富国鑫年混合（FOF）A
013421
净值 2026-10-20
1.1211
日涨跌幅
-0.02%
晨星分类
保守混合
基金经理
王登元、胡锦瑶
成立日期
2022-06-14
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
9.42亿
计价货币
人民币
综合费率
0.85%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 1.00 | 6.20 | 4.86 |
| 同类平均 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | -0.31 | 6.90 | 1.28 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — |
业绩比较基准为中债-综合全价（总值）指数收益率x82.0% + 中证800指数收益率x10.0% + 活期存款基准利率x5.0% + 上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价格收益率x3.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.25 | -0.71 | 0.37 | 1.46 | 3.76 | 3.79 | 1.02 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -0.66 | -0.72 | 1.25 | 0.87 | 1.93 | 2.80 | 0.91 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（基金该回报期间内发生策略变更，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于89%同类 | 1.91% | 4.86% |
最大回撤 | 优于90%同类 | -1.15% | -2.64% |
下行风险 | 优于84%同类 | 1.32% | 3.32% |
晨星风险 | 优于89%同类 | 0.03% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于52%同类 | 0.20 | 0.18 |
卡玛比率 | 优于72%同类 | 1.27 | 0.72 |
索提诺比率 | 优于51%同类 | 0.28 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×80%＋上证综合全收益指数×20% | 招募说明书基准 中债-综合全价（总值）指数收益率×82%＋中证800指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价格收益率×3% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.75 | 0.71 | 0.82 |
Beta系数 | 0.92 | 1.06 | 0.39 |
Alpha % | -1.45 | 0.87 | 0.74 |
超额收益 % | -1.85 | 0.99 | -2.19 |
跟踪误差 % | 1.71 | 1.84 | 5.07 |
信息比率 | -3.15 | 0.54 | -11.11 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
92.18%87.50%
较FOF基金平均 +4.68%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.85%
0.55%
显性费率0.40%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.30%
隐性费率0.01%
交易成本(估)0.29%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.40% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折Y份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- Y份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天Y份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
富国基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
4.19%
中国中盘
2.03%
中国小盘
0.64%
美国股票
0.06%
发达市场
0.03%
新兴市场
0.01%
债券持仓
利率债
22.67%
信用债
65.17%
可转债
0.18%
资产支持证券
0.41%
海外投资级
0.05%
海外高收益
0.05%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
1.21%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 000141 | 富国国有企业债债券C | 12.18% |
| 021430 | 富国投资级信用债债券型E | 11.43% |
| 022357 | 富国盛利增强债券发起式E | 10.29% |
| 019191 | 富国纯债债券发起式E | 9.54% |
| 022765 | 富国中债优选投资级信用债指数发起式C | 9.50% |
| 022136 | 富国长江经济带纯债债券E | 9.50% |
| 006684 | 富国信用债债券D | 8.54% |
| 019149 | 富国产业债债券D | 4.41% |
| 020931 | 富国景利纯债债券C | 3.88% |
| 004920 | 富国泓利纯债债券型发起式A | 3.06% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 317.28%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 3.5 万份 | 896.06 份 |
| 未持有 | 未持有 | 896.06 份 | 896.06 份 | |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 96.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 11,889.6 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 8.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王登元 男
硕士，曾任原兴业全球基金管理有限公司研究员，兴业证券股份有限公司投资经理；自2016年10月加入富国基金管理有限公司，历任定量研究员、定量投资经理、FOF投资经理、FOF基金经理、多元资产投资部多元资产投资总监助理、多元资产投资部副总经理；现任富国基金多元资产投资部总经理，兼任富国基金FOF基金经理。自2019年09月起任富国智诚精选3个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理；自2021年11月起任富国智浦精选12个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理；自2022年03月起任富国智选稳进3个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理；自2022年03月起任富国鑫汇养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理；自2022年06月起任富国鑫汇养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理；自2023年05月起任富国鑫汇养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理；自2023年06月起任富国智选积极3个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理；具有基金从业资格。
主动型
五年以上
近三年规模快速增长
股票风格分散
短期业绩弹性强
7.1年
182.35亿
10
前91%
收益能力
前81%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理、基金优选，追求基金长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额（包括QDII基金、商品基金（含商品期货基金和黄金ETF，下同）、公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”）及其他经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金、香港互认基金）、国内依法公开发行上市交易的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许发行的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的资产占基金资产的比例不低于80%；该基金投资于股票、存托凭证、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不高于基金资产的24.6%。该基金投资于货币市场基金的资产占基金资产的比例不高于15%。该基金投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%。该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，在履行适当程序后，以变更后的比例为准，该基金的投资比例会做相应调整。
投资策略
该基金在有效控制风险的前提下确定大类资产配置比例，并通过定量分析和定性分析相结合的方式筛选出优质基金组成投资组合，争取实现基金资产的长期稳健增值。（一）资产配置策略（二）基金投资策略（三）股票投资策略（四）港股通标的股票投资策略（五）存托凭证投资策略（六）债券投资策略（七）资产支持证券投资策略（八）公募REITs投资策略（九）其他 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价（总值）指数收益率×82%＋中证800指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价格收益率×3%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年一季度，中国经济在政策前置与地方开门红动员下实现稳健向好的开局，名义经济增长的修复离不开价格端的企稳回升；海外经济延续欧洲弱、北美强的格局，油价波动叠加核心通胀反复使各国央行的货币政策更趋审慎。政策取向上，央行一季度定调“灵活高效运用降准降息等工具”、完善结构性工具、呵护流动性合理充裕；全年仍有降准降息空间，强调相机抉择。 财政端传导“两新两重”、消费与投资靠前布局，地方密集召开“一季度开门红”会议，统一意志、压实责任、加快项目落地。进入二季度，中国经济呈现“量稳价升、结构分化”：实际增速较一季度边际略有回落；生产端保持扩张临界点附近、就业偏弱；名义价格层面在能源冲击下抬升，PPI快速回升；社融与投资端的“内需短板”仍在，固定资产投资二季度累计同比再度转负，地产深负拖累未解，制造与基建边际回落。政策上“财政接续发力、货币稳字当头、结构性工具为主”清晰落地：超长期特别国债与地方专项债提速配合，财政金融协同的贴息工具撬动万亿信贷，广义财政加力对冲内需偏弱；货币政策“适度宽松”、重在精准滴灌与传导提效。 权益市场来看，A股市场年初单边上行创10年新高，随后监管规范主题炒作+海外地缘冲突，市场震荡回调，风格切至贵金属、小金属等涨价链。节后增量资金入场、宽基ETF抛压减轻，再度企稳上行；之后美伊冲突引发全球避险，市场高位显著回撤后企稳，风格切换至大盘后修复。一季度A股主要宽基中证500领涨，上证50/沪深300相对偏弱，小盘相对占优。同期港股市场在年初修复行情后受流动性与地缘扰动反复，结构分化加剧。二季度总体呈现震荡上行+极致分化：成长风格显著跑赢，微盘/小市值承压，市场呈现高成交额、强主线、弱扩散的特征。AI资本开支外溢、国产替代与政策支持共振，叠加盈利预期改善与微观流动性多元增量，支撑成长与高端制造占优。结构上，AI算力链、半导体和高端制造占优；红利、消费、金融等板块表现偏弱。港股则受外部流动性+IPO与解禁等约束，在二季度中表现持续弱势。 操作上围绕经济结构增长亮点板块和经济复苏作为主要配置方向，组合通过优选选股alpha较高、alpha稳定性较好的标的实现配置。产品整体继续保持一贯定位，力争通过优选个基、合理调整组合以期获得长期稳健的权益市场回报。 固收市场来看，年初受政策与“开门红”预期影响，10年期国债收益率约在1.85%左右，曲线在财政前置与“春季躁动”预期下阶段性趋陡；资金面对债市的扰动与股债再平衡并存。货币政策“相机抉择”、对汇率宏观稳定器作用的强调，使降息节奏更依赖经济/通胀/金融条件；结构性工具继续发力，配置力量或强化。二季度利率债收益率在供给与资金博弈中总体下行；信用端票息为主、利差再压，延续资产荒+资金宽松下的结构性压缩。货币政策坚持“适度宽松、以我为主”，以结构性工具与公开市场精细调控为主线，政策偏向结构性支持，短期降准降息意愿趋谨慎。 操作上，期间组合久期保持中性配置，组合精选信用债基进行分散化配置。
基金经理展望
2026年中报
预期下半年中国经济总量温和修复、结构再分化、整体改善延续。财政端抓落实、提效率，货币端稳量提效、结构为先，为稳增长提供更有利的政策环境。 国内权益资产来看，中长期资金持续入市，监管“稳市”机制与“国九条”后耐心资本壮大，社保、保险、年金等净买入规模提升，有利于结构性慢牛延续；景气产业的业绩超预期+财政进度修复，市场宽度提升，权益风险资产相对占优。固收端，基本面对债市的支撑仍在，国债利率处于震荡区间内。资金面层面，或难以期待大幅宽松。基本面层面，弱信贷和数据已被较为充分的定价，边际推动在下降，还需关注增量政策预期的潜在变化。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 富国鑫年混合（FOF）A | 013421 | 2022-06-14 | 4.00亿 | 0.40% | 0.15% | — | 0.85% | 1 |
| 富国鑫年混合（FOF）Y | 017294 | 2022-11-16 | 1.19亿 | 0.20% | 0.07% | — | 0.57% | 1 |
| 富国鑫年混合（FOF）C | 026531 | 2026-01-05 | 4.22亿 | 0.40% | 0.15% | 0.30% | 1.15% | 1 |
基金公司
富国基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
112
基金经理人数
889
管理基金
9850.27亿
非货基规模
1746.96亿
24.02%
近一年规模增长
3077.44亿
50.22%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.65年
平均投管年限
3.76年
平均在职时长
87.36%
近三年留职率
17/163
平均投管年限排名
16/163
平均在职时长排名
23/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 富国鑫年混合型基金中基金（FOF）二0二六年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-08-08 | |
| 3 | 富国鑫年混合型基金中基金（FOF）（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 4 | 富国鑫年混合型基金中基金（FOF）招募说明书（更新）（2026年第3号） | 2026-07-27 | |
| 5 | 富国鑫年混合型基金中基金（FOF）二0二六年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-06-27 | |
| 7 | 富国鑫年混合型基金中基金（FOF）基金合同 | 2026-06-27 | |
| 8 | 富国基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 | |
| 9 | 富国基金管理有限公司关于指定证券投资基金主流动性服务商的公告 | 2026-06-25 | |
| 10 | 富国鑫年混合型基金中基金（FOF）（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-06-18 |