能力，盈利的确定性、成长性、持续性等角度入手，聚焦于未来3-5年存在良好的增值可能的公司，以合理的分散化形成投资组合。期望通过“深度研究、重点持仓”的投资组合来获得超越市场平均水平的收益。（3）港股通标的股票的投资策略该基金将采用与A股市场相同的个股精选策略，从企业盈利能力，盈利的确定性、成长性、持续性等角度入手，精选未来3-5年存在良好的增值可能的投资标的。其他还包括：债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略和国债期货投资策略等。（二）开放期投资策略在开放期，基金规模将随着投资人对该基金份额的申购与赎回而不断变化，基金管理人将采取各种有效管理措施，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，保障基金运作安排，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%＋中证港股通综合指数(人民币)收益率×15%＋活期存款基准利率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股市场整体呈现先扬后抑再修复的宽幅震荡走势，结构性分化行情达到极致。第二季度这一情况演化更加明显，直至二季度末三季度初，市场风格稍有再平衡之势。上半年上证指数累计上涨3.16%，深证成指上涨19.82%，创业板指上涨35.58%，科创50指数更是上涨64.25%；而同期，传统蓝筹指数表现平淡，上证50指数甚至出现下跌。
上半年市场行情大致可分为三个阶段。第一阶段为1月初至春节前的春季躁动。第二阶段为春节后至3月中旬，受中东地缘冲突升温、国内政策落地节奏扰动、海外流动性预期反复等多重变量冲击，市场进入震荡调整期。第三阶段为3月下旬至6月底，随着地缘局势逐步缓和、国内经济数据持续验证，市场在震荡中重新凝聚共识，科技成长主线进一步强化，推动指数修复上行。
行业层面的分化尤为剧烈。申万31个一级行业中仅10个录得上涨，电子、通信、建筑材料和机械设备领涨，超六成行业上半年收跌。港股市场上半年则明显承压。港股权重端偏金融、能源等旧经济板块，与全球资金追逐科技成长的结构性偏好形成错配，成为港股跑输的核心症结。港股内部同样呈现K型分化，AI产业链驱动的电子板块逆势上涨。
本基金延续了一直以来的哑铃型策略，动态调整“科技成长+其他资产”的配置比例。2026年上半年，本基金主要在科技成长板块内部积极进行行业轮动，重点布局了AI算力基础设施（光模块、存储、PCB等）、半导体设备与材料等景气度持续向上的子方向，同时，适度配置了能源设备、机器人和新能源等景气度持续高位的相关个股。另外，本基金也适度参与了有色、化工等顺周期的资产。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，我们认为A股市场有望在震荡中延续结构性行情。尽管7月初以来的一段时间，科技股的表现不尽如人意，但我们判断，未来市场的核心驱动力仍将来自科技产业趋势的持续深化与盈利改善的逐步兑现。
2026年一季报数据显示科创50盈利增速出现爆发性增长，远超上证50净利润的增速，持续走阔的盈利剪刀差，为结构性行情提供了底层基本面支撑。随着供给侧出清持续推进、需求端逐步复苏，全部A股非金融企业盈利增速有望迎来过去五年来的首次有效反弹。2026年是十五五规划的开局之年，科技创新、产业链自主可控、能源转型与内需扩大预计将成为政策重点，为市场提供持续的主题支撑。今年下半年，特斯拉机器人量产的迫近，引发了国内T链公司盈利上修的预期，宇树的上市或成为国内机器人产业链回暖的起点。我们注意到，商业航天等板块尽管上半年表现不佳，但下半年子行业的基本面在改善，海外SPACEX上市后也会带动国内相关公司盈利的变化。
风格方面，我们判断下半年市场或将呈现再平衡特征。当前科技成长板块估值已处于较高水平，部分子行业存在阶段性回调压力，但AI产业链的产业趋势远未结束。从全球视角看，美国AI需求仍在向纵深演绎，从未来2年维度看，硬件方面的不断深化带来存储、PCB、光模块等相关需求的持续增长，海外算力仍处于加速投入的阶段，但中间技术的迭代和子行业投资的边际变化随时会影响美股的估值变化，进而映射到A股的相应波动。国内科技主线则聚焦于自主可控的光刻机产业链等方向。国内长鑫长存的上市，或为国产算力估值提升提供一定的情绪动力。与此同时，随着中东局势逐步明朗以及海外加息靴子的落地，资源周期板块的配置价值仍将阶段性凸显。
港股方面，当前恒生指数估值处于历史低位，随着AI产业链的结构性修复和部分消费板块的边际改善，同时，随着越来越多A股优秀公司南下港股上市带来新鲜标的，下半年或将迎来一定的修复机会。但可以预计，分化格局仍将是主旋律，盈利增长将主要靠景气赛道驱动。
本基金主要基于中长期视角，在资产配置策略和行业优选策略的大框架下，通过定性和定量相结合的个股选择策略，精选具备长期增长潜力的上市公司，以期获得正向的收益。目前看，我们仍将继续坚持哑铃型策略，在“科技成长+其他资产”的框架下动态调整配置比例，密切关注科技板块内部子行业轮动带来的风险与机会，同时保持对周期资产和港股优质标的的关注，力争为持有人创造长期稳健回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 太平智远三个月定期开放股票发起式 | 013414 | 2021-08-25 | 10.44亿 | 1.10% | 0.20% | — | 2.27% | 1 |
基金公司
太平基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
20
基金经理人数
79
管理基金
547.76亿
非货基规模
37.41亿
7.41%
近一年规模增长
210.12亿
45.08%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.17年
平均投管年限
1.92年
平均在职时长
69.23%
近三年留职率
111/163
平均投管年限排名
125/163
平均在职时长排名
86/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加北京济安基金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-09-28 | |
| 2 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加北京济安基金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-09-28 | |
| 3 | 太平智远三个月定期开放股票型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 4 | 太平智远三个月定期开放股票型发起式证券投资基金招募说明书（更新）（2026年第4号） | 2026-09-21 | |
| 5 | 关于太平智远三个月定期开放股票型发起式证券投资基金开放日常申购、赎回等业务公告 | 2026-09-09 | |
| 6 | 太平智远三个月定期开放股票型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 7 | 太平智远三个月定期开放股票型发起式证券投资基金招募说明书（更新）（2026年第3号） | 2026-08-26 | |
| 8 | 太平智远三个月定期开放股票型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-08-26 | |
| 9 | 太平智远三个月定期开放股票型发起式证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-08-22 | |
| 10 | 太平智远三个月定期开放股票型发起式证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 |