华夏标普500ETF发起式联接（QDII）A（人民币）
018064
净值 2026-10-27
1.7018
日涨跌幅
0.56%
晨星分类
QDII美国股票
基金经理
赵宗庭
成立日期
2023-05-10
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
4.92亿
计价货币
人民币
综合费率
1.12%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 22.69 | 10.23 |
| 同类平均 | 23.47 | 14.18 |
| 业绩比较基准 | 23.83 | 13.18 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 40 | 96 |
| 同类基金数量 | 94 | 105 |
业绩比较基准为标普500指数收益率x95.0% + 人民币活期存款税后利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.50 | 0.89 | 13.74 | 8.07 | 11.81 | 16.14 | 7.76 |
| 同类平均 | 1.11 | 0.12 | 20.09 | 12.80 | 16.65 | 20.42 | 12.02 |
| 业绩比较基准 | -1.09 | 0.86 | 13.36 | 8.06 | 12.36 | 17.78 | 6.78 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 89 | 92 | 90 | 84 |
| 同类基金数量 | 108 | 107 | 107 | 107 | 102 | 88 | 107 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于94%同类 | 11.65% | 16.99% |
最大回撤 | 优于75%同类 | -9.71% | -12.46% |
下行风险 | 优于96%同类 | 4.99% | 7.32% |
晨星风险 | 优于94%同类 | 1.23% | 2.67% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于19%同类 | 0.63 | 0.72 |
卡玛比率 | 优于13%同类 | 0.83 | 1.03 |
索提诺比率 | 优于25%同类 | 1.46 | 1.68 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 标普500指数(美元) | 招募说明书基准 标普500指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5% | 晨星分类基准 MSCI明晟 美国净收益指数（美元） |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.94 | 0.97 | 0.94 |
Beta系数 | 0.86 | 0.96 | 0.85 |
Alpha % | -1.96 | -0.81 | -2.45 |
超额收益 % | -5.10 | -1.67 | -6.31 |
跟踪误差 % | 3.18 | 2.04 | 3.32 |
信息比率 | -16.22 | -3.39 | -20.95 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.12%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.37%
隐性费率0.29%
交易成本(估)0.08%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII美国股票 共有108只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.90% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–145 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
147–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 120 元
华夏基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 89.01% | 90.69% |
债券 | 4.17% | 0.92% |
现金 | 4.91% | 7.96% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 1.91% | 0.43% |
股票持仓
中国大盘
0.12%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
83.38%
发达市场
3.43%
新兴市场
2.07%
债券持仓
利率债
4.17%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 25.11 | 24.55 | 0.56 |
基础材料 | 3.23 | 1.74 | 1.50 |
可选消费 | 9.39 | 9.59 | -0.20 |
金融服务 | 11.10 | 11.43 | -0.33 |
房地产 | 1.39 | 1.79 | -0.40 |
敏感性 | 59.14 | 59.78 | -0.64 |
通信服务 | 10.28 | 9.85 | 0.43 |
能源 | 2.81 | 3.06 | -0.26 |
工业 | 7.91 | 8.96 | -1.05 |
科技 | 38.15 | 37.91 | 0.24 |
防御性 | 15.75 | 15.67 | 0.08 |
必选消费 | 4.63 | 4.46 | 0.18 |
医疗保健 | 9.48 | 9.06 | 0.43 |
公用事业 | 1.63 | 2.16 | -0.53 |
基准指数为MSCI明晟 美国净收益指数（美元）
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 3.36 | 0.12 | 3.25 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 1.40 | 0.02 | 1.37 |
| 发达亚洲 | 0.03 | 0.00 | 0.03 |
| 新兴亚洲 | 1.94 | 0.09 | 1.84 |
| 美洲 | 94.68 | 99.48 | -4.80 |
| 北美 | 94.59 | 99.30 | -4.71 |
| 拉丁美洲 | 0.09 | 0.18 | -0.09 |
| 大欧洲地区 | 1.88 | 0.40 | 1.47 |
| 英国 | 0.43 | 0.10 | 0.34 |
| 发达欧洲 | 1.01 | 0.31 | 0.70 |
| 新兴欧洲 | 0.36 | 0.00 | 0.36 |
| 非洲/中东 | 0.08 | 0.00 | 0.08 |
| 未分类 | 0.08 | -0.00 | 0.08 |
基准指数为MSCI明晟 美国净收益指数（美元）
重仓股票
| 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 芜湖莫森泰克汽车科技股份有限公司 | — | 0.00% | 新增 | 1 | |
| 江苏宇特光电科技股份有限公司 | — | 0.00% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -5.06%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 减持 -100.00%
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 31.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 4.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
赵宗庭 男
2008年6月至2015年1月，曾任华夏基金管理有限公司研究发展部产品经理、数量投资部研究员；2015年1月至2015年7月，曾任嘉实基金管理有限公司指数投资部基金经理助理；2015年7月至2016年11月，曾任嘉实国际资产管理有限公司基金经理等。2016年11月加入华夏基金管理有限公司。
指数型
五年以上
近三年收益较高
9.5年
1438.18亿
20
前50%
收益能力
前56%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过对目标ETF的投资，追求跟踪标的指数，获得与指数收益相似的回报。该基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
投资范围
该基金的标的指数为标普500指数。该基金主要投资于目标ETF、标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，该基金还可投资于境内外依法发行或上市的其他股票、债券、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、金融衍生工具（包括股指期货、股票期权等）、境外交易的跟踪同一标的指数的公募基金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。每个交易日日终在扣除股指期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
主要投资策略包括目标ETF投资策略，股票投资策略，债券投资策略，衍生品投资策略，资产支持证券投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
标普500指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金跟踪的标的指数为标普500指数，业绩比较基准为经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。标普500指数被广泛认为是唯一衡量美国大盘股市场的最好指标，该指数成份股包括了美国500家顶尖上市公司，占美国股市总市值约80%。标普500指数以美元计价，本基金以人民币计价。本基金的投资策略主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF（华夏标普500交易型开放式指数证券投资基金（QDII））的份额从而实现基金投资目标。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。 2026年上半年，全球经济在地缘冲突扰动和AI基建加速两条主线影响下呈现K型分化。油价先扬后抑、上半年中枢较去年四季度整体上移，叠加地缘风险溢价，推高全球通胀压力并影响传统经济复苏；AI Agent驱动下AI产业链投资构建增长核心动能。主要经济体受供给冲击和需求韧性差异表现分化，货币政策由前期宽松转向“按兵不动+紧缩预期”并明显分化。美国国内方面，AI投资热潮对冲居民消费增速放缓，经济增长和就业市场具备较强韧性，能源冲击导致通胀压力阶段性升温，市场对美联储的政策预期由年初降息2次转为年中的加息2次。 市场方面，2026年上半年美股市场波动较大，先是受中东海峡危机影响深蹲调整，而后在AI硬件盈利超预期上修带动下重回上行趋势、并创历史新高。汇率方面，美元指数在石油美元体系强化和美联储鹰派表态下保持宽幅震荡上升趋势。人民币汇率在强劲出口及企业结汇支撑下具备较强韧性，人民币兑美元整体保持升值趋势、并创下近三年新高。 基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
基金经理展望
2026年中报
2026年下半年，人工智能技术革命预计仍将成为全球宏观面的重要线索，AI资本开支维持高强度带来的K型分化、中等偏高通胀水平和实际利率抬升环境可能延续，能源冲击带来的通胀上行风险存疑，主要经济体货币政策偏向稳健。美国国内方面，AI资本开支上行期延续、居民消费保持韧性、地产销售延续磨底，整体经济维持修复趋势，就业好转与通胀温和，美联储货币政策保持谨慎。 市场方面，2026年下半年大型科技龙头IPO相继落地，美股或仍以科技为主线，但需注意节奏与仓位，盈利逐步兑现与政策利率稳健对美股整体仍有支撑。汇率方面，考虑到美联储加息预期高位回落和国内出口高景气支撑，人民币汇率在双向波动过程中保持韧性，人民币兑美元稳中偏强。 本基金将会根据基金合同要求，在紧密跟踪标的指数的基础上，做好相关投资工作。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华夏标普500ETF发起式联接（QDII）A（人民币） | 018064 | 2023-05-10 | 3.27亿 | 0.60% | 0.15% | — | 1.12% | 1 |
| 华夏标普500ETF发起式联接（QDII）A（美元现汇） | 018066 | 2023-05-10 | — | 0.60% | 0.15% | — | 1.12% | 1 |
| 华夏标普500ETF发起式联接（QDII）C | 018065 | 2023-05-10 | 1.65亿 | 0.60% | 0.15% | 0.30% | 1.42% | 1 |
基金公司
华夏基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
138
基金经理人数
1019
管理基金
11884.36亿
非货基规模
-3215.94亿
-22.96%
近一年规模增长
-143.53亿
-1.81%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.29年
平均投管年限
2.82年
平均在职时长
75.65%
近三年留职率
29/162
平均投管年限排名
76/162
平均在职时长排名
67/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华夏标普500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 华夏基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司 旗下基金销售业务的公告 | 2026-10-08 | |
| 3 | 华夏标普500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 华夏基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-08-18 | |
| 5 | 关于在基金管理人直销电子交易平台暂停华夏标普500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）人民币申购业务的公告 | 2026-08-07 | |
| 6 | 关于在基金管理人直销电子交易平台调整华夏标普500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）人民币申购业务上限的公告 | 2026-07-31 | |
| 7 | 华夏标普500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 关于在基金管理人直销电子交易平台调整华夏标普500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）人民币申购业务上限的公告 | 2026-07-06 | |
| 9 | 关于在基金管理人直销电子交易平台恢复并限制华夏标普500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）人民币申购业务的公告 | 2026-06-26 | |
| 10 | 018064_华夏标普500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）招募说明书更新（2026年5月29日公告） | 2026-05-29 |