东方城镇消费主题混合A
006235
净值 2026-09-21
0.5809
日涨跌幅
0.89%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
王然、蔡尚军
成立日期
2019-05-27
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘平衡
基金规模
0.17亿
计价货币
人民币
综合费率
2.21%
基金类型
混合型
换手率
511%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 70.23 | -18.74 | -17.99 | -22.80 | -14.66 | 5.06 |
| 同类平均 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | 49.95 | -10.50 | -18.70 | -9.10 | 1.40 | 4.23 |
| 四分位排名 | ||||||
| 百分位排名 | 56 | 81 | 53 | 86 | 96 | 97 |
| 同类基金数量 | 19 | 43 | 73 | 1445 | 1716 | 1855 |
业绩比较基准为中证城镇消费指数收益率x85.0% + 中债-总全价（总值）指数收益率x10.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.42 | -8.81 | -25.04 | -36.87 | -11.49 | -18.15 | -16.71 | -30.11 |
| 同类平均 | 6.69 | -4.32 | 3.67 | 20.18 | 33.40 | 13.67 | 1.04 | 13.35 |
| 业绩比较基准 | -0.62 | -2.02 | -6.20 | -11.66 | 3.91 | -2.51 | -5.24 | -7.75 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 100 | 100 | 100 | 99 | 99 |
| 同类基金数量 | 1925 | 1911 | 1904 | 1881 | 1820 | 1738 | 1324 | 1902 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于84%同类 | 20.69% | 30.67% |
最大回撤 | 优于1%同类 | -48.39% | -19.88% |
下行风险 | 优于54%同类 | 22.85% | 20.88% |
晨星风险 | 优于92%同类 | 2.76% | 11.11% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于1%同类 | -76.10 | 0.72 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.76 | 1.02 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.93 | 1.05 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证消费服务领先全收益指数 | 招募说明书基准 中证城镇消费指数收益率×85%＋中债-总全价（总值）指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.77 | 0.79 | 0.48 |
Beta系数 | 1.07 | 1.33 | 0.65 |
Alpha % | -19.77 | -14.99 | -24.91 |
超额收益 % | -18.74 | -15.64 | -26.82 |
跟踪误差 % | 11.56 | 12.11 | 19.50 |
信息比率 | -216.50 | -189.49 | -522.85 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
19.67%78.02%
较混合型基金平均 -58.35%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.21%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.81%
隐性费率0.80%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
东方基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
34.61%
中国中盘
49.87%
中国小盘
9.28%
美国股票
0.00%
发达市场
0.05%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.81%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 0.13 | 18.02 | -17.89 |
基础材料 | 0.00 | 7.89 | -7.89 |
可选消费 | 0.13 | 3.52 | -3.39 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 92.40 | 70.37 | 22.02 |
通信服务 | 75.55 | 0.96 | 74.59 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 5.20 | 17.44 | -12.24 |
科技 | 11.64 | 51.97 | -40.33 |
防御性 | 7.47 | 11.61 | -4.14 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 7.47 | 4.24 | 3.23 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | -0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.05 | 1.97 | -1.92 |
| 新兴亚洲 | 99.95 | 98.03 | 1.92 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300418 | 昆仑万维 | 通信服务 | 8.56% | 1.16% | 2 | |
| 300364 | 中文在线 | 通信服务 | 8.40% | 1.02% | 2 | |
| 301171 | 易点天下 | 通信服务 | 7.87% | 3.37% | 2 | |
| 300058 | 蓝色光标 | 通信服务 | 7.87% | 新增 | 1 | |
| 300785 | 值得买 | 通信服务 | 7.40% | 新增 | 1 | |
| 603533 | 掌阅科技 | 科技 | 7.18% | 3.02% | 2 | |
| 002517 | 恺英网络 | 通信服务 | 6.62% | -1.68% | 2 | |
| 300759 | 康龙化成 | 医疗保健 | 4.82% | 新增 | 1 | |
| 002624 | 完美世界 | 通信服务 | 4.69% | 0.53% | 2 | |
| 002050 | 三花智控 | 工业 | 4.64% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 220.55%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 20.2 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 154.52 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 11.4 万份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 98.7 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 32.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王然 女
权益研究部总经理，公募投资决策委员会委员。北京交通大学产业经济学硕士，16年证券从业经历。曾任益民基金交通运输、纺织服装、轻工制造行业研究员。2010年4月加盟该基金管理人，曾任权益研究部副总经理，权益投资部交通运输、纺织服装、商业零售行业研究员，东方策略成长股票型开放式证券投资基金（于2015年8月7日转型为东方策略成长混合型开放式证券投资基金）基金经理助理、东方策略成长股票型开放式证券投资基金（于2015年8月7日转型为东方策略成长混合型开放式证券投资基金）基金经理、东方赢家保本混合型证券投资基金基金经理、东方保本混合型开放式证券投资基金（于2017年5月11日转型为东方成长收益平衡混合型证券投资基金）基金经理、东方荣家保本混合型证券投资基金基金经理、东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金（于2017年9月13日起转型为东方民丰回报赢安混合型证券投资基金）基金经理、东方成长收益平衡混合型证券投资基金（于2018年1月17日转型为东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金）基金经理、东方大健康混合型证券投资基金基金经理、东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方合家保本混合型证券投资基金基金经理、东方民丰回报赢安混合型证券投资基金基金经理、东方盛世灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方新思路灵活配置混合型证券投资基金基金经理，现任东方策略成长混合型开放式证券投资基金基金经理、东方新兴成长混合型证券投资基金基金经理、东方城镇消费主题混合型证券投资基金基金经理、东方品质消费一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
主动型
任职稳定
主动管理不足两亿
股票风格稳定
近三年回撤控制能力较弱
11.4年
1.63亿
3
前100%
收益能力
前42%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
消费升级的大趋势推动我国城镇化建设，城镇化建设进程的加速发展又促进 居民消费模式的进一步升级。该基金旨在挖掘与城镇消费相关的具备成长潜力的上市公司，结合积极主动的资产配置，严格控制风险，力争获得基金的长期稳定 增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括 国债、央行票据、金融债、政策性金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期 票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、可转换债券、可交换债券、分离 交易的可转换债券等）、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、银行存款 （包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、权证、股指期货、国 债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国 证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金的主要投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、权证投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货的投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证城镇消费指数收益率×85%＋中债-总全价（总值）指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，市场主要指数显著走强，上证指数上涨3.16%，创业板指上涨35.58%，沪深300指数上涨7.55%，科创50指数上涨64.25%。指数间涨幅差异较大，市场结构性行情的特征较为显著，其中AI相关硬件涨幅较大，引领市场行情。
我们认为，在AI产业趋势下，AI+消费有望引领消费行业升级。未来几年随着AI相关的产品和服务的供给逐步增加，有望拓展服务消费新场景，培育产品消费新业态，带动相关需求提升。
上半年，我们看到AI Coding商业化成果显著；Seedance 2.0的推出和Seedance 2.5模型能力的再次提升，对AI视频乃至内容创作行业产生了深远影响，其强大的视频生成能力可以转化为可编程、可集成的工业级基础设施，有望带来生产效率的量级跃迁，生产成本的下降，和内容供给的快速增长；AI Agent正在逐步推动AI应用正从简单的对话工具，进化为能够自主规划、拆解任务并执行完整业务闭环的“数字员工”。
当前，AI产业正处于从技术突破到商业价值变现的转型期。未来随着AI模型能力持续提升，算力成本不断下降，AI模型工具有望加速向千行百业深度渗透，AI相关的产品和服务的供给预计逐步增加，有望拓展服务消费新场景，培育产品消费新业态，带动相关需求持续扩容。后续，本产品将持续深耕AI应用相关投资机会，坚持以长期、价值、成长等角度进行综合研判，优选更好的公司，争取为投资人带来长期回报。
基金经理展望
2026年中报
2026年上半年，国内经济整体实现了开门红，但二季度增速有所放缓。展望下半年，随着宏观政策协同发力、内需潜力持续释放和科技创新动能增强，经济有望保持平稳向好。
流动性方面：美联储在最新的报告中首次将人工智能（AI）基础设施投资与地缘冲突、关税政策并列为推高通胀的三大核心风险源。展望下半年，由于短期通胀数据反弹和经济韧性，市场预期降息的可能性已大幅降低，短期加息风险有所提升。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 东方城镇消费主题混合A | 006235 | 2019-05-27 | 0.17亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.21% | 1 |
| 东方城镇消费主题混合C | 025884 | 2025-11-06 | 0.00亿 | 1.20% | 0.20% | 0.50% | 2.71% | 1 |
基金公司
东方基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
26
基金经理人数
127
管理基金
1534.48亿
非货基规模
170.59亿
15.41%
近一年规模增长
790.41亿
104.47%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.82年
平均投管年限
3.53年
平均在职时长
80.95%
近三年留职率
44/163
平均投管年限排名
24/163
平均在职时长排名
45/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 东方基金管理股份有限公司关于公司法定代表人变更的公告 | 2026-09-04 | |
| 2 | 东方城镇消费主题混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 关于增加福克斯（北京）基金销售有限公司为公司旗下部分基金销售机构的公告 | 2026-08-27 | |
| 4 | 东方基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-24 | |
| 5 | 关于旗下部分基金参与诺亚正行基金销售有限公司等8家销售机构申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-18 | |
| 6 | 关于增加汇添富基金销售（上海）有限公司为公司旗下部分基金销售机构同时参与申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-12 | |
| 7 | 关于增加汇添富基金销售（上海）有限公司为公司旗下部分基金销售机构同时参与申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-12 | |
| 8 | 东方城镇消费主题混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 9 | 东方城镇消费主题混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-07-27 | |
| 10 | 东方城镇消费主题混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 |