华富富鑫一年定期开放债券
014475
净值 2026-10-22
1.0644
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
信用债
基金经理
姚姣姣
成立日期
2022-03-29
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
5.00亿
计价货币
人民币
综合费率
0.55%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
兴业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.30 | 8.78 | 0.67 |
| 同类平均 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 2.01 | 4.63 | -1.28 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — |
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x90.0% + 一年定期存款利率（税后）x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.26 | 0.53 | 1.32 | 2.51 | 2.52 | 4.03 | 1.99 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | 0.14 | 0.51 | 1.11 | 1.49 | 1.07 | 1.82 | 1.41 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于29%同类 | 0.66% | 0.49% |
最大回撤 | 优于24%同类 | -0.30% | -0.20% |
下行风险 | 优于8%同类 | 0.28% | 0.11% |
晨星风险 | 优于29%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于13%同类 | 2.11 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于15%同类 | 8.27 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于8%同类 | 4.96 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 上证5年期国债指数(全价) | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率×90%＋一年定期存款利率（税后）×10% | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.66 | 0.65 |
Beta系数 | 1.13 | 0.80 | 0.73 |
Alpha % | -0.51 | 1.08 | -0.41 |
超额收益 % | -0.29 | 1.02 | -1.08 |
跟踪误差 % | 0.28 | 0.41 | 0.43 |
信息比率 | -0.08 | 2.50 | -0.47 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.55%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.15%
隐性费率0.10%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比好买省 60 元
华富基金 线上/柜台直销 1折
1 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
好买基金无折扣标准费率
2 家0.60%
买 10 万元 实付 600 元比好买贵 540 元
天天基金
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
30.40%
信用债
88.54%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 260205 | 26国开05 | 18.34% |
| 232580016 | 25农行二级资本债01A(BC) | 8.06% |
| 240458 | 24无锡G2 | 6.30% |
| 102483406 | 24温州交通MTN003 | 6.15% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 606.26 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-11-06 | 2025-11-06 | 0.4000 | 1.0391 |
| 2024-12-11 | 2024-12-11 | 0.2000 | 1.0656 |
| 2024-03-21 | 2024-03-21 | 0.1100 | 1.0157 |
| 2023-09-20 | 2023-09-20 | 0.0720 | 1.0060 |
| 2023-06-20 | 2023-06-20 | 0.1080 | 1.0061 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
姚姣姣 女
复旦大学经济学硕士，硕士研究生学历。历任广发银行股份有限公司金融市场部交易员、上海农商银行股份有限公司金融市场部交易员。2016年11月加入华富基金管理有限公司，自2017年1月25日起任华富天益货币市场基金基金经理，自2017年1月4日起任华富恒稳纯债债券型证券投资基金基金经理，自2019年5月6日起任华富恒欣纯债债券型证券投资基金基金经理，自2022年7月18日起任华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，自2023年9月12日起任华富富惠一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，自2024年9月9日起任华富吉丰60天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金经理，自2024年9月9日起任华富吉富30天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金经理，具有基金从业资格。
主动型
五年以上
机构持有高
权益仓位择时
近五年回撤控制能力较强
9.8年
272.26亿
8
前31%
收益能力
前29%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增值。
投资范围
该基金的投资对象主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（含国债、央行票据、金融债、地方政府债、政府支持机构债券、企业债、公司债、证券公司短期公司债、中期票据、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但应开放期流动性需求，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前1个月、开放期及开放期结束后1个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；该基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但开放期内该基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
（一）封闭期投资策略该基金通过合理灵活的资产配置策略，同时结合固定收益资产投资策略等积极把握中国经济增长和债券市场发展机遇，在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增值。1、资产配置策略；2、固定收益类资产投资策略（二）开放期投资策略开放期内，该基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×90%＋一年定期存款利率（税后）×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年经济呈现出显著的K型分化，具体表现为外需强内需弱，科技强传统产业弱的特征。金融资产表现上也体现了这种特殊的宏观基本面，表现为科技与债券齐飞的股债资产特征。
债券市场表现上，2026年上半年整体债市表现强势，超出年初市场参与者的普遍预期。细分来看，大致可以分为四段。第一段是年初至2月底，在配置盘驱动下的利率震荡下行行情；第二段为3月，美伊战争爆发后出于对输入性通胀的担忧，长端利率面临上行压力；第三段为4-5月，市场在超宽松资金面下，重回资产适配困难叙事，利率曲线呈现牛陡行情；第四段为6月，在央行对货币市场进入纠偏干预后，短端利率被迫重定价，债券市场演绎熊平行情。整体看上半年，债市处于较强的牛市行情中，且呈现出短端强于长端，信用债强于利率债的行情特征。
本基金作为定开型纯债产品，主要投资高等级和利率债品种，在2026年上半年较为友好的牛市环境中，灵活调整久期，以长久期利率为主要操作品种，以求久期策略对组合进行资本利得增厚。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，2026年三季度宏观叙事是否会迎来新的逻辑值得期待，当前K型分化下的资产表现在三季度有可能迎来再平衡。而在整个二季度资金面主导下的债市波动中，再次确认了央行下半年将依然在多维政策目标中寻求平衡。展望下半年，将不再对货币政策有过多的期待，但也不必丧失信心，在预期平稳的资金价格背景下，carry资产再次成为下半年最重要的压舱石，十债在目标区间内窄幅震荡，导致对长久期品种的利差把握的效果可能会优于对久期择时的效果。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华富富鑫一年定期开放债券 | 014475 | 2022-03-29 | 5.00亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.55% | 10 |
基金公司
华富基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
21
基金经理人数
187
管理基金
875.52亿
非货基规模
195.67亿
32.79%
近一年规模增长
287.77亿
51.94%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.79年
平均投管年限
2.25年
平均在职时长
56.25%
近三年留职率
88/163
平均投管年限排名
114/163
平均在职时长排名
110/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华富基金管理有限公司关于督察长恢复履行职务的公告 | 2026-09-21 | |
| 2 | 华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 3 | 华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书 | 2026-08-28 | |
| 4 | 华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 华富基金管理有限公司关于副总经理变更的公告 | 2026-07-02 | |
| 6 | 华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金第四次开放申购、赎回及转换业务的公告 | 2026-05-09 | |
| 7 | 华富基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理相关销售业务的公告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 华富基金管理有限公司关于总经理代为履行督察长职务的公告 | 2026-03-28 |