兴银竞争优势混合A
013783
净值 2026-10-09
1.1616
日涨跌幅
2.33%
晨星分类
积极配置 - 中小盘
基金经理
乔华国
成立日期
2022-09-02
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
0.10亿
计价货币
人民币
综合费率
2.10%
基金类型
混合型
换手率
274%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -8.18 | 3.33 | 29.83 |
| 同类平均 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 基准指数 | -20.52 | 6.91 | 32.54 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 23 | 46 | 57 |
| 同类基金数量 | 1445 | 1716 | 1855 |
基准指数为中证500全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 6.19 | 4.44 | -15.47 | 0.37 | 22.19 | 6.96 | -3.72 |
| 同类平均 | 6.69 | -4.32 | 3.67 | 20.18 | 33.40 | 13.67 | 13.35 |
| 基准指数 | 1.38 | -8.99 | 2.62 | 13.42 | 28.48 | 8.65 | 4.74 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 80 | 68 | 65 | 80 |
| 同类基金数量 | 1925 | 1911 | 1904 | 1881 | 1820 | 1738 | 1902 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于65%同类 | 27.15% | 30.76% |
最大回撤 | 优于47%同类 | -28.26% | -19.49% |
下行风险 | 优于63%同类 | 19.68% | 21.05% |
晨星风险 | 优于65%同类 | 6.41% | 9.80% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于30%同类 | -6.03 | 0.39 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.17 | 0.46 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.14 | 0.57 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证文体指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×70%＋中债总指数收益率×30% | 晨星分类基准 中证500全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.78 | 0.39 | 0.43 |
Beta系数 | 0.69 | 1.14 | 0.55 |
Alpha % | 7.93 | 2.33 | 0.14 |
超额收益 % | 9.37 | 1.19 | -5.06 |
跟踪误差 % | 14.22 | 17.99 | 21.25 |
信息比率 | 0.66 | 0.07 | -107.52 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
84.94%78.02%
较混合型基金平均 +6.92%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.10%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.70%
隐性费率0.50%
交易成本(估)0.20%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.80% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
兴银基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
23.98%
中国中盘
50.52%
中国小盘
19.15%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.98%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 19.00 | 18.02 | 0.99 |
基础材料 | 18.49 | 7.89 | 10.60 |
可选消费 | 0.51 | 3.52 | -3.01 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 1.00 | 70.37 | -69.37 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 1.00 | 17.44 | -16.45 |
科技 | 0.00 | 51.97 | -51.97 |
防御性 | 80.00 | 11.61 | 68.39 |
必选消费 | 80.00 | 7.24 | 72.76 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 99.67 | 0.33 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.05 | -0.05 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.62 | 0.38 |
| 美洲 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
| 北美 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 002714 | 牧原股份 | 必选消费 | 7.97% | 新增 | 1 | |
| 002311 | 海大集团 | 必选消费 | 7.86% | 4.69% | 2 | |
| 601118 | 海南橡胶 | 基础材料 | 6.53% | 新增 | 1 | |
| 002299 | 圣农发展 | 必选消费 | 5.72% | 2.56% | 2 | |
| 605296 | 神农集团 | 必选消费 | 5.67% | 新增 | 1 | |
| 300761 | 立华股份 | 必选消费 | 5.55% | 1.55% | 4 | |
| 002100 | 天康生物 | 必选消费 | 5.37% | 新增 | 1 | |
| 601952 | 苏垦农发 | 必选消费 | 5.21% | 新增 | 1 | |
| 300498 | 温氏股份 | 必选消费 | 4.82% | 新增 | 1 | |
| 002891 | 中宠股份 | 必选消费 | 4.78% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 0.8 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 18.6 万份 | 1,000.1 万份 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 6.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
乔华国 男
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任职于东方钢铁电子商务有限公司、上海润洋投资管理有限公司、上海从容投资管理有限公司，2021年9月加入兴银基金管理有限责任公司，历任研究发展部行业研究员、基金经理助理，现任基金经理。
主动型
不足三年
一拖多
换手率高
短期业绩弹性强
2.8年
1.49亿
6
前93%
收益能力
前50%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资具有竞争优势的公司，在控制风险的前提下，追求持续超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准发行或注册并上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金对股票及存托凭证的投资比例占基金资产的60%-95%，其中投资于具有竞争优势相关公司证券的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；国债期货、股指期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
投资策略
（一）大类资产配置策略；（二）股票投资策略；（三）债券投资策略；（四）股指期货投资策略；（五）国债期货投资策略；（六）资产支持证券投资策略；（七）可转换债券投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%＋中债总指数收益率×30%
投资策略及运作分析
2026年中报
本产品定位为寻找具有竞争优势企业的基金，我们结合了自上而下的视角，在一定投资期限内，更聚焦在细分行业寻找具有竞争优势的企业，以期待取得更好的投资收益。我们坚持周期思想和高性价比的投资思路，综合比较了各个细分行业所处的周期位置，农业是我们觉得性价比非常高的板块，猪价处于历史非常低的位置，农业公司的估值也达到了非常低的位置。我们配置了生猪板块和部分种植公司。农业板块在2026年5月和6月出现了深度调整。我们认为这是源于行业周期底部的出清压力与科技板块的虹吸效应，属于短期市场情绪的扰动。基于周期思维与高性价比的投资逻辑，我们维持对农业板块长期价值的判断，并在底部区域保持了持仓的定力。
基金经理展望
2026年中报
2026年上半年，宏观经济出现明显分化，与全球人工智能模型资本支出相关的产业欣欣向荣，与消费相关的产业面临一定压力。2026年2季度，资产市场出现了明显分化行情，科技板块在AI叙事和业绩催化下，实现了整体大幅上涨，而与AI关联度比较低的板块持续下跌。我们觉得这一现象并非常态，市场在3季度可能会逐渐恢复到正常状态，行业的发展进步终究会在股价得到体现。
基金公司
兴银基金管理有限责任公司 基本信息 2026-06-30
16
基金经理人数
132
管理基金
859.29亿
非货基规模
171.48亿
24.44%
近一年规模增长
359.26亿
59.56%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.67年
平均投管年限
1.59年
平均在职时长
37.50%
近三年留职率
90/163
平均投管年限排名
135/163
平均在职时长排名
133/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 兴银基金管理有限责任公司关于董事长变更的公告 | 2026-09-23 | |
| 2 | 兴银竞争优势混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 兴银竞争优势混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 4 | 兴银基金管理有限责任公司关于设立深圳分公司的公告 | 2026-09-08 | |
| 5 | 兴银竞争优势混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 关于旗下部分基金在天天基金开通基金转换业务的公告 | 2026-07-30 | |
| 7 | 兴银竞争优势混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 兴银竞争优势混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 兴银竞争优势混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 兴银竞争优势混合型证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-23 |