光大保德信高端装备混合A
015980
净值 2026-10-08
1.2243
日涨跌幅
-3.65%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
房雷
成立日期
2022-11-10
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.25亿
计价货币
人民币
综合费率
2.23%
基金类型
混合型
换手率
496%
单日申购限额
200,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
广发银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -23.78 | 1.41 | 19.46 |
| 同类平均 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -9.08 | 15.72 | 25.17 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 85 | 62 | 73 |
| 同类基金数量 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为上证高端装备制造60指数收益率x75.0% + 中证全债指数收益率x20.0% + 恒生指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 12.15 | 24.26 | 46.01 | 61.10 | 45.44 | 19.87 | 58.24 |
| 同类平均 | 5.70 | -2.71 | -0.19 | 13.25 | 28.71 | 11.75 | 8.36 |
| 业绩比较基准 | 3.12 | -5.73 | 0.93 | 19.61 | 31.24 | 14.80 | 12.05 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 4 | 15 | 18 | 3 |
| 同类基金数量 | 2608 | 2522 | 2396 | 2125 | 1788 | 1396 | 2318 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于1%同类 | 67.62% | 31.31% |
最大回撤 | 优于28%同类 | -33.68% | -19.88% |
下行风险 | 优于30%同类 | 32.04% | 21.85% |
晨星风险 | 优于10%同类 | 37.74% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于83%同类 | 0.66 | 0.30 |
卡玛比率 | 优于85%同类 | 0.91 | 0.30 |
索提诺比率 | 优于90%同类 | 1.40 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证全指半导体产品与设备指数 | 招募说明书基准 上证高端装备制造60指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×20%＋恒生指数收益率×5% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.73 | 0.51 | 0.41 |
Beta系数 | 0.70 | 1.30 | 1.05 |
Alpha % | -5.25 | 4.07 | 13.02 |
超额收益 % | -16.41 | 3.73 | 9.88 |
跟踪误差 % | 26.11 | 30.07 | 31.97 |
信息比率 | -428.43 | 0.12 | 0.31 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
90.40%78.02%
较混合型基金平均 +12.38%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.23%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.83%
隐性费率0.83%
交易成本(估)0.00%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 200,000元 |
| 个人直销 | 200,000元 |
| 机构直销 | 200,000元 |
| 机构代销 | 200,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
光大保德信 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
6 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
好买基金无折扣标准费率
1 家1.50%
买 10 万元 实付 1,500 元比蚂蚁、天天等贵 1,350 元
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 63.71% | 87.85% |
债券 | 2.78% | 2.21% |
现金 | 6.64% | 10.52% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 26.87% | -0.59% |
股票持仓
中国大盘
54.32%
中国中盘
9.40%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
2.78%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 0.00 | 31.54 | -31.54 |
基础材料 | 0.00 | 8.74 | -8.74 |
可选消费 | 0.00 | 5.08 | -5.08 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 100.00 | 56.80 | 43.20 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 24.72 | 15.54 | 9.17 |
科技 | 75.28 | 37.17 | 38.11 |
防御性 | 0.00 | 11.66 | -11.66 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300567 | 精测电子 | 科技 | 5.73% | 新增 | 1 | |
| 300604 | 长川科技 | 科技 | 5.23% | 1.97% | 2 | |
| 688409 | 富创精密 | 工业 | 4.92% | 新增 | 1 | |
| 688147 | 微导纳米 | 科技 | 4.82% | 新增 | 1 | |
| 688120 | 华海清科 | 科技 | 4.65% | 新增 | 1 | |
| 688361 | 中科飞测 | 科技 | 3.85% | 新增 | 1 | |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 3.82% | -0.19% | 2 | |
| 301392 | 汇成真空 | 工业 | 3.74% | 新增 | 1 | |
| 300666 | 江丰电子 | 科技 | 3.62% | 新增 | 1 | |
| 688627 | 精智达 | 工业 | 3.34% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -99.99%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 2.98 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 79.33 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 27.6 万份 | 397.5 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.0 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 38.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
房雷 男
2007年毕业于哈尔滨工业大学获得信息与计算科学专业的学士学位，2009年获得哈尔滨工业大学概率论与数理统计专业的硕士学位。2009年6月至2013年4月在江海证券先后担任研究发展部宏观策略分析师、投资部高级研究员，2013年5月至2015年6月在平安证券担任综合研究所策略研究组组长兼平安银行私人银行投资决策委员会委员，2015年6月加入光大保德信基金管理有限公司，历任策略分析师、研究总监助理，现任权益管理总部权益投资团队团队长兼首席策略分析师、基金经理，2016年12月至2018年1月担任光大保德信红利混合型证券投资基金的基金经理，2017年3月至2019年8月担任光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2018年1月至2019年7月担任光大保德信安祺债券型证券投资基金的基金经理，2018年5月至2019年11月担任光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2017年3月至2024年1月担任光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金（已清盘）的基金经理，2019年12月至今担任光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2020年5月至2023年3月担任光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金（已清盘）的基金经理，2020年5月至2021年12月担任光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金的基金经理，2020年10月至今担任光大保德信景气先锋混合型证券投资基金的基金经理，2021年8月至今担任光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2022年8月至今担任光大保德信新机遇混合型证券投资基金的基金经理。
主动型
任职稳定
机构持有极低
高权益仓位
中长期超额收益高
9.7年
26.00亿
8
前16%
收益能力
前77%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金重点投资于高端装备相关行业的上市公司，在控制风险的前提下，追求基金资产长期稳健增长。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（含主板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、金融债、公司债、证券公司短期公司债券、企业债、地方政府债、次级债、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、中期票据、央行票据及其他经中国证监会允许投资的债券）、货币市场工具、资产支持证券、债券回购、银行存款、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金的股票投资比例为基金资产的60%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%，投资于该基金界定的高端装备相关股票不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，基金管理人在履行适当程序后以变更后的比例为准，该基金的投资比例会做相应调整。
投资策略
该基金投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、可转换公司债券和可交换债券投资策略、其他品种投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
上证高端装备制造60指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×20%＋恒生指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年资本市场整体上呈现波动但结构上赚钱效应较强的特征，一季度市场受到外部环境影响波动较大，二季度市场主要是AI硬科技为核心的结构行情。上半年整体上通信和电子行业成为上半年上涨最多的行业，其中，CPO、PCB、半导体设备零部件等细分产业成为市场的核心关注点。与之相反，众多传统消费行业诸如食品饮料、互联网消费，以及传统周期性行业与房地产产业链，呈现非常明显的下行调整。市场巨大的“K”型分化引发了激烈的讨论，分化背后本质上是产业景气度的巨大差异。国内外AI产业在上半年继续快速发展，并且拉动了众多领域比如数据基础设施、半导体产业等需求的快速增长，映射到资本市场，全球主要市场均在投资交易AI硬件。 我们上半年对AI产业前景判断相对乐观，尤其是结构上我们更看好国内产业链。我们也关注其他的优秀成长行业，诸如创新药、其产业在全球的竞争力在大幅提升，而不仅仅是BD的高增长；以及机器人产业也可能逐步迎来放量阶段。上半年我们主要在国产AI包括算力、半导体等产业链，以及创新药和部分机器人领域做了一定的配置。 具体操作上，报告期内，产品更多的聚焦在半导体产业链上的投资机遇，我们对产品持仓做出了一定的调整：主要是密切关注国内半导体产业链尤其半导体设备相关资产。因为AI产业的发展最终将会带动半导体算力、存储、模拟等各领域需求的增长，而最大的瓶颈是产能问题，其扩产周期叠加国产化加速周期会带动半导体设备零部件的高景气。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，我们认为国内宏观经济保持稳定，内需的波动性逐步收敛，宏观政策已保持平稳；外部宏观波动性加大，过去数年的宽松政策逐步收敛，部分经济体可能转向货币偏紧的环境，这会对市场造成一定的流动性负面影响。对A股市场而言，上半年大涨的AI硬科技在7月份大幅调整，双创指数同步大幅回调，而上半年表现较弱部分低估值行业则呈现轮动的估值修复。站在当下，从估值性价比的角度看，市场来到一个新的均衡状态。我们认为下半年的市场依旧有较多的投资机会可以挖掘。 硬科技的大幅调整，反映了高位状态下投资者对于未来AI资本支出的潜在担忧，本质上是高景气预期与高拥挤结构的自我调整。AI产业依旧在不断发展，有基本面支撑的细分领域在调整后可能提供较好的机会，但需要精挑细选，结构性可能更重要。相比较而言，国内AI模型迭代加快，资本支出高增长的确定性更高，因此，对于国内科技产业链，包括半导体算力以及部分AI应用端，我们认为当下的性价比更高。 站在中期的视角，我们对于国内的半导体和创新药两个方向都比较看好，这是真正受益于国内科学家红利的产业。前者是数学和物理学科在工程学上的突破，当前正处于产品国产替代提速与出海开始的阶段；后者反映了生物学和化学在应用上的进步，当前正出于研发管线出海爆发的阶段。 另外，一些低估值的领域，诸如大消费、红利等在下半年也会有一定的投资机会。整体上看下半年市场会相对更加均衡一些。 我们对中国资本市场的长期发展十分有信心。本基金将会在具备竞争优势和成长潜力的行业深度耕耘，努力为投资者创造更好的投资回报，力争分享中国新时代的红利。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 光大保德信高端装备混合A | 015980 | 2022-11-10 | 0.03亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.23% | 1 |
| 光大保德信高端装备混合C | 015981 | 2022-11-10 | 0.22亿 | 1.20% | 0.20% | 0.50% | 2.73% | 1 |
基金公司
光大保德信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
20
基金经理人数
184
管理基金
552.46亿
非货基规模
-71.72亿
-11.77%
近一年规模增长
-153.77亿
-20.92%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.29年
平均投管年限
3.04年
平均在职时长
57.14%
近三年留职率
70/163
平均投管年限排名
59/163
平均在职时长排名
108/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 光大保德信高端装备混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 光大保德信高端装备混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 光大保德信基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 4 | 光大保德信高端装备混合型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-05-29 | |
| 5 | 光大保德信高端装备混合型证券投资基金（光大保德信高端装备混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-05-29 | |
| 6 | 光大保德信高端装备混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 7 | 光大保德信高端装备混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 8 | 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-03-28 | |
| 9 | 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-03-28 | |
| 10 | 光大保德信高端装备混合型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-02-26 |