光大保德信高端装备混合C
015981
2星
净值 2026-05-13
1.1659
日涨跌幅
2.97%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
房雷
成立日期
2022-11-10
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.06亿
计价货币
人民币
综合费率
3.39%
基金类型
混合型
换手率
790%
单日申购限额
200,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
广发银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2023
2024
2025
本基金
-24.17
1.13
18.86
同类平均
-13.75
4.42
33.21
业绩比较基准
-6.60
19.22
21.15
四分位排名
4
3
4
百分位排名
86
63
75
同类基金数量
1905
2217
1967
业绩比较基准为上证高端装备制造60指数收益率x75.0% + 中证全债指数收益率x20.0% + 恒生指数收益率x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
18.09
7.89
9.66
32.93
17.10
4.52
13.23
同类平均
10.46
1.64
10.13
42.46
23.26
9.40
9.31
业绩比较基准
11.71
6.43
12.84
46.47
30.35
14.40
14.64
四分位排名
3
3
3
2
百分位排名
56
61
69
29
同类基金数量
2481
2401
2261
2005
1695
1302
2361
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
2星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2025-12 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于28%同类29.27%20.13%
最大回撤
优于48%同类-14.44%-10.64%
下行风险
优于20%同类14.42%9.53%
晨星风险
优于33%同类9.40%5.09%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于6%同类-19.21%
Beta
1.27
R2
0.93
超额收益
优于7%同类-13.54%
跟踪误差
优于77%同类9.97%
信息比率
优于9%同类-134.96
月度胜率
优于3%同类25.00%
涨势捕获率
优于20%同类103.32%
跌势捕获率
优于39%同类171.01%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 3.39%

1.90%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.50%

销售服务费(年)

1.49%

隐性费率

1.48%

交易成本(估)

0.00%

其它费用(估)
综合费率
92%
在同类基金的百分位
0.59%
本基金 3.39%
同类平均 2.48%
8.40%
显性费率
69%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.90%
同类平均 1.62%
2.60%
隐性费率
89%
在同类基金的百分位
-0.39%
本基金 1.49%
同类平均 0.86%
6.60%
换手率
本基金 790%
中位数 289%
基金规模
本基金 0.09亿
中位数 2.03亿
当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2414只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)0.50%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销200,000元
个人直销200,000元
机构直销200,000元
机构代销200,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.50%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
89.76%87.57%
债券
5.83%1.59%
现金
3.10%10.81%
商品
0.00%0.00%
其他
1.31%0.03%
股票持仓
中国大盘
63.41%
中国中盘
26.36%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.83%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
26.7040.17-13.46
基础材料
7.619.92-2.31
可选消费
19.096.8412.26
金融服务
0.0022.70-22.70
房地产
0.000.72-0.72
敏感性
73.3044.1029.19
通信服务
0.001.72-1.72
能源
0.002.45-2.45
工业
43.8316.3027.53
科技
29.4723.645.83
防御性
0.0015.73-15.73
必选消费
0.007.84-7.84
医疗保健
0.005.03-5.03
公用事业
0.002.86-2.86
基准指数为沪深300
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 %
大亚洲地区100.00
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲0.00
新兴亚洲100.00
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区0.00
英国0.00
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
002222福晶科技科技
5.13%
新增
1
603308应流股份工业
5.10%
新增
1
601126四方股份工业
4.80%
0.95%
2
688041海光信息科技
4.37%
新增
1
002371北方华创科技
4.01%
新增
1
688072拓荆科技科技
3.99%
新增
1
688502茂莱光学科技
3.77%
新增
1
001285瑞立科密可选消费
3.62%
新增
1
300604长川科技科技
3.26%
新增
1
300454深信服科技
2.92%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
2025-12-31
基准:中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
房雷
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
光大保德信高端装备混合C
本基金
未持有未持有未持有未持有
光大保德信高端装备混合A
0-10 万份未持有5.7 万份未持有
光大保德信产业新动力灵活配置混合A
0-10 万份未持有12.8 万份未持有
光大保德信产业新动力灵活配置混合C
未持有未持有3.2 万份未持有
光大保德信动态优选混合A
10-50 万份0-10 万份38.1 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
房雷
2007年毕业于哈尔滨工业大学获得信息与计算科学专业的学士学位,2009年获得哈尔滨工业大学概率论与数理统计专业的硕士学位。2009年6月至2013年4月在江海证券先后担任研究发展部宏观策略分析师、投资部高级研究员,2013年5月至2015年6月在平安证券担任综合研究所策略研究组组长兼平安银行私人银行投资决策委员会委员,2015年6月加入光大保德信基金管理有限公司,历任策略分析师、研究总监助理,现任权益管理总部权益投资团队团队长兼首席策略分析师、基金经理,2016年12月至2018年1月担任光大保德信红利混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月至2019年8月担任光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年1月至2019年7月担任光大保德信安祺债券型证券投资基金的基金经理,2018年5月至2019年11月担任光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月至2024年1月担任光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金(已清盘)的基金经理,2019年12月至今担任光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年5月至2023年3月担任光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金(已清盘)的基金经理,2020年5月至2021年12月担任光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金的基金经理,2020年10月至今担任光大保德信景气先锋混合型证券投资基金的基金经理,2021年8月至今担任光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2022年8月至今担任光大保德信新机遇混合型证券投资基金的基金经理。
主动型
五年以上
机构持有较低
持股P/E高
近三年波动高
9.4年
18.51亿
8
前25%
收益能力
前76%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金重点投资于高端装备相关行业的上市公司,在控制风险的前提下,追求基金资产长期稳健增长。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(含主板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、金融债、公司债、证券公司短期公司债券、企业债、地方政府债、次级债、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、中期票据、央行票据及其他经中国证监会允许投资的债券)、货币市场工具、资产支持证券、债券回购、银行存款、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金的股票投资比例为基金资产的60%-95%,其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%,投资于该基金界定的高端装备相关股票不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%;前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制,基金管理人在履行适当程序后以变更后的比例为准,该基金的投资比例会做相应调整。
投资策略
该基金投资策略包括:资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、可转换公司债券和可交换债券投资策略、其他品种投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
上证高端装备制造60指数收益率×75%+中证全债指数收益率×20%+恒生指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
一季度资本市场波动放大,主要是受到外部不确定因素的影响,油价的持续走高对市场阶段性风格特征产生了决定性作用。对于宏观环境带来的滞胀风险担忧,相比于年初的高风险偏好特征,春节后A股的风险偏好显著下降,国内的科技成长类和顺周期类资产均呈现较大幅度的回调,比如去年比较活跃的国产算力、半导体、AI应用、机器人、商业航天等一季度跌幅居前;有色、基础化工等也在3月份有显著的回调;唯有景气较强的海外光通信算力产业链表现相对稳定。与之相对的是,游资源类品种诸如油气、煤炭、电力等表现相对较强,有较大的涨幅。 展望后市,我们认为外部的不确定性可控,阶段性的冲击是否会演绎为系统性的宏观冲击尚需观察。国内经济基本面总体保持稳定,企业盈利能力处于低位向上回升通道。因此,我们对于后市依旧保持相对积极的看法。产业上,国内AI产业大踏步发展,大模型token出海呈现现象级,国产算力和AI应用可能迎来爆发性的市场机遇;同时我们注意到一季度国内创新药BD大幅增长,在经历了近半年的调整后,创新药板块也会迎来较好的投资机会。总体上,我们对于国内的科技成长板块依旧保持信心。另外,诸如一些周期和大消费类资产,伴随着国内经济的稳定,也可能在后期有重估的机会。 鉴于以上的判断,一季度,我们在产品合同限制范围内对持仓做了一定的调整,主要表现在:1)调整了有色金属的配置,关注部分煤化工和新能源的配置价值;2)关注了AI类资产如国产算力和算电协同的配置价值。 我们对中国资本市场的长期发展十分有信心。本基金将会在具备竞争优势和成长潜力的行业深度耕耘,努力为投资者创造更好的投资回报,力争分享中国新时代的红利。
基金经理展望
2025年年报
2026年是十五五开局之年,预计国内经济以平稳为主,结构上新经济依旧强于老经济。政策方面,预计总量增长保持战略定力,产业政策以科技和智能制造为主;而海外流动性环境边际收敛。在这样的宏观环境下,我们对于今年权益市场依旧保持相对的乐观,但预计今年权益市场相比于2025年会有一些变化:1)资金面的宽松度或边际下降;2)市场在估值整体修复之后,来到相对合理的区间,资产价格的驱动力更多有盈利来驱动。 从投资机遇上来说,当下我们依旧看好科技成长和先进制造方向,而其中AI依旧是科技的核心,尽管年初市场充斥的一些AI吞噬产业担心,但我们对产业的良性发展把持乐观,预计今年市场AI应用的元年,也是国产AI加速发展之年。在经历了过去两年海外AI链条的大发展之后,我们认为今年国内的AI链投资机会更大,包括国产算力、先进半导体、AI应用与基础设施如idc、云计算等等。 顺周期方向也可能会有较大的投资机会,由有色价格持续上涨而蔓延至众多周期品领域是年初的市场主要关注点。在供给约束下,涨价的这一特征可能会带来其资产价格的估值修复。另外,位置更低内需消费包括房地产产业链也需要关注。总体上我们认为今年市场依旧有机会,且机会相对会更多。 我们对中国资本市场的发展十分有信心。本基金将会在具备竞争优势和成长潜力的行业深度耕耘,努力为投资者创造更好的投资回报,力争分享中国新时代的红利。
相关基金
基金公司
光大保德信基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
23
基金经理人数
179
管理基金
593.90亿
非货基规模
-17.70亿
-2.87%
较上期
近一年规模增长
-41.42亿
-5.96%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.03年
平均投管年限
2.90年
平均在职时长
68.42%
近三年留职率
74/161
平均投管年限排名
69/161
平均在职时长排名
87/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
633.89%
4星
2236.61%
3星
2510.12%
2星
2416.97%
1星
72.40%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型46.724.35%
固收型477.9444.50%
混合型69.246.45%
货币480.1044.70%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
4008-202-888
传真
(021)80262468
地址
上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢(北区3号楼),6-7层、10层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
光大保德信高端装备混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
光大保德信高端装备混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
3
光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-03-28
4
光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-03-28
5
光大保德信高端装备混合型证券投资基金招募说明书(更新)
2026-02-26
6
光大保德信高端装备混合型证券投资基金(光大保德信高端装备混合C)基金产品资料概要更新
2026-02-26
7
光大保德信高端装备混合型证券投资基金基金经理变更公告
2026-02-14
8
光大保德信高端装备混合型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
9
光大保德信高端装备混合型证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29
10
光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2025-09-04