同泰泰和三个月定开债A
013706
净值 2026-09-30
1.0887
日涨跌幅
-0.53%
晨星分类
利率债
基金经理
赵勇
成立日期
2021-10-29
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
—
基金规模
0.01亿
计价货币
人民币
综合费率
1.03%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
光大银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 111.15 | 2.54 | 4.32 | -0.65 |
| 同类平均 | 2.47 | 3.31 | 6.25 | -0.04 |
| 业绩比较基准 | 0.51 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — |
业绩比较基准为中债综合全价（总值）指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.17 | 0.55 | 1.13 | 2.35 | 1.37 | 1.93 | 1.49 |
| 同类平均 | 0.13 | 0.48 | 1.65 | 2.23 | 2.43 | 2.95 | 2.06 |
| 业绩比较基准 | 0.11 | 0.35 | 1.05 | 0.72 | 0.88 | 1.60 | 1.29 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于6%同类 | 1.78% | 0.83% |
最大回撤 | 优于11%同类 | -1.06% | -0.48% |
下行风险 | 优于16%同类 | 0.72% | 0.41% |
晨星风险 | 优于6%同类 | 0.03% | 0.01% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于19%同类 | 0.70 | 1.34 |
卡玛比率 | 优于15%同类 | 2.23 | 4.60 |
索提诺比率 | 优于25%同类 | 1.74 | 2.70 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 上证基准做市国债指数 | 招募说明书基准 中债综合全价（总值）指数收益率 | 晨星分类基准 中证国债及政策性金融债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.75 | 0.74 | 0.74 |
Beta系数 | 0.66 | 0.88 | 0.78 |
Alpha % | -0.62 | 0.38 | -1.40 |
超额收益 % | -1.37 | 0.32 | -2.06 |
跟踪误差 % | 1.20 | 0.94 | 1.01 |
信息比率 | -1.64 | 0.34 | -2.09 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.03%
0.38%
显性费率0.30%
管理费(年)0.08%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.65%
隐性费率0.10%
交易成本(估)0.55%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为利率债 共有657只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.08% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.30% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米等省 30 元
同泰基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
3 家0.03%
买 10 万元 实付 30 元
天天基金
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
2 家0.30%
买 10 万元 实付 300 元比天天、盈米等贵 270 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 0.00% |
债券 | 85.37% | 107.18% |
现金 | 9.38% | 11.32% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 5.25% | -18.50% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
85.37%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019837 | 26特国02 | 36.31% |
| 019793 | 25国债20 | 24.74% |
| 019832 | 26国债06 | 12.18% |
| 019835 | 26国债09 | 12.14% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -13.30%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 273.89 份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 326.71 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 69.09 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 628.91 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-05-14 | 2025-05-14 | 0.1800 | 1.0758 |
| 2024-12-16 | 2024-12-16 | 0.0700 | 1.0934 |
| 2024-04-23 | 2024-04-23 | 0.5500 | 1.0738 |
| 2024-03-27 | 2024-03-27 | 0.5700 | 1.1242 |
| 2024-02-28 | 2024-02-28 | 0.5800 | 1.1791 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
赵勇 男
硕士。曾任职于浙商证券、长信基金、厦门银行、瑞达期货、厦门国际银行，从事量化研究、交易及投资主管等职务。2025年12月加入同泰基金管理有限公司，现任固定收益部总监助理兼基金经理。
权益型
任职较稳定
一拖多
大盘成长
5.3年
15.89亿
5
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳健的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债券、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、政府支持债券、政府支持机构债券、可分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金不投资股票等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％；应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，该基金开放期开始前10个工作日、开放期以及开放期结束后的10个工作日内，该基金的债券资产的投资比例可不受上述限制。在开放期内，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，该基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
（一）封闭期投资策略1、大类资产配置策略该基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过自上而下的分析，形成对不同大类资产市场的预测和判断，在基金合同约定的范围内确定固定收益类资产和现金等的配置比例，并随着市场运行状况以及各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整大类资产的投资比例，力争有效控制基金资产运作风险，提高基金资产风险调整后收益。首先，该基金在宏观周期研究的基础上，决定整体组合的久期、杠杆率策略。一方面，该基金将分析众多的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等），并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面，该基金将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析，从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上，确定资产在非信用类固定收益类证券（现金、国家债券、中央银行票据、政策性金融债等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例，整体组合的久期范围以及杠杆率水平。2、债券投资策略该基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择等积极的投资策略，构建债券投资组合。（1）久期偏离（2）期限结构配置（3）类属配置（4）个券选择（5）信用债投资策略在信用债的选择方面，该基金将通过对行业经济周期、发行主体内外部评级和市场利差分析等判断，并结合税收差异和信用风险溢价综合判断个券的投资价值，加强对企业债、公司债等品种的投资，通过对信用利差的分析和管理，获取超额收益。该基金还将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同，密切关注两个市场之间的利差波动情况，积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利机会。该基金参与信用类债券投资的，其主体信用评级需在AA（含）及以上。其中，该基金投资于评级AAA的信用债券的比例不低于信用类债券资产的50%，投资于评级AA+的信用债券的比例不高于信用类债券资产的50%，投资于评级AA的信用债券的比例不高于信用类债券资产的20%。该基金投资的金融债券（不含政策性金融债）、政府支持债券、政府支持机构债券、企业债券、公司债券、可分离交易可转债的纯债部分、公开发行的次级债券、中期票据等信用类债券的信用评级参考评级机构出具的债项评级（没有债项评级的参照主体评级），该基金投资的短期融资券、超短期融资券等短期信用类债券的信用评级参考评级机构出具的主体信用评级。该基金将综合参考国内依法成立并拥有（更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价（总值）指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，利率债市场整体呈震荡下行走势。一季度市场在复苏预期与宽松政策预期交织下窄幅震荡，十年期国债收益率小幅下行约4bp；二季度在美伊冲突反复、资金面持续宽松等因素推动下收益率震荡下行，十年期国债收益率季度下行约9bp。 2026年一季度，国内债券市场呈低波动、窄区间震荡走势。年初至1月上中旬，在债券供给放量、股债跷跷板及资金面紧平衡等因素影响下，收益率快速上行；1月下旬至2月，随着央行加大流动性投放，收益率震荡回落；进入3月，受中东地缘冲突升级、国际油价飙升等因素影响，收益率小幅反弹。整体来看，一季度十年期国债收益率由季初约1.80%上行至季末约1.82%。 二季度，利率债市场呈震荡下行格局，美伊冲突反复下市场对输入性通胀的担忧预期边际减弱，叠加银行间资金面持续宽松，利率债收益率震荡下行。节奏上，4月资金面宽松推动短端利率下行更多、收益率曲线走陡；进入5月，长端下行幅度加大、曲线转平。整体来看，十年期国债收益率由季初约1.82%下行至季末1.73%附近，季度下行约9bp，各期限普遍下行8–12bp，期限结构呈现一定分化。 报告期内，本基金主要投资利率债。一季度维持中性的久期定位，以中长期利率债构建底仓；二季度起，本基金久期定位相对较长，以中短期利率债构建底仓，并通过长久期、超长久期品种把握资本利得机会；久期管理上运用量化模型辅助择时，较早增加了组合久期，较好地把握了利率下行的行情，并结合收益率曲线形态变化对期限结构及券种配置进行了动态优化。作为定期开放型产品，本基金在封闭期内适度运用杠杆。
基金经理展望
2026年中报
当前国内经济仍处修复进程之中，通胀维持低位、实体融资需求偏弱，基本面对利率中枢难以形成明显向上压力；货币环境有望维持适度宽松，机构配置需求依然较强。但前期利率已处相对低位，收益率进一步下行的空间与节奏，或受政府债券供给、季末资金面波动等因素的阶段性制约。长久期品种在趋势性行情中具备较好的弹性。预计未来一段时间在多因素作用下，利率债市场整体维持震荡偏强格局。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 同泰泰和三个月定开债A | 013706 | 2021-10-29 | 0.01亿 | 0.30% | 0.08% | — | 1.03% | 10 |
| 同泰泰和三个月定开债C | 013707 | 2021-10-29 | 0.00亿 | 0.30% | 0.08% | 0.10% | 1.13% | 10 |
基金公司
同泰基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
6
基金经理人数
48
管理基金
59.92亿
非货基规模
-21.70亿
-28.23%
近一年规模增长
19.90亿
37.24%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.65年
平均投管年限
1.79年
平均在职时长
28.57%
近三年留职率
129/163
平均投管年限排名
130/163
平均在职时长排名
141/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金开放申购、赎回、转换业务的公告 | 2026-09-29 | |
| 2 | 关于同泰基金管理有限公司北京分公司注册地址变更的公告 | 2026-09-16 | |
| 3 | 同泰基金管理有限公司关于北京分公司办公地址变更的公告 | 2026-09-01 | |
| 4 | 同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-27 | |
| 5 | 同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金开放申购、赎回、转换业务的公告 | 2026-06-10 | |
| 7 | 同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-04-21 | |
| 8 | 同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-04-21 | |
| 9 | 同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-21 | |
| 10 | 同泰基金管理有限公司关于同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理变更的公告 | 2026-04-20 |