东方创新医疗股票A
018045
净值 2026-09-21
0.8867
日涨跌幅
4.80%
晨星分类
行业股票-医药
基金经理
蔡尚军
成立日期
2023-05-08
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
0.24亿
计价货币
人民币
综合费率
2.41%
基金类型
股票型
换手率
434%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -14.56 | 18.33 |
| 同类平均 | -15.01 | 17.85 |
| 业绩比较基准 | -10.89 | 12.67 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 50 | 39 |
| 同类基金数量 | 255 | 290 |
业绩比较基准为中证医药卫生指数收益率x65.0% + 恒生医疗保健指数收益率（使用估值汇率调整）x20.0% + 中债综合全价指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 5.27 | -0.02 | -10.86 | -28.58 | 5.11 | -2.74 | -15.42 |
| 同类平均 | 4.74 | 9.44 | 0.23 | -11.81 | 14.72 | 1.43 | 1.99 |
| 业绩比较基准 | 1.33 | 6.33 | -2.96 | -12.10 | 10.56 | -0.38 | -1.36 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 99 | 81 | 63 | 100 |
| 同类基金数量 | 385 | 374 | 355 | 329 | 272 | 222 | 349 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于32%同类 | 19.34% | 14.56% |
最大回撤 | 优于3%同类 | -42.01% | -29.28% |
下行风险 | 优于7%同类 | 19.51% | 12.08% |
晨星风险 | 优于38%同类 | 2.53% | 1.71% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于4%同类 | -52.42 | -15.38 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.68 | -0.41 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.67 | -1.05 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证沪港深创新药产业指数 | 招募说明书基准 中证医药卫生指数收益率×65%＋恒生医疗保健指数收益率（使用估值汇率调整）×20%＋中债综合全价指数收益率×15% | 晨星分类基准 中证医药卫生全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.88 | 0.87 | 0.81 |
Beta系数 | 0.88 | 1.26 | 1.09 |
Alpha % | -9.06 | -0.85 | 1.26 |
超额收益 % | -9.83 | -2.36 | -0.09 |
跟踪误差 % | 10.33 | 11.45 | 12.53 |
信息比率 | -101.60 | -27.03 | -1.15 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
29.98%75.04%
较主动股票型基金平均 -45.06%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.41%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.01%
隐性费率0.98%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业股票-医药 共有378只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
东方基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 77.92% | 94.48% |
债券 | 5.36% | 0.58% |
现金 | 3.60% | 5.61% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 13.12% | -0.67% |
股票持仓
中国大盘
13.31%
中国中盘
38.34%
中国小盘
13.38%
美国股票
12.89%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.36%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基础材料 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
可选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
金融服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
通信服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
科技 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
防御性 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
必选消费 | 0.53 | 0.00 | 0.53 |
医疗保健 | 99.47 | 100.00 | -0.53 |
公用事业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证医药卫生全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 83.45 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 83.45 |
| 美洲 | 16.55 |
| 北美 | 16.55 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 02162 | 康诺亚-B | 医疗保健 | 7.28% | -0.43% | 2 | |
| 300723 | 一品红 | 医疗保健 | 6.67% | 1.69% | 2 | |
| 06990 | 科伦博泰生物 | 医疗保健 | 6.25% | 1.19% | 2 | |
| 09926 | 康方生物 | 医疗保健 | 6.25% | 1.29% | 4 | |
| 02171 | 科济药业-B | 医疗保健 | 4.81% | 新增 | 1 | |
| 688235 | 百济神州 | 医疗保健 | 4.63% | 新增 | 1 | |
| 300558 | 贝达药业 | 医疗保健 | 4.04% | 新增 | 1 | |
| 688197 | 首药控股 | 医疗保健 | 3.92% | -4.86% | 3 | |
| 688192 | 迪哲医药 | 医疗保健 | 3.91% | 新增 | 1 | |
| 09688 | 再鼎医药 | 医疗保健 | 3.74% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证医药卫生全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 4.21%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 160.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 54.0 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 20.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 154.52 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
蔡尚军 男
清华大学化学专业博士，7年证券从业经历。曾任方正证券股份有限公司助理研究员、中海基金管理有限公司研究员。2020年8月加盟该基金管理人，曾任权益研究部研究员、高级研究员、东方品质消费一年持有期混合型证券投资基金基金经理助理、东方创新医疗股票型证券投资基金基金经理助理。现任东方城镇消费主题混合型证券投资基金基金经理。
主动型
不足三年
主动管理不足两亿
换手率较高
短期业绩弹性强
2.5年
0.42亿
2
前100%
收益能力
前43%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，重点挖掘并捕捉“创新医疗”主题行业及相关上市公司的投资机会，力争实现基金资产的长期、稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债、政策性金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、可转换债券、可交换债券等）、信用衍生品、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、银行存款（包括协议存款、定期存款）、同业存单、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为80%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%），其中，投资于该基金界定的创新医疗主题相关的股票资产的比例不低于非现金基金资产的80%；该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。当法律法规的相关规定变更时，基金管理人根据法律法规的规定或在履行适当程序后，可以对上述资产配置比例进行适当调整。
投资策略
该基金的主要投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、信用衍生品投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证医药卫生指数收益率×65%＋恒生医疗保健指数收益率（使用估值汇率调整）×20%＋中债综合全价指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，市场主要指数显著走强，上证指数上涨3.16%，创业板指上涨35.58%，沪深300指数上涨7.55%，中证医药指数下跌9.15%，恒生医疗保健指数下跌13.75%，医药指数大幅跑输沪深300。从细分行业来看，医疗服务上涨10.91%，化学制剂下跌12.28%，医疗器械下跌13.02%，生物制品下跌14.97%，中药下跌17.71%，医药商业下跌23.10%。
上半年，创新药板块持续回调，恒生医疗保健指数跌幅大于中证医药指数，一方面是因为伊朗战争和美国通胀阶段性回升，使得市场流动性预期和风险偏好大幅下降，创新药板块估值承压；另一方面，二季度国内医疗行业合规销售整顿再起，引发市场对季度业绩的担忧；此外，市场资金面出现结构性分流，二季度AI相关硬件主线行情火热，市场资金对创新药的配置意愿阶段性下降。
虽然短期创新药板块行情偏弱，但是拉长周期来看，我们持续看好人口老龄化将带动未来医疗健康需求持续提升，看好行业创新技术突破带来的对临床需求的持续满足和改善，对医药行业未来向好发展保持乐观的态度，将继续在景气度回升的细分行业积极寻找投资机会，坚持以长期、价值、成长的视角优选更好的产业公司，争取为投资人带来长期回报。
基金经理展望
2026年中报
2026年上半年，国内经济整体实现了开门红，但二季度增速有所放缓。展望下半年，随着宏观政策协同发力、内需潜力持续释放和科技创新动能增强，经济有望保持平稳向好。
流动性方面：美联储在最新的报告中首次将人工智能（AI）基础设施投资与地缘冲突、关税政策并列为推高通胀的三大核心风险源。展望下半年，由于短期通胀数据反弹和经济韧性，市场预期降息的可能性已大幅降低，短期加息风险有所提升。
基金公司
东方基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
26
基金经理人数
127
管理基金
1534.48亿
非货基规模
170.59亿
15.41%
近一年规模增长
790.41亿
104.47%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.82年
平均投管年限
3.53年
平均在职时长
80.95%
近三年留职率
44/163
平均投管年限排名
24/163
平均在职时长排名
45/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 东方基金管理股份有限公司关于公司法定代表人变更的公告 | 2026-09-04 | |
| 2 | 东方创新医疗股票型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 3 | 关于增加福克斯（北京）基金销售有限公司为公司旗下部分基金销售机构的公告 | 2026-08-27 | |
| 4 | 东方基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-24 | |
| 5 | 关于旗下部分基金参与诺亚正行基金销售有限公司等8家销售机构申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-18 | |
| 6 | 关于增加汇添富基金销售（上海）有限公司为公司旗下部分基金销售机构同时参与申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-12 | |
| 7 | 关于增加汇添富基金销售（上海）有限公司为公司旗下部分基金销售机构同时参与申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-12 | |
| 8 | 东方创新医疗股票型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 东方创新医疗股票型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-06-18 | |
| 10 | 东方创新医疗股票型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-18 |