易方达优选投资级信用指数发起式A
018996
净值 2026-10-22
1.0428
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
信用债
基金经理
杨真、李冠霖
成立日期
2023-10-25
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
301.18亿
计价货币
人民币
综合费率
0.23%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
民生银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 5.01 | 1.02 |
| 同类平均 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 2.44 | -1.00 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 25 | 70 |
| 同类基金数量 | 451 | 580 |
业绩比较基准为中债-优选投资级信用债指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.36 | 0.64 | 1.59 | 3.27 | 2.87 | 2.60 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | 0.20 | 0.21 | 0.59 | 1.36 | 0.73 | 1.07 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 23 | 24 | 21 |
| 同类基金数量 | 760 | 749 | 744 | 739 | 637 | 742 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于36%同类 | 0.62% | 0.49% |
最大回撤 | 优于38%同类 | -0.25% | -0.20% |
下行风险 | 优于23%同类 | 0.17% | 0.11% |
晨星风险 | 优于36%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于66%同类 | 3.44 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于50%同类 | 12.89 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于37%同类 | 12.56 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中债-优选投资级信用债全价（总值）指数 | 招募说明书基准 中债-优选投资级信用债指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.23%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.03%
隐性费率0.03%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–145 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
147–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米等省 60 元
易方达基金 线上/柜台直销 1折
4 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
天天基金
盈米且慢
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 0.00% |
债券 | 96.55% | 112.30% |
现金 | 1.02% | 2.71% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 2.42% | -15.01% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
10.20%
信用债
86.35%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 232680001 | 26工行二级资本债01BC | 2.55% |
| 232680012 | 26邮储银行二级资本债01BC | 2.27% |
| 232580067 | 25中行二级资本债03A(BC) | 2.05% |
| 240403 | 24农发03 | 2.02% |
| 102582267 | 25汇金MTN004 | 2.00% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 20 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 5.9 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 2.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
17
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 兴全优选稳健六个月持有债券（FOF） | 244,764,433 | 4.12 | 2026-06-30 |
| 易方达如意盈安6个月持有混合发起式（FOF） | 163,223,825 | 2.79 | 2026-06-30 |
| 易方达汇享保守养老一年持有混合（FOF） | 90,051,583 | 5.57 | 2026-06-30 |
| 招商智盈优选6个月持有期混合（FOF） | 85,752,002 | 2.45 | 2026-06-30 |
| 招商稳健策略优选3个月持有期混合发起式（FOF） | 74,065,322 | 1.35 | 2026-06-30 |
| 兴全盈禧多元配置三个月持有混合FOF | 68,399,936 | 2.02 | 2026-06-30 |
| 易方达如意安泰一年混合(FOF) | 28,097,814 | 3.73 | 2026-06-30 |
| 易方达稳健腾享六个月持有混合（FOF） | 24,095,107 | 3.75 | 2026-06-30 |
| 万家启泰稳健三个月持有期混合（FOF） | 21,405,126 | 1.02 | 2026-06-30 |
| 易方达汇享稳健养老一年持有混合（FOF） | 15,168,259 | 3.90 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-07-22 | 2026-07-22 | 0.0570 | 1.0338 |
| 2026-05-15 | 2026-05-15 | 0.0800 | 1.0341 |
| 2025-10-23 | 2025-10-23 | 0.0250 | 1.0234 |
| 2025-07-22 | 2025-07-22 | 0.0600 | 1.0285 |
| 2025-05-06 | 2025-05-06 | 0.1000 | 1.0264 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨真 女
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任中信建投证券股份有限公司资产管理部交易员，易方达基金管理有限公司固定收益交易部交易员，易方达中债3-5年政金债指数的基金经理。
指数型
五年以上
近一年规模有所减少
中长期收益较高
5.9年
1200.40亿
13
前22%
收益能力
前61%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过指数化投资，在控制与标的指数偏离风险的基础上，争取获得与标的指数相似的总回报。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行、上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、超短期融资券、短期融资券、政府支持机构债券、非金融企业债务融资工具等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金不买入股票等权益类资产和永续债。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；投资标的指数成份券和备选成份券的比例不低于该基金非现金基金资产的80%；保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金的标的指数为中债-优选投资级信用债指数，及其未来可能发生的变更。
投资策略
该基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。在正常市场情况下，力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-优选投资级信用债指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年债券收益率整体震荡下行，10年期国债收益率运行在1.70%至1.90%之间，上半年末收于1.73%，较2025年年末下行11bp。信用债方面，各品种、各期限信用债整体走势基本与利率债一致。具体来看，行情主要分为四个阶段：第一阶段（1月至春节前），开年伊始权益市场延续强势，股债跷跷板压力下债市快速调整，后在银行积极配置下，情绪逐步企稳；第二阶段（春节后至3月中下旬），年初经济数据强势，叠加通胀预期扰动，债市持续震荡回调，尤其是超长债收益率大幅上行至年内阶段性高位；第三阶段（3月下旬-5月底），基本面边际转弱，叠加流动性超预期宽松，对债市形成明显支撑，债券收益率大幅下行；第四阶段（6月初-6月底），央行持续回笼流动性，带动资金利率上行，债市整体小幅调整。 报告期内本基金主要以抽样复制的方式来跟踪指数。投资操作上，基金总体按照跟踪指数的久期和结构进行配置，辅助动态优化方法以提高跟踪效果。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，经济基本面或将延续典型的K型分化格局，新旧动能转换进一步深化，出口与产业投资保持韧性，但房地产投资仍是主要拖累。新经济尚不足以完全弥补传统领域收缩所带来的融资需求缺口，这构成了利率低位运行的根本支撑。不过，名义GDP的温和回升以及通胀中枢的逐步抬升，也对利率进一步下行的想象空间形成边际制约。资金面预计将由上半年的超季节性宽松向中性偏松收敛，资金价格大概率围绕政策利率窄幅波动。从供需格局看，三季度是政府债供给高峰，且发行期限偏长，政金债放量亦可能带来阶段性扰动。需求端则呈现分化：中短端品种在资金面相对平稳、理财规模持续扩张的支撑下，配置需求依然旺盛；超长端品种则因大型银行承接能力有限，保险机构配置节奏尚未加快，买盘以交易性资金为主，缺乏稳定的配置盘托底，在供给压力下波动或将加大。综合来看，下半年债券市场面临的环境较上半年更为复杂，利率大概率维持区间震荡。投资策略上，应更多运用赔率思维与仓位管理应对波动，底仓侧重于中短久期信用债，兼顾票息收益与流动性，同时积极把握收益率曲线凸点期限品种的骑乘收益与结构性机会。 本基金将继续采用抽样复制和动态最优化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪，力争控制跟踪误差。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达优选投资级信用指数发起式A | 018996 | 2023-10-25 | 289.20亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.23% | 1 |
| 易方达优选投资级信用指数发起式C | 018743 | 2023-10-25 | 11.99亿 | 0.15% | 0.05% | 0.15% | 0.38% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
126
基金经理人数
940
管理基金
16794.62亿
非货基规模
-1238.17亿
-8.85%
近一年规模增长
2667.32亿
27.28%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.66年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
85.53%
近三年留职率
51/163
平均投管年限排名
43/163
平均在职时长排名
30/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达中债优选投资级信用债指数发起式证券投资基金暂停机构客户大额申购及大额转换转入业务的公告 | 2026-09-23 | |
| 2 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 3 | 易方达中债优选投资级信用债指数发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 5 | 易方达中债优选投资级信用债指数发起式证券投资基金（易方达优选投资级信用指数发起式A）基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 6 | 易方达中债优选投资级信用债指数发起式证券投资基金在非直销销售机构、直销中心恢复机构客户大额申购及大额转换转入业务的公告 | 2026-08-07 | |
| 7 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 8 | 易方达中债优选投资级信用债指数发起式证券投资基金在非直销销售机构、直销中心调整机构客户大额申购及大额转换转入业务限制的公告 | 2026-07-22 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 |