光大保德信中证500指数增强A
013639
净值 2026-10-22
1.2390
日涨跌幅
-2.53%
晨星分类
中盘平衡股票
基金经理
王卫林、朱剑涛
成立日期
2021-09-29
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘平衡
基金规模
1.73亿
计价货币
人民币
综合费率
2.02%
基金类型
股票型
换手率
562%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
上海银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -14.63 | -0.75 | 12.31 | 27.87 |
| 同类平均 | -15.39 | -4.30 | 8.14 | 29.43 |
| 业绩比较基准 | -19.30 | -7.01 | 5.40 | 28.81 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 26 | 13 | 9 | 80 |
| 同类基金数量 | 273 | 273 | 225 | 319 |
业绩比较基准为中证500指数收益率x95.0% + 活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -4.68 | -5.41 | 8.72 | 16.51 | 20.87 | 15.21 | 6.23 | 11.23 |
| 同类平均 | -5.22 | -8.98 | -0.61 | 4.59 | 14.81 | 11.06 | 3.34 | 1.93 |
| 业绩比较基准 | -6.18 | -16.81 | -2.17 | 0.47 | 13.22 | 9.00 | 1.00 | -0.24 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 1 | 14 | 12 | 8 | 2 |
| 同类基金数量 | 365 | 365 | 361 | 343 | 311 | 286 | 195 | 357 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于78%同类 | 25.47% | 22.50% |
最大回撤 | 优于91%同类 | -13.81% | -14.70% |
下行风险 | 优于87%同类 | 15.33% | 15.29% |
晨星风险 | 优于74%同类 | 6.73% | 4.85% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于100%同类 | 0.68 | 0.26 |
卡玛比率 | 优于100%同类 | 1.20 | 0.31 |
索提诺比率 | 优于99%同类 | 1.13 | 0.38 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 / 晨星分类基准 中证500全收益指数 | 招募说明书基准 中证500指数收益率×95%＋活期存款利率（税后）×5% |
|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.93 | 0.92 |
Beta系数 | 0.74 | 0.78 |
Alpha % | 5.61 | 6.85 |
超额收益 % | 4.10 | 6.20 |
跟踪误差 % | 9.12 | 8.13 |
信息比率 | 0.45 | 0.76 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数，全收益指数纳入分红再投资收益，更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.02%
1.15%
显性费率1.00%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.87%
隐性费率0.76%
交易成本(估)0.11%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为中盘平衡股票 共有384只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.00% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
光大保德信 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
盈米且慢
同花顺
好买基金
中欧财富无折扣标准费率
3 家1.20%
买 10 万元 实付 1,200 元比蚂蚁、天天等贵 1,080 元
工商银行
腾讯理财通
雪球基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
30.25%
中国中盘
57.19%
中国小盘
2.84%
美国股票
1.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.02%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 25.88 | 27.19 | -1.30 |
基础材料 | 13.95 | 15.96 | -2.01 |
可选消费 | 4.53 | 5.48 | -0.95 |
金融服务 | 6.22 | 5.30 | 0.93 |
房地产 | 1.18 | 0.45 | 0.73 |
敏感性 | 64.05 | 62.38 | 1.67 |
通信服务 | 2.30 | 2.00 | 0.30 |
能源 | 0.70 | 1.73 | -1.04 |
工业 | 20.86 | 17.97 | 2.88 |
科技 | 40.20 | 40.67 | -0.48 |
防御性 | 10.07 | 10.41 | -0.34 |
必选消费 | 0.08 | 1.86 | -1.78 |
医疗保健 | 8.23 | 6.54 | 1.70 |
公用事业 | 1.75 | 2.01 | -0.25 |
基准指数为中证500全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 98.90 | 99.67 | -0.77 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.05 | -0.05 |
| 新兴亚洲 | 98.90 | 99.62 | -0.72 |
| 美洲 | 1.10 | 0.33 | 0.77 |
| 北美 | 1.10 | 0.33 | 0.77 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证500全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688498 | 源杰科技 | 科技 | 2.26% | 新增 | 1 | |
| 300857 | 协创数据 | 科技 | 1.69% | 新增 | 1 | |
| 002436 | 兴森科技 | 科技 | 1.52% | 新增 | 1 | |
| 688469 | 芯联集成 | 科技 | 1.21% | 新增 | 1 | |
| 688002 | 睿创微纳 | 科技 | 1.18% | 0.14% | 3 | |
| 688728 | 格科微 | 科技 | 1.17% | 新增 | 1 | |
| 301526 | 国际复材 | 可选消费 | 1.15% | 新增 | 1 | |
| 688220 | 翱捷科技 | 科技 | 1.11% | 新增 | 1 | |
| 688200 | 华峰测控 | 科技 | 1.09% | 新增 | 1 | |
| 688266 | 泽璟制药 | 医疗保健 | 1.06% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 32.69%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 42.4 万份 | 925.9 万份 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 12.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 6.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 50-100 万份 | 51.6 万份 | 1,000.1 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王卫林 男
北京大学软件工程专业硕士。2016年7月至2018年1月在南方基金管理有限公司任职量化研究员；2018年1月至2023年2月在长城基金管理有限公司任职量化与指数投资部研究员、基金经理助理、基金经理；2023年2月加入光大保德信基金管理有限公司，现任权益管理总部量化投资团队基金经理，2023年8月至今担任光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信中证500指数增强型证券投资基金、光大保德信创业板量化优选股票型证券投资基金、光大保德信锦弘混合型证券投资基金的基金经理。
权益型
任职较稳定
近一年规模相对稳定
行业较集中
月度胜率高
6.3年
37.72亿
7
前61%
收益能力
前47%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金力争实现超越标的指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。同时力争控制该基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含主板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、中央银行票据、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债券、超短期融资券、短期融资券、中期票据、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券）、债券回购、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金管理人根据相关法律法规可以参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为80%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的10%）；投资于标的指数成份股及备选成份股（含存托凭证，下同）的资产不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终，扣除股指期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，基金管理人在履行适当程序后以变更后的比例为准，该基金的投资比例会做相应调整。
投资策略
该基金投资策略包括：股票（含存托凭证）投资策略（指数化投资策略、指数增强投资策略）、债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、融资及转融通证券出借业务的投资策略、其他品种投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证500指数收益率×95%＋活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金采用机器学习量化模型，选取预期收益高的个股，按产品合同要求，严控指数成分股比例，同时适度控制投资组合与基准指数的行业、风格、个股偏离度，降低跟踪误差。机器学习模型的输入数据，除了常用的选股指标，例如：估值、成长、量价等，还会借助机器算力，让模型从不同类型输入数据中去学习挖掘低相关性的选股因子，并根据市场风格变化自学习合适的因子配比权重。 2026年上半年A股市场分化明显，科创50和创业板指领涨市场，半年度涨幅 64.3% 和 35.6%，对比之下，中证红利和万得小市值指数分别下跌7.3%和8.7%。市场分化集中表现在二季度六月份，科技赛道持续领跑，传统行业面临转型压力; 外需强于内需、新兴强于传统；市场成交极其活跃，数个交易日的全市场成交额突破3.5万亿。量化策略持仓比较分散，偏好低波和反转特征，在二季度的高波、高贝塔、高集中度、持续强动量的科技股行情中表现不佳。500指增产品控制了中证500指数成分股的持仓比例，受小微盘回撤的影响相对较小。量化策略的修复需要等待市场热点集聚效应降低和整体波动率的均值回归。
基金经理展望
2026年中报
2026年下半年，国内经济估计将延续外需强于内需，生产强于需求，新动能强于传统动能的分化特征，AI链条、高端制造、电子等行业受益，地产链、传统制造业和居民消费将承压，AI算力产业链仍是共识度最高的主线。市场在经历了上半场的“拔估值“后，会逐步转向那些有成长空间和业绩支撑的公司，此外，市场风格或伴随着波动更趋于均衡；需把握攻守平衡，在风格轮动中捕捉结构性机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 光大保德信中证500指数增强A | 013639 | 2021-09-29 | 1.04亿 | 1.00% | 0.15% | — | 2.02% | 1 |
| 光大保德信中证500指数增强C | 013640 | 2021-09-29 | 0.69亿 | 1.00% | 0.15% | 0.40% | 2.42% | 1 |
基金公司
光大保德信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
20
基金经理人数
184
管理基金
552.46亿
非货基规模
-71.72亿
-11.77%
近一年规模增长
-153.77亿
-20.92%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.29年
平均投管年限
3.04年
平均在职时长
57.14%
近三年留职率
70/163
平均投管年限排名
59/163
平均在职时长排名
108/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 光大保德信中证500指数增强型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 光大保德信中证500指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 光大保德信基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 4 | 光大保德信中证500指数增强型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-04-22 | |
| 5 | 光大保德信中证500指数增强型证券投资基金（光大保德信中证500指数增强A）基金产品资料概要更新 | 2026-04-22 | |
| 6 | 光大保德信中证500指数增强型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 7 | 光大保德信中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 8 | 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-03-28 | |
| 9 | 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-03-28 | |
| 10 | 光大保德信中证500指数增强型证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-22 |