银华绿色低碳债券
015771
净值 2026-10-22
1.0612
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
信用债
基金经理
李丹、李翔宇
成立日期
2022-09-08
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
23.26亿
计价货币
人民币
综合费率
0.75%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
华夏银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.96 | 3.66 | 1.07 |
| 同类平均 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 1.63 | 1.64 | 0.00 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 73 | 66 | 88 |
| 同类基金数量 | 434 | 466 | 444 |
业绩比较基准为中债-绿色债券综合指数（全价）收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.27 | 0.43 | 1.17 | 2.60 | 2.16 | 2.42 | 1.83 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | 0.07 | 0.07 | 0.35 | 0.90 | 0.66 | 0.91 | 0.69 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 66 | 75 | 80 | 73 |
| 同类基金数量 | 760 | 749 | 744 | 739 | 637 | 543 | 742 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于68%同类 | 0.47% | 0.49% |
最大回撤 | 优于91%同类 | -0.09% | -0.20% |
下行风险 | 优于80%同类 | 0.05% | 0.11% |
晨星风险 | 优于69%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于49%同类 | 3.13 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于93%同类 | 30.04 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于81%同类 | 32.04 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证银行50金融债指数 | 招募说明书基准 中债-绿色债券综合指数（全价）收益率 | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.87 | 0.67 | 0.78 |
Beta系数 | 1.01 | 1.07 | 0.53 |
Alpha % | -0.43 | 1.50 | 0.05 |
超额收益 % | -0.42 | 1.50 | -1.09 |
跟踪误差 % | 0.28 | 0.45 | 0.72 |
信息比率 | -0.12 | 3.35 | -0.79 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.75%
0.35%
显性费率0.30%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.40%
隐性费率0.38%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.40% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.30% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 40 元
银华基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.04%
买 10 万元 实付 40 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
27.79%
信用债
74.85%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 092602001 | 26国开绿债01清发 | 6.95% |
| 102101435 | 21深能源MTN001(碳中和债) | 6.66% |
| 2321019 | 23上海农商绿色债01 | 4.85% |
| 092502003 | 25国开绿债03清发 | 4.79% |
| 260201 | 26国开01 | 3.89% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 25.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.58 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 9.54 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-11-20 | 2025-11-20 | 0.0630 | 1.0383 |
| 2025-06-25 | 2025-06-25 | 0.0730 | 1.0395 |
| 2024-04-26 | 2024-04-26 | 0.2000 | 1.0184 |
| 2023-05-22 | 2023-05-22 | 0.0300 | 1.0094 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李丹 女
硕士学位。曾就职于信达证券股份有限公司。2015年4月加入银华基金，历任投资管理三部固收研究部宏观利率研究员、投资管理三部基金经理助理，现任投资管理三部基金经理。自2020年10月20日至2021年10月18日担任银华岁盈定期开放债券型证券投资基金基金经理，自2021年2月23日起兼任银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）基金经理，自2021年3月24日至2022年1月25日兼任银华添泽定期开放债券型证券投资基金基金经理，自2021年3月24日起兼任银华信用季季红债券型证券投资基金、银华信用四季红债券型证券投资基金基金经理，自2021年5月27日起兼任银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基金基金经理，自2021年7月23日起兼任银华华茂定期开放债券型证券投资基金基金经理，自2022年1月26日兼任银华永盛债券型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
主动型
任职稳定
近三年规模稳定增长
近五年回撤控制能力较强
6年
197.61亿
6
前38%
收益能力
前43%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金以债券为主要投资对象，在控制信用风险、谨慎投资的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行的金融工具，包括债券（国债、央行票据、政策性金融债券、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、地方政府债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、现金和国债期货以及法律法规或中国证监会允许该基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资于其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。该基金不直接从二级市场买入股票等权益类资产，不投资可转换债券和可交换债券，也不参与一级市场的新股申购或增发新股。该基金的投资组合比例为：债券投资比例不低于基金资产的80%；投资于符合该基金界定的绿色低碳债券不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略该基金将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上，动态调整组合久期和债券的结构，并通过自下而上精选债券，获取优化收益。2、绿色低碳债券的界定该基金界定的绿色低碳债券主要包括发行人致力于推动绿色产业发展或募集资金主要用于绿色项目或支持绿色产业发展的债券。该基金将依据发行人所处行业、募集资金用途、主营业务及主要产品信息进行判断，投资于满足中国人民银行、发展改革委、证监会于2021年4月2日联合发布的《绿色债券支持项目目录》、《中国证监会关于支持绿色债券发展的指导意见》或境内证券交易所关于绿色公司债券相关要求中任一标准且带有绿色标识的债券。碳中和债券属于该基金所界定的绿色低碳债券。碳中和债券为中国银行间市场交易商协会《关于明确碳中和债相关机制的通知》、上海证券交易所《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第2号—特定品种公司债券》、深圳证券交易所《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第1号—绿色公司债券》等规则中界定的碳中和债券。具体包括：（1）募集资金专项用于清洁能源、清洁交通、可持续建筑、工业低碳改造等绿色项目的建设、运营、收购及偿还绿色项目的有息债务，募投项目符合《绿色债券支持项目目录》或国际绿色产业分类标准，且聚焦于低碳减排领域。（2）募投领域包括但不限于：清洁能源类项目（包括光伏、风电及水电等项目）、清洁交通类项目（包括城市轨道交通、电气化货运铁路和电动公交车辆替换等项目）、可持续建筑类项目（包括绿色建筑、超低能耗建筑及既有建筑节能改造等项目）、工业低碳改造类项目（包括碳捕集利用与封存、工业能效提升、电气化改造及高碳排放转型升级等项目）及其他具有碳减排效益的项目。（3）募集资金专项用于助力实现“碳达峰”或“碳中和”战略目标。若上述标准内容或名称修订，则以修订后的文件为准；若上述标准停止发布或出现其他符合绿色低碳投资理念的标准，则基金管理人将在履行适当程序后改用或新增其他合理标准。未来随着经济和技术的不断发展，在履行适当程序后，该基金可更新符合绿色低碳投资理念债券的涵盖范围，以充分体现该基金的主题和特点。3、债券类和资产支持证券金融工具投资策略（1）债券类金融工具类属配置策略（2）久期调整策略（3）收益率曲线配置策略（4）基于信用变化策略（5）息差策略（6）信用债券精选策略和资产支持证券投（更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-绿色债券综合指数（全价）收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年债券市场震荡偏强，主要受益于银行间流动性整体充裕，融资需求在一季度开门红期间得到了较好的满足，二季度则有所回落，基本面因素整体对债市运行较为有利，投资和消费数据有一定承压，出口增速持续偏强但边际影响有限，银行体系负债端稳定性好于市场在年初的普遍预期，银行负债成本稳中趋降，理财规模维持较高增速，债券供给节奏同比偏慢，供求因素对债市稳定运行较为有利。3月美伊战争突发使得国际宏观图景变得复杂，原油等资产走势对于全球大类资产的短期定价和市场情绪有一定脉冲式影响。五六月份以来，随着央行对流动性调控愈加精准，资金过度宽松的市场预期逐步被修正，市场收益率维持震荡行情，波动性有所收敛。回顾来看，杠杆和票息策略在一季度有效性较好，二季度则有所下降，久期策略对择时和择券要求较高，10年及以内期限券种整体震荡走强，超长期限券种利差有阶段性压缩机会但缺少趋势性行情。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，用好和用足存量政策或仍是主基调，政策空间也较充足，决策层更关注增长质量，对指标的短期波动或有较好的包容度。随着央行对流动性的掌控力进一步增强，预计资金价格或进入窄幅波动，总量货币政策空间有限，债券供给节奏或对三季度行情有一定影响，需要关注股债市场联动和机构行为季节性变化。
上半年本组合根据市场情况积极调整组合仓位、结构和久期，灵活应对市场变化，根据不同品种的表现优化了持仓结构。展望下半年，货币环境相对宽松的确定性仍然较强，但央行对于流动性的精准调控仍然值得高度关注，利差整体偏窄的背景下，关注持仓品种的流动性，及时调整持仓结构。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 银华绿色低碳债券 | 015771 | 2022-09-08 | 23.26亿 | 0.30% | 0.05% | — | 0.75% | 10 |
基金公司
银华基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
80
基金经理人数
428
管理基金
3339.15亿
非货基规模
518.68亿
21.86%
近一年规模增长
777.85亿
35.88%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.25年
平均投管年限
3.53年
平均在职时长
84.48%
近三年留职率
30/163
平均投管年限排名
23/163
平均在职时长排名
34/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 银华基金管理股份有限公司关于公司高级管理人员变更的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 银华绿色低碳债券型证券投资基金暂停及恢复大额申购（含定期定额投资及转换转入）业务的公告 | 2026-09-28 | |
| 3 | 银华绿色低碳债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 4 | 银华绿色低碳债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年第1号） | 2026-08-28 | |
| 5 | 银华绿色低碳债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-08-28 | |
| 6 | 银华基金管理股份有限公司关于终止上海凯石财富基金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告 | 2026-07-28 | |
| 7 | 银华绿色低碳债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 8 | 银华基金管理股份有限公司关于终止深圳腾元基金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告 | 2026-05-11 | |
| 9 | 银华绿色低碳债券型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 | |
| 10 | 银华绿色低碳债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-28 |