中航瑞融ESG一年定开债发起C
017582
净值 2023-09-22
1.0000
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
李祥源
成立日期
2023-08-21
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
10.82亿
计价货币
人民币
综合费率
0.84%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
宁波银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
成立以来
年度回报
过往回报
回报%
日涨跌幅
近一周
近一月
成立以来
本基金
0.00
0.00
0.00
0.00
同类平均
-0.00
0.02
-0.18
-0.19
基准指数
-0.05
-0.10
-0.35
-0.34
业绩数据截至2023-09-22
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.84%

0.63%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.28%

销售服务费(年)

0.21%

隐性费率

0.19%

交易成本(估)

0.03%

其它费用(估)
综合费率
75%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.84%
同类平均 0.73%
2.02%
显性费率
91%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.63%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
40%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.21%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 10.61亿
中位数 11.65亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2373只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.28%
最小投资额度
申购10元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.51%
信用债
92.32%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
10248267324西基投MTN0017.65%
10228254922西安安居MTN001(保障性租赁住房)7.62%
14865324长汇017.59%
持有人
内部人员持有
2024-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
李祥源
基金经理
2024-12-31
高管投研
2024-12-31
内部员工
2024-12-31
管理人
2026-03-31
中航瑞融ESG一年定开债发起C
本基金
未持有未持有未持有未持有
中航瑞融ESG一年定开债发起A
未持有未持有未持有1,000.0 万份
中航航行宝货币A
0-10 万份0-10 万份28.0 万份未持有
中航航行宝货币B
未持有未持有未持有未持有
中航瑞华ESG一年定开债A
未持有未持有未持有1,000.0 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
李祥源
硕士研究生,曾任职于泰达宏利基金管理有限公司固定收益部,先后担任助理研究员、研究员、分析师、基金经理助理、基金经理。2021年12月加入中航基金管理有限公司,现担任固定收益部基金经理。
固收型
五年以上
近一年规模相对稳定
近三年回撤控制能力较强
6.2年
119.33亿
6
前56%
收益能力
前31%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险和重视本金安全的前提下,通过积极主动的投资管理,努力获取长期稳健的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、政策性金融债、金融债、公开发行的次级债、地方政府债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、中期票据、证券公司短期公司债券、政府支持机构债券、政府支持债券等)、债券回购、现金等货币市场工具、资产支持证券、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不直接投资股票等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,投资于通过ESG责任投资方法选择的债券不低于非现金基金资产的80%;但应开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,每个开放期开始前1个月至开放期结束后1个月内,基金投资不受前述比例限制。开放期内,每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,该基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。在封闭期内,该基金不受上述5%的限制,但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
(一)封闭期投资策略:1、资产配置策略;2、ESG责任投资方法和投资策略;3、久期策略;4、信用债券投资策略;5、类属配置策略;6、个券选择策略;7、杠杆投资策略;8、证券公司短期公司债券投资策略;9、国债期货投资策略。(二)开放期投资策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债-ESG优选信用债指数
投资策略及运作分析
2026年第一季报
报告期内,债券收益率曲线以十年为中心愈发陡峭化,中短端下行,长端上行,期限利差进一步走扩。一季度债市的主线围绕通胀回归和外围战争进行,一季度央行给与市场以积极的宽松维稳信号,但降准降息并未落地,市场双降预期逐步降温,买断式逆回购金额有所增加,关键时点对资金市场呵护积极。进入一季度后,外围战争给国内带来的不确定性上升,市场避险情绪快速升温,油价上涨带来的输入型通胀担忧再起,但银行机构融出量价相对稳定,资金利率波动区间收窄,收益率短下长上。债市矛盾点从不断强化的政策面转向通胀数据的回归,金融数据有所改善,微观层面的能动性仍不足,虽然部分城市楼市出现小阳春,但复苏情况仍待观察。一季度CPI和PPI表现符合预期,通胀压力不大,制造业PMI持续改善,3月重回荣枯线以上,现阶段基本面对债市较为友好,但中短端资产的超涨为二季度埋下隐忧。一季度信用债市场整体表现较好,信用利差有所收敛。一季度美联储暂停降息周期,伊朗战争给通胀带来较大的压力,美元货币地位逐步下降,我国汇率压力不大。一季度债市长短端涨跌互现,长端资产配置价值逐步凸显。
本组合在挑选投资标的的过程中充分结合了ESG评级与公司内部评级的要求,底仓投资于3至5年期左右的高等级符合ESG投资理念的信用债品种,久期适中,杠杆水平较低。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,宽松的货币政策仍没有变化,在财政发力的大前提下,央行资金呵护积极,债券收益率重回合意区间,在国内经济仍需提振和海外市场不确定性较大的基本面下,债券收益率大概率维持震荡偏强态势,票息可能是未来债市的主要收益来源。
相关基金
基金公司
中航基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
21
基金经理人数
70
管理基金
525.16亿
非货基规模
111.99亿
28.76%
较上期
近一年规模增长
375.55亿
163.24%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
7.83年
平均投管年限
4.37年
平均在职时长
80.00%
近三年留职率
2/161
平均投管年限排名
4/161
平均在职时长排名
50/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
00.00%
4星
28.27%
3星
21.66%
2星
342.13%
1星
547.94%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型3.110.53%
固收型279.4647.34%
混合型242.5941.09%
货币65.1711.04%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-666-2186
传真
010-56716198
地址
北京市石景山区五一剧场南路2号院1号楼7层702E
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
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中航瑞融ESG一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-23
6
中航基金管理有限公司关于撤销监事会的公告
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中航基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
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中航基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
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中航瑞融ESG一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第三季度报告
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关于中航瑞融ESG一年定期开放债券型发起式证券投资基金提前结束开放期的公告
2025-09-15