银华海外数字经济量化选股混合(QDII)C
016702
4星
净值 2026-06-24
2.1216
日涨跌幅
-0.42%
晨星分类
QDII 环球股债混合
基金经理
马君
成立日期
2023-03-15
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
34.55亿
计价货币
人民币
综合费率
1.89%
基金类型
混合型
换手率
74%
单日申购限额
1,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
24.69
23.76
同类平均
9.01
29.13
业绩比较基准
14.39
31.27
四分位排名
1
3
百分位排名
20
52
同类基金数量
79
92
业绩比较基准为中证香港美国上市中美科技指数收益率(经估值汇率调整)x85.0% + 人民币活期存款利率(税后)x15.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
15.12
31.38
22.45
53.35
31.47
28.69
24.03
同类平均
6.16
12.65
19.32
44.96
28.82
20.19
21.15
业绩比较基准
9.95
11.55
5.21
30.52
26.33
20.96
7.21
四分位排名
2
2
2
2
百分位排名
33
42
28
34
同类基金数量
98
97
97
95
87
66
97
业绩数据截至2026-05-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
4星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于31%同类28.48%16.60%
最大回撤
优于20%同类-18.20%-7.54%
下行风险
优于47%同类8.32%5.92%
晨星风险
优于37%同类9.32%3.39%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于49%同类-4.02%
Beta
1.32
R2
0.59
超额收益
优于68%同类8.39%
跟踪误差
优于34%同类18.97%
信息比率
优于67%同类0.44
月度胜率
优于65%同类50.00%
涨势捕获率
优于63%同类102.99%
跌势捕获率
优于69%同类49.79%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.89%

1.80%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.40%

销售服务费(年)

0.09%

隐性费率

0.08%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
41%
在同类基金的百分位
0.98%
本基金 1.89%
同类平均 2.20%
5.71%
显性费率
68%
在同类基金的百分位
0.95%
本基金 1.80%
同类平均 1.55%
2.40%
隐性费率
9%
在同类基金的百分位
0.03%
本基金 0.09%
同类平均 0.65%
4.31%
换手率
本基金 74%
中位数 193%
基金规模
本基金 19.34亿
中位数 5.16亿
当前基金的晨星分类为QDII 环球股债混合 共有101只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)0.40%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销1,000元
个人直销1,000元
机构直销1,000元
机构代销1,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.50%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.25%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
84.78%
发达市场
5.58%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
11.8521.16-9.31
基础材料
0.002.47-2.47
可选消费
11.856.515.34
金融服务
0.0010.74-10.74
房地产
0.001.43-1.43
敏感性
88.1531.2156.94
通信服务
19.225.3813.84
能源
0.002.12-2.12
工业
0.006.99-6.99
科技
68.9316.7352.21
防御性
0.0010.35-10.35
必选消费
0.003.10-3.10
医疗保健
0.005.68-5.68
公用事业
0.001.57-1.57
基准指数为晨星全球混合
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区2.7419.21-16.47
日本0.006.06-6.06
大洋洲0.001.63-1.63
发达亚洲2.466.78-4.32
新兴亚洲0.274.73-4.46
美洲95.8465.1130.73
北美95.8464.2131.63
拉丁美洲0.000.90-0.90
大欧洲地区1.4215.67-14.25
英国0.003.09-3.09
发达欧洲1.4210.93-9.51
新兴欧洲0.000.29-0.29
非洲/中东0.001.37-1.37
未分类0.000.01-0.01
基准指数为晨星全球混合
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
NVDA英伟达科技
9.26%
-0.18%
12
GOOGL谷歌通信服务
8.06%
-1.10%
12
AAPL苹果科技
6.37%
-2.13%
12
AMZN亚马逊可选消费
5.62%
-1.12%
12
AVGO博通公司科技
4.69%
-0.15%
8
TSLA特斯拉可选消费
4.63%
0.65%
6
MU美光科技公司科技
3.92%
0.60%
2
TSM台积电科技
3.90%
新增
1
AMD超威半导体科技
3.71%
0.72%
2
MSFT微软公司科技
3.64%
-5.20%
12
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 27.63%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
马君
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
银华海外数字经济量化选股混合(QDII)C
本基金
未持有10-50 万份155.8 万份未持有
银华海外数字经济量化选股混合(QDII)A
0-10 万份50-100 万份212.8 万份未持有
银华工银南方东英标普中国新经济行业ETF(QDII)
未持有未持有未持有未持有
银华国证港股通创新药ETF
未持有未持有未持有未持有
银华国证港股通创新药ETF发起式联接A
10-50 万份10-50 万份90.3 万份1,000.0 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
8
持有该基金的FOF产品清单 持有市值¥ 权重% 持仓日期
华安盈瑞稳健优选6个月持有混合(FOF)10,946,0300.162025-12-31
银华华智三个月持有期混合(FOF)3,209,5023.042025-12-31
银华尊禧稳健养老一年持有混合发起式(FOF)2,005,9390.862025-12-31
银华尊和养老2045三年持有混合发起式(FOF)1,885,5821.132025-12-31
银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合(FOF)1,504,4541.162025-12-31
南方浩达稳健优选一年持有混合(FOF)1,432,7432.862025-12-31
银华尊和养老2040三年持有混合发起式(FOF)1,002,9690.622025-12-31
银华华利均衡优选一年持有期混合(FOF)401,1880.302025-12-31
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
马君
硕士学位。2008年7月至2009年3月任职大成基金管理有限公司助理金融工程师。2009年3月加盟银华基金管理有限公司,曾担任研究员及基金经理助理职务。自2012年9月4日至2020年11月30日担任银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金基金经理,2013年12月16日至2015年7月16日兼任银华消费主题分级混合型证券投资基金基金经理,2015年8月6日至2016年8月5日兼任银华中证国防安全指数分级证券投资基金基金经理,2015年8月13日至2016年8月5日兼任银华中证一带一路主题指数分级证券投资基金基金经理,自2016年1月14日至2021年2月25日兼任银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)基金经理,自2017年9月15日至2020年12月10日兼任银华智能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理,自2017年11月9日至2021年2月25日兼任银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理,自2017年11月9日起兼任银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理,自2017年12月15日起兼任银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,2018年5月11日至2021年8月18日兼任银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理,自2020年1月22日起兼任银华中证5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2020年3月20日起兼任银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2020年5月28日起兼任银华中证5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,自2020年9月22日起兼任银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理,自2020年9月29日起兼任银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理,自2020年12月10日至2022年6月29日兼任银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年3月3日起兼任银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年4月20日起兼任银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2022年6月2日起兼任银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。
主动型
十年老将
近一年规模稳定增长
科技
近十年回撤控制能力较弱
13.8年
479.20亿
17
前95%
收益能力
前59%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在保持良好流动性的前提下,重点投资于数字经济主题相关的金融资产,在全球市场范围挖掘快速、稳健、可持续增长的优质企业,追求超越业绩比较基准的投资回报,力求实现基金资产的长期增值。
投资范围
境内市场投资工具包括依法发行上市的股票(包括主板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换公司债券(含可分离交易的可转换公司债券的纯债部分)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、债券回购、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、现金、金融衍生品(包含股指期货、国债期货、股票期权等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。境外市场投资工具包括银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(含开放式基金和交易型开放式指数基金ETF);与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品;远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。该基金的投资组合比例为:该基金投资组合中股票(含普通股、优先股、存托凭证等)投资占基金资产的比例为60%-95%,其中投资于该基金定义的“数字经济”范畴内的股票不低于非现金基金资产的80%。该基金投资于境外市场的资产占基金资产的比例不低于80%。每个交易日日终在扣除需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资策略
(一)大类资产配置策略该基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估,并据此制定该基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳健增值。此外,该基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。(二)主题界定1.该基金所界定的数字经济主题相关金融资产,其相关公司主营业务应当属于数字经济主题的范畴。2.该基金所指的数字经济主题是以使用数字化的知识和信息作为关键生产要素、以现代信息网络作为重要载体、以信息通信技术的有效使用作为效率提升和经济结构优化的重要推动力的一系列经济活动。该基金所投资的符合“数字经济”定义的相关领域,主要包括:(1)数字产业化数字产业化主要包括数字经济运行的基础设施以及在此基础上运行的应用和以互联网为载体的经济相关产业链。该基金投资的基础设施行业包括电子、通信、计算机,在此基础上运行的应用和以互联网为载体的经济相关产业链的行业包括软件和信息技术服务业、传媒。(2)产业数字化产业数字化涉及的行业主要包括由数字科技赋能和改造升级带来的产出增加和效率提升的传统行业。这些传统行业应将数字技术运用于其采购、生产、销售和管理等各环节,打造新型数字化应用场景,包括智能交通、智慧能源、智能建造、智慧农业及水利、智慧家居。该基金投资的涉及产业数字化转型的行业包括电力设备、汽车、交通运输、机械设备、家用电器和服务于电子、通信、计算机及汽车行业的基础化工行业。该基金将对数字经济主题相关行业、上市公司及相关金融资产进行密切跟踪。未来随着科技进步及商业模式发展,数字经济主题相关行业的外延将可能会不断扩大,相关行业、上市公司及相关金融资产的范围也会相应改变。在履行适当必要的程序后,该基金将根据实际情况调整数字经济主题的界定标准。(三)股票投资策略该基金主要投资于符合数字经济主题相关的上市公司股票,在界定的主题公司中,采用主动量化策略进行股票筛选并进行权重的优化,在全球市场范围挖掘快速、稳健、可持续增长的优质企业,追求超越业绩比较基准的投资回报,力求实现基金资产的长期增值。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证香港美国上市中美科技指数收益率(经估值汇率调整)×85%+人民币活期存款利率(税后)×15%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
在报告期内,我们积极改进自行开发的量化投资管理系统,采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件。除此之外运用自行开发的量化投资模型,精选细分子行业个股,力争实现超越行业的阿尔法收益。2025年第四季度,纳斯达克100指数整体呈现震荡格局,期间累计下跌5.98%。指数前期维持强势震荡,随后受外部环境及市场情绪变化影响回落,波动加剧并进入调整;季末风险偏好边际改善,指数迎来反弹修复。一季度指数调整,主要受资金流及地缘风险扰动影响。美联储降息节奏延后,高利率持续压制成长板块估值,叠加前期涨幅较大引发估值消化;地缘冲突升级加剧避险情绪,进一步放大市场波动、施压风险资产。展望后市,美股科技股仍将受宏观地缘约束与AI产业发展共同影响,短期或延续波动,但中长期由产业基本面主导,配置价值与成长韧性显著。宏观与地缘层面,阶段性扰动仍将影响市场风险偏好,但外部冲击边际趋缓,地缘风险已逐步被市场消化,对科技成长股的系统性压制减弱,市场将逐步回归基本面驱动,为企稳修复奠定基础。AI产业是核心中长期主线,产业红利已逐步进入业绩兑现和应用渗透的深度发展阶段:AI算力基础设施持续完善,硬件需求维持高景气;大模型技术不断迭代,多模态、轻量化、专业化成为主流方向,技术成熟度持续提升;AIAgent的快速发展,进一步拓宽商业化落地空间。整体而言,短期波动不改长期趋势,市场终将重回业绩驱动、科技创新引领的上行通道。 截至本报告期末银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)A基金份额净值为1.5838元,本报告期基金份额净值增长率为-10.99%;截至本报告期末银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)C基金份额净值为1.5618元,本报告期基金份额净值增长率为-11.08%;业绩比较基准收益率为-9.39%。
基金经理展望
2025年年报
展望后续市场,我们认为AI与宏观政策仍将构成美股科技板块的核心交易主线。从产业维度看,AI作为科技发展核心方向的叙事逻辑并未发生本质变化,市场关注的焦点逐步从“是否投入”转向“如何持续”——包括资本开支的强度与节奏、模型能力的突破方向、项目融资的可获得性,以及商业化落地的实质进展。尽管当前产业内部分歧有所加大,但市场整体仍对AI保持高预期状态,这意味着未来需要更强劲的基本面上修来驱动股价,尤其是算力等关键环节的业绩验证。宏观层面,美国中期选举、美联储领导层更替等事件可能影响货币政策路径,进而扰动利率环境与企业资本开支意愿,预计2026年市场波动率或将维持在较高水平。从技术演进的历史视角观察,AI的迭代速度已显著超越以往科技浪潮,我们对其长期发展保持乐观。我们期待未来能在AI应用层面看到更多突破性进展,并建议继续战略性持有具备核心技术壁垒、清晰商业化路径和稳健财务结构的龙头企业,以把握新一轮科技范式迁移中的核心机遇。
相关基金
基金公司
银华基金管理股份有限公司
基本信息 2026-03-31
78
基金经理人数
412
管理基金
2962.92亿
非货基规模
429.99亿
18.84%
较上期
近一年规模增长
707.51亿
32.29%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.13年
平均投管年限
3.50年
平均在职时长
84.48%
近三年留职率
33/161
平均投管年限排名
29/161
平均在职时长排名
33/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
34.12%
4星
3324.29%
3星
7929.20%
2星
5334.23%
1星
228.17%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型677.9410.02%
固收型1481.0521.90%
混合型790.8811.70%
货币3799.5956.19%
其它13.060.19%
0%
30%
60%
电话
400-678-3333
传真
010-58163027
地址
北京市东城区东长安街1号东方广场C2办公楼15层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
银华海外数字经济量化选股混合型发起式证券投资基金(QDII)调整大额申购(含定期定额投资)业务的公告
2026-06-08
2
银华海外数字经济量化选股混合型发起式证券投资基金(QDII)恢复及暂停直销机构大额申购(含定期定额投资)业务的公告
2026-06-01
3
银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金暂停及恢复申购、赎回、转换(如有)及定期定额投资业务的公告
2026-05-21
4
银华基金管理股份有限公司关于终止深圳腾元基金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告
2026-05-11
5
银华海外数字经济量化选股混合型发起式证券投资基金(QDII)恢复及暂停直销机构大额申购(含定期定额投资)业务的公告
2026-04-24
6
银华海外数字经济量化选股混合型发起式证券投资基金(QDII)2026年第一季度报告
2026-04-21
7
银华海外数字经济量化选股混合型发起式证券投资基金(QDII)调整大额申购(含定期定额投资)业务的公告
2026-04-10
8
银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金暂停及恢复申购、赎回、转换(如有)及定期定额投资业务的公告
2026-04-01
9
银华海外数字经济量化选股混合型发起式证券投资基金(QDII)2025年年度报告
2026-03-28
10
银华海外数字经济量化选股混合型发起式证券投资基金(QDII)招募说明书更新(2026年第1号)
2026-02-13