创金合信专精特新股票发起A
014736
净值 2026-11-03
1.9046
日涨跌幅
-7.58%
晨星分类
中盘成长股票
基金经理
王先伟
成立日期
2022-01-26
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
8.65亿
计价货币
人民币
综合费率
2.28%
基金类型
股票型
换手率
523%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -1.36 | 6.78 | 55.80 |
| 同类平均 | -1.33 | 4.98 | 38.87 |
| 业绩比较基准 | -5.97 | 4.02 | 29.14 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 15 | 57 | 7 |
| 同类基金数量 | 273 | 263 | 290 |
业绩比较基准为中证专精特新100指数收益率x85.0% + 人民币活期存款利率(税后)x10.0% + 中证港股通综合指数收益率(经汇率调整后)x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -9.71 | -27.19 | 63.05 | 80.51 | 80.54 | 42.64 | 76.74 |
| 同类平均 | -4.38 | -16.08 | 1.20 | 1.06 | 22.19 | 13.50 | 0.45 |
| 业绩比较基准 | -6.18 | -26.54 | 17.60 | 18.24 | 27.55 | 16.52 | 21.37 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 同类基金数量 | 461 | 448 | 419 | 358 | 263 | 170 | 401 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于0%同类 | 81.51% | 36.49% |
最大回撤 | 优于2%同类 | -52.41% | -30.92% |
下行风险 | 优于3%同类 | 47.77% | 29.25% |
晨星风险 | 优于1%同类 | 56.12% | 10.89% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于99%同类 | 0.59 | -36.15 |
卡玛比率 | 优于99%同类 | 0.39 | -0.52 |
索提诺比率 | 优于99%同类 | 1.01 | -0.41 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证全指半导体产品与设备指数 | 招募说明书基准 中证专精特新100指数收益率×85%＋人民币活期存款利率(税后)×10%＋中证港股通综合指数收益率(经汇率调整后)×5% | 晨星分类基准 中证500成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.92 | 0.87 | 0.75 |
Beta系数 | 1.02 | 1.44 | 1.37 |
Alpha % | 4.49 | 17.52 | 19.22 |
超额收益 % | 4.03 | 16.45 | 16.56 |
跟踪误差 % | 15.95 | 26.08 | 30.97 |
信息比率 | 0.25 | 0.63 | 0.53 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
74.05%75.04%
较主动股票型基金平均 -0.99%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.28%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.88%
隐性费率0.83%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为中盘成长股票 共有449只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.80% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
创金合信 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
71.18%
中国中盘
18.63%
中国小盘
2.52%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
4.95%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 0.01 | 21.99 | -21.98 |
基础材料 | 0.00 | 13.99 | -13.99 |
可选消费 | 0.00 | 3.85 | -3.84 |
金融服务 | 0.00 | 4.15 | -4.15 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 99.99 | 68.70 | 31.29 |
通信服务 | 0.00 | 0.54 | -0.54 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 11.29 | 11.41 | -0.12 |
科技 | 88.70 | 56.75 | 31.95 |
防御性 | 0.00 | 9.30 | -9.30 |
必选消费 | 0.00 | 1.00 | -1.00 |
医疗保健 | 0.00 | 6.98 | -6.97 |
公用事业 | 0.00 | 1.33 | -1.33 |
基准指数为中证500成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 98.74 | 1.26 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 98.74 | 1.26 |
| 美洲 | 0.00 | 1.26 | -1.26 |
| 北美 | 0.00 | 1.26 | -1.26 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证500成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688072 | 拓荆科技 | 科技 | 9.24% | 2.00% | 18 | |
| 688630 | 芯碁微装 | 科技 | 9.24% | 0.34% | 4 | |
| 688627 | 精智达 | 工业 | 8.44% | 2.88% | 3 | |
| 688536 | 思瑞浦 | 科技 | 8.06% | -0.05% | 3 | |
| 688141 | 杰华特 | 科技 | 8.05% | 0.72% | 4 | |
| 300604 | 长川科技 | 科技 | 7.31% | -0.55% | 2 | |
| 688652 | 京仪装备 | 科技 | 6.99% | -2.09% | 8 | |
| 688037 | 芯源微 | 科技 | 6.79% | -1.94% | 2 | |
| 688361 | 中科飞测 | 科技 | 5.59% | -0.46% | 6 | |
| 300661 | 圣邦股份 | 科技 | 4.95% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证500成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 增持本期上期
- 内部员工持有
- 增持 4.54%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| >100 万份 | 10-50 万份 | 331.8 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 90.6 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | 0-10 万份 | 398.5 万份 | 440.3 万份 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 7.1 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 1.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王先伟 男
中国国籍，上海交通大学硕士。2009年7月加入广发基金管理有限公司，任市场部机构理财经理，2011年4月加入华商基金管理有限公司，任市场部机构理财经理，2014年6月加入广发证券资产（广东）有限公司，历任权益产品部行业研究员、投资经理，2020年10月加入创金合信基金管理有限公司，曾任研究员，现任基金经理、兼任投资经理。
主动型
五年以上
机构持有较低
持股P/E高
月度胜率中
5.7年
15.73亿
3
前2%
收益能力
前97%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于专精特新主题股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
"该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板、存托凭证以及其他经中国证监会允许基金投资的股票）、港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称""港股通标的股票""）、债券（包括国债、央行票据、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、金融衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。在符合法律法规规定的情况下，该基金可以参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的80%-95%（投资于港股通标的股票占股票资产的0-50%），其中投资于专精特新主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。"
投资策略
1、资产配置策略：该基金将通过"自上而下"与"自下而上"相结合的主动投资管理策略，综合考虑宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，评估股票、债券、货币市场工具及金融衍生品等大类资产的估值水平和投资价值，形成对大类资产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资组合的资产配置比例。2、股票投资策略：（1）专精特新主题的界定。该基金所称的"专精特新"是指具有"专业化、精细化、特色化、新颖化"特征的中小企业，企业规模符合国家《中小企业划型标准》(工信部联企业[2011]300号）及其修订的规定，并符合《关于促进中小企业健康发展的指导意见》、《工业和信息化部关于促进中小企业"专精特新"发展的指导意见》要求。"专精特新"主题相关上市公司为工信部公示的专精特新"小巨人"名单中的上市企业及其更新。"专精特新"主题本身会随着相关政策的推出和完善而不断更新，基金管理人有权根据国家战略及配套政策的推出情况，结合专精特新企业的发展情况，在履行适当程序后，动态地对"专精特新"主题概念的具体涉及领域进行更新调整。（2）个股投资策略。（3）港股通标的股票投资策略。（4）存托凭证的投资策略。3、固定收益品种投资策略：（1）债券投资策略。（2）资产支持证券投资策略。（3）可转换债券及可交换债券投资策略。4、金融衍生品投资策略：（1）股指期货、股票期权合约投资策略。（2）国债期货投资策略。5、融资投资策略。6、其他。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证专精特新100指数收益率×85%＋人民币活期存款利率(税后)×10%＋中证港股通综合指数收益率(经汇率调整后)×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾2026年上半年，一季度我们在外部黑天鹅的冲击下谨慎应对、优化组合；二季度国产算力产业趋势全面兑现，我们上半年坚持的核心配置方向得到了市场的验证。 一季度的市场颇为波折。前两个月春季行情多头占优，3月起中东冲突这一外部黑天鹅引发了权益市场明显的调整与波动。当时组合在专精特新主题内保持积极持仓，围绕AI算力、商业航天、国产芯片三大科技方向布局。战争风险事件发生后，我们认真评估了其影响，在保持主题风格不变的前提下，把个股的波动与风险放在更重要的位置，适时减持了部分对风险偏好过度依赖的股票，对前期涨幅较大的个股做了兑现和优化，尽可能收敛组合的风险敞口。 对战争本身的走向，我们无法做出精准的时间判断，但其深远影响可以从科学理性的逻辑去推演：短期看，中国经济会受到石化能源价格快速上涨的成本冲击；但中长期看，中国中高端制造业的稳定发展环境和能源优势会在战后得到更强认可，主要工业国家的新能源转型对中国庞大的新能源产业是长周期机遇，中国企业有相对抗风险的优势和潜在受益空间。因此我们没有因恐慌而离场，反而在回调阶段积极扩大研究范围，开始增持国产算力产业链上游环节、全球算力新技术环节等具备积极变化的新质生产力标的。事后看，一季度的防守中的播种为二季度的收获奠定了基础。 二季度A股呈现出极为鲜明的结构性分化。4月初DeepSeek V4预览版上线并宣布全面适配国产算力卡，市场对国产AI算力商业闭环的信心迎来第一次质变；4月中旬证监会发布深化创业板改革意见；5月初中美经贸关系边际缓和；5月中下旬1.2万亿科创再贷款等政策密集落地，叠加全球前九大云厂商2026年资本开支合计上调至约8300亿美元；6月科创50与创业板指双双突破历史新高。我们的判断是，本轮行情与2023-2024年的AI行情有两个本质区别：第一，产业趋势正在从"预期"走向"兑现"，AI Agent推动全球人工智能产业进入商业化落地元年；第二，国产替代被赋予了新的内涵，不再是"被动的供应链安全替代"。 组合操作上，我们延续了一季度确立的聚焦国产算力和全球算力上游的核心方向，并基于产业景气节奏做了有针对性的动态优化。 借此机会再次向持有人汇报我们的投资框架：围绕产业发展阶段、行业竞争格局、量化财务指标三个维度构建筛选体系，在专精特新名单中寻找"高质量成长"标的。我们认为科技成长股中的大牛股只有两类——做出顶尖产品的龙头企业，以及产业链上游掌握关键核心环节的"链主"企业，我们的持仓主要集中在这两类。本基金始终坚持高仓位、高集中度的风格，因为我们相信深度的产业研究应该转化为集中的持仓，而不是分散的平庸。
基金经理展望
2026年中报
站在年中时点，我们认为AI算力基建的行情仍处于"早中期"：全球Token调用量的指数级增长才刚刚开始，Agentic AI商业化落地尚在起步，国产AI芯片从"能用"到"好用"的跃迁正在加速兑现。 但坦率地讲，投资难度在边际上升。核心标的估值中枢已从历史底部区域回升至相对合理区间，二季度市场快速上涨的同时波动率显著放大，下半年科技股的波动和分化都会加大。未来要持续获取超额收益，必须依靠更深度的产业研究和更精准的个股选择。 因此，我们保持"谨慎乐观"：乐观来自产业趋势的确定性——AI算力基建在2026-2027年处于明确的资本开支扩张期，这些基本事实不会因股价短期波动而改变；谨慎来自估值的边际变化和市场波动加大。我们将一如既往地坚持"高质量成长"框架，在国家级专精特新"小巨人"名单中，持续寻找空间大、格局好、估值合理的优质企业，力争为持有人创造可持续的长期回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 创金合信专精特新股票发起A | 014736 | 2022-01-26 | 3.30亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.28% | 1 |
| 创金合信专精特新股票发起C | 014737 | 2022-01-26 | 5.35亿 | 1.20% | 0.20% | 0.50% | 2.78% | 1 |
基金公司
创金合信基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
46
基金经理人数
224
管理基金
1415.27亿
非货基规模
171.09亿
14.20%
近一年规模增长
666.92亿
84.78%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.52年
平均投管年限
3.02年
平均在职时长
64.44%
近三年留职率
64/162
平均投管年限排名
61/162
平均在职时长排名
102/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 创金合信专精特新股票型发起式证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-26 | |
| 2 | 创金合信基金管理有限公司关于办公地址变更的公告 | 2026-09-28 | |
| 3 | 创金合信专精特新股票型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 4 | 创金合信基金管理有限公司董事长变更公告 | 2026-07-25 | |
| 5 | 创金合信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-25 | |
| 6 | 创金合信专精特新股票型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 7 | 创金合信专精特新股票型发起式证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-06-25 | |
| 8 | 创金合信专精特新股票型发起式证券投资基金（2026年6月）招募说明书（更新） | 2026-06-25 | |
| 9 | 创金合信基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-02 | |
| 10 | 创金合信专精特新股票型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-20 |