淳厚添益增强债券A
017498
净值 2026-10-08
1.3000
日涨跌幅
-0.61%
晨星分类
普通债券
基金经理
江文军、陈文
成立日期
2023-04-26
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
6.36亿
计价货币
人民币
综合费率
1.35%
基金类型
债券型
换手率
116%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
江苏银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 8.63 | 11.59 |
| 同类平均 | 4.07 | 2.25 |
| 业绩比较基准 | 6.35 | 0.74 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 2 | 1 |
| 同类基金数量 | 466 | 444 |
业绩比较基准为中债综合全价（总值）指数收益率x90.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x5.0% + 沪深300指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 2.00 | -0.23 | 4.96 | 10.23 | 12.44 | 9.35 | 8.08 |
| 同类平均 | 0.19 | 0.19 | 0.78 | 2.33 | 3.17 | 2.79 | 1.80 |
| 业绩比较基准 | 0.09 | 0.07 | 0.48 | 0.58 | 2.64 | 2.39 | 0.90 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 同类基金数量 | 629 | 623 | 613 | 552 | 459 | 371 | 603 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于2%同类 | 8.58% | 1.24% |
最大回撤 | 优于3%同类 | -5.97% | -0.55% |
下行风险 | 优于2%同类 | 5.79% | 0.60% |
晨星风险 | 优于1%同类 | 0.75% | 0.01% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于50%同类 | 0.91 | 0.83 |
卡玛比率 | 优于30%同类 | 1.48 | 3.85 |
索提诺比率 | 优于43%同类 | 1.34 | 1.70 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×70%＋中证500全收益指数×30% | 招募说明书基准 中债综合全价（总值）指数收益率×90%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×5%＋沪深300指数收益率×5% | 晨星分类基准 中国普通债券基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.74 | 0.12 | 0.09 |
Beta系数 | 0.67 | 1.14 | 0.92 |
Alpha % | 3.66 | 6.42 | 4.62 |
超额收益 % | 1.76 | 6.79 | 4.43 |
跟踪误差 % | 4.03 | 5.77 | 5.88 |
信息比率 | 0.44 | 1.18 | 0.75 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.35%
0.80%
显性费率0.70%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.55%
隐性费率0.47%
交易成本(估)0.08%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.70% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.60% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
淳厚基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
8.86%
中国中盘
8.37%
中国小盘
0.85%
美国股票
0.05%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
39.13%
信用债
46.22%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 190210 | 19国开10 | 5.03% |
| 250423 | 25农发23 | 4.80% |
| 220208 | 22国开08 | 4.78% |
| 09260302 | 26进出清发02 | 4.74% |
| 2500001 | 25超长特别国债01 | 4.60% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 增持 2877.74%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 减持 -34.27%
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 124.6 万份 | 588.8 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 1.8 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 30.58 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 29.75 份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 未持有 | 85.4 万份 | 9.7 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
江文军 男
上海财经大学经济学硕士。曾任永赢基金管理有限公司投资经理。2018年加入淳厚基金，现任淳厚中短债债券型证券投资基金基金经理、淳厚稳鑫债券型证券投资基金基金经理、淳厚安裕87个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、淳厚安心87个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、淳厚稳宁6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、淳厚稳悦债券型证券投资基金基金经理、淳厚稳荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、淳厚中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理、淳厚添益增强债券型证券投资基金基金经理、淳厚利加混合型证券投资基金基金经理。
固收型
任职稳定
机构持有较低
月度胜率高
6年
172.06亿
9
前8%
收益能力
前17%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金投资范围包括债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、地方政府债、可交换债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、同业存单、国内依法发行上市的股票（包含主板、创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，投资于股票、可转换债券、可交换债券资产的比例合计不超过基金资产的20%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%），投资银行存款和同业存单比例合计不超过基金资产的20%；每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金所定义的增强策略是指在资产配置的基础上，通过构建债券组合以获取相对稳定的基础收益；同时通过重点投资可转债和信用债以及灵活把握权益类资产的投资机会来增强基金的获利能力，提高基金的收益水平。1、资产配置策略；2、债券投资策略；3、股票投资策略；4、港股投资策略；5、存托凭证投资策略；6、衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价（总值）指数收益率×90%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×5%＋沪深300指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年一季度，债券市场供给压力落地，供给对市场扰动边际减弱，基本面和通胀数据逐步进入验证期，市场普遍预期二季度PPI增速提前回正。通胀预期走高叠加流动性宽松，机构扎堆采用短债票息策略，短端利率稳步下行，收益率曲线逐步走陡。 2026年二季度，债券市场收益率整体下行为主，信用债跟随利率债同向波动，机构追求绝对收益的目标导向下，信用利差持续压缩，低等级、长久期品种下行幅度更为显著。4月份，在短债市场在经历了持续期限利差压缩后，长债配置性价比逐步提升，配置资金沿着收益率曲线凸点由短向长逐步切换。5月份，资金收敛的一致预期并未对市场形成扰动，配置力量推动长端债券逐步下行，叠加中下旬权益市场波动幅度加大，长债收益率加速下行。6月份，长债突破关键点位后，止盈盘力量增加，叠加央行公开市场持续回笼，债市情绪转为谨慎。展望后期，债市预期延续震荡格局，核心逻辑在于资金面回归均衡后，市场定价重心将从"资金松紧"逐步切换至"供给节奏"与"政策基本面预期"。 本基金在报告期内采用稳健多元的投资策略，以债券类资产为核心，依托票息获取基础收益，在久期风险可控的范围内积极参与长端利率交易；股票仓位弹性，在传统行业挖掘细分龙头，在新兴领域挖掘优质成长，不押注单边主题和单一赛道，坚持均衡配置的选股思路。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，2026年三季度经济在去年同期低基数带动下大概率维持平稳，但此番改善以基数效应与存量政策落地为主要支撑、而非内需实质转强，回升偏温和、"K型"结构分化仍将延续，因而对债市难言方向性压制。供给端，三季度政府债发行高峰清晰可辨，地方债与国债净融资规模阶段性走高已成共识；但在"供给并非债市定价核心变量"的框架下，配合央行流动性对冲与配置盘承接，其影响更多是扰动交易节奏、而非扭转收益率趋势。近期股债跷跷板效应走弱，背后或是固收增强类产品定价权的增强，股债同涨同跌的联动有望强化，需警惕权益调整通过二级债基被动减仓扰动债市。但这种同向并非永久，二级债基规模企稳，股、债将重新回到各自的定价主线。
基金公司
淳厚基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
10
基金经理人数
33
管理基金
234.82亿
非货基规模
-17.65亿
-8.18%
近一年规模增长
-165.99亿
-47.09%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.55年
平均投管年限
3.36年
平均在职时长
87.50%
近三年留职率
96/163
平均投管年限排名
35/163
平均在职时长排名
18/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 淳厚添益增强债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 淳厚添益增强债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-15 | |
| 3 | 淳厚基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-11 | |
| 4 | 淳厚基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-03 | |
| 5 | 淳厚添益增强债券型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 | |
| 6 | 淳厚添益增强债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-04-18 | |
| 7 | 淳厚添益增强债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年第1期） | 2026-04-18 | |
| 8 | 淳厚添益增强债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 9 | 淳厚基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-03-21 | |
| 10 | 淳厚基金管理有限公司基金改聘会计师事务所公告 | 2026-02-15 |