摩根纳斯达克100指数(QDII)美元A
019174
净值 2026-10-27
1.8569
日涨跌幅
1.21%
晨星分类
QDII美国股票
基金经理
何智豪、徐寅
成立日期
2023-09-25
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
43.41亿
计价货币
美元
综合费率
0.61%
基金类型
股票型
换手率
25%
单日申购限额
1美元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浦发银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 20.95 | 18.99 |
| 同类平均 | 23.47 | 14.18 |
| 业绩比较基准 | 25.37 | 16.73 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 61 | 2 |
| 同类基金数量 | 94 | 105 |
业绩比较基准为纳斯达克100指数收益率（经汇率调整后）x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 3.07 | 0.71 | 26.50 | 22.38 | 21.80 | 24.37 | 19.16 |
| 同类平均 | 1.11 | 0.12 | 20.09 | 12.80 | 16.65 | 20.42 | 12.02 |
| 业绩比较基准 | 2.38 | -0.62 | 23.39 | 16.01 | 19.71 | 23.47 | 14.68 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 3 | 2 | 20 | 9 |
| 同类基金数量 | 108 | 107 | 107 | 107 | 102 | 88 | 107 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于31%同类 | 20.33% | 16.99% |
最大回撤 | 优于67%同类 | -11.24% | -12.46% |
下行风险 | 优于65%同类 | 8.22% | 7.32% |
晨星风险 | 优于30%同类 | 4.07% | 2.67% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于93%同类 | 1.04 | 0.72 |
卡玛比率 | 优于94%同类 | 1.99 | 1.03 |
索提诺比率 | 优于91%同类 | 2.57 | 1.68 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 纳斯达克100指数(美元) | 招募说明书基准 纳斯达克100指数收益率（经汇率调整后）×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 MSCI明晟 美国净收益指数（美元） |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.99 | 0.98 | 0.81 |
Beta系数 | 0.92 | 1.00 | 1.13 |
Alpha % | -0.80 | 0.81 | -0.62 |
超额收益 % | -2.91 | 0.87 | 1.92 |
跟踪误差 % | 2.03 | 2.16 | 7.08 |
信息比率 | -5.91 | 0.40 | 0.27 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.61%
0.60%
显性费率0.50%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.01%
隐性费率0.00%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII美国股票 共有108只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1美元 |
| 增购 | 1美元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 1美元 |
| 个人直销 | 1美元 |
| 机构直销 | 1美元 |
| 机构代销 | 1美元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 10万美元 | 1.20% |
| 10万美元 ≤ 申购金额 < 20万美元 | 0.80% |
| 20万美元 ≤ 申购金额 < 100万美元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 100万美元 | 200.00美元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万美元 实付 0 美元比招行、同花顺省 800 美元
摩根资产管理 线上/柜台直销 无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万美元 实付 800 美元
招商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 89.76% | 90.69% |
债券 | 0.00% | 0.92% |
现金 | 9.29% | 7.96% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.96% | 0.43% |
股票持仓
中国大盘
0.07%
中国中盘
0.07%
中国小盘
0.07%
美国股票
86.38%
发达市场
2.83%
新兴市场
0.34%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 12.10 | 24.55 | -12.45 |
基础材料 | 1.06 | 1.74 | -0.67 |
可选消费 | 10.87 | 9.59 | 1.28 |
金融服务 | 0.17 | 11.43 | -11.27 |
房地产 | 0.00 | 1.79 | -1.79 |
敏感性 | 76.75 | 59.78 | 16.98 |
通信服务 | 13.30 | 9.85 | 3.45 |
能源 | 0.46 | 3.06 | -2.60 |
工业 | 2.66 | 8.96 | -6.30 |
科技 | 60.33 | 37.91 | 22.42 |
防御性 | 11.14 | 15.67 | -4.53 |
必选消费 | 6.36 | 4.46 | 1.90 |
医疗保健 | 3.63 | 9.06 | -5.43 |
公用事业 | 1.16 | 2.16 | -1.00 |
基准指数为MSCI明晟 美国净收益指数（美元）
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 0.35 | 0.12 | 0.23 |
| 日本 | 0.12 | 0.00 | 0.12 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.02 | -0.02 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 0.22 | 0.09 | 0.13 |
| 美洲 | 95.46 | 99.48 | -4.02 |
| 北美 | 95.09 | 99.30 | -4.21 |
| 拉丁美洲 | 0.37 | 0.18 | 0.19 |
| 大欧洲地区 | 2.24 | 0.40 | 1.83 |
| 英国 | 0.19 | 0.10 | 0.10 |
| 发达欧洲 | 2.04 | 0.31 | 1.74 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 1.95 | -0.00 | 1.95 |
基准指数为MSCI明晟 美国净收益指数（美元）
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| NVDA | NVIDIA CORP | 科技 | 6.96% | -1.32% | 3 | |
| AAPL | APPLE INC | 科技 | 6.11% | -1.18% | 3 | |
| MU | MICRON TECHNOLOGY INC | 科技 | 5.17% | 新增 | 1 | |
| MSFT | MICROSOFT CORP | 科技 | 3.98% | -1.39% | 11 | |
| AMD | ADVANCED MICRO DEVICES | 科技 | 3.76% | 新增 | 1 | |
| AMZN | AMAZON.COM INC | 可选消费 | 3.69% | -0.69% | 3 | |
| TESLA INC | 可选消费 | 3.02% | -0.61% | 4 | ||
| GOOGL | ALPHABET INC-CL A | 通信服务 | 2.99% | -0.28% | 3 | |
| INTC | INTEL CORP | 科技 | 2.78% | 新增 | 1 | |
| GOOG | ALPHABET INC-CL C | 通信服务 | 2.77% | -0.28% | 4 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 173.89 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 106.41 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 102.5 万份 | 1,000.0 万份 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 6.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
何智豪 男
何智豪先生曾任中国国际金融股份有限公司组合与量化策略研究员、资产管理部高级经理。2020年7月起加入摩根基金管理（中国）有限公司（原上投摩根基金管理有限公司），现任指数及量化投资部基金经理。
权益型
五年以上
新发密集
近三年收益较高
5.7年
225.04亿
12
前16%
收益能力
前27%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金进行被动指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资范围
该基金标的指数为纳斯达克100指数。该基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。其余资产可投资于其他金融产品或工具。境外投资工具包括：与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的与该基金跟踪同一标的指数的公募基金(包括交易型开放式基金(ETF))；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券以及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。境内投资工具包括：国内依法发行或上市的股票、存托凭证、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、证券公司短期公司债等）、资产支持证券、银行存款、债券回购、同业存单、衍生工具（包括股指期货、国债期货、股票期权），以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的80%，且不低于非现金基金资产80%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约应缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金采用完全复制策略，按照标的指数成份股构成及其权重构建股票资产组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化对股票组合进行动态调整。但因特殊情况导致基金无法有效跟踪标的指数时，该基金将运用其他方法建立实际组合，力求实现基金相对业绩比较基准的跟踪误差最小化。该基金主要通过以下投资策略进行投资：1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、基金投资策略；4、金融衍生品策略；5、债券投资策略；6、资产支持证券投资策略；7、存托凭证投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
纳斯达克100指数收益率（经汇率调整后）×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，纳斯达克100指数累计上涨约19.9%，分季度来看，2026年一季度，纳斯达克100指数（NDX）震荡下行，季度累计下跌5.98%，市场波动明显加大。行情回撤背后，一方面是AI投入回报预期分化引发的科技股估值重定价，软件、半导体板块首当其冲；另一方面，关税与中东冲突升级带来的通胀压力持续压制降息预期，资金阶段性撤离高估值成长股，进一步放大了指数的调整幅度。2026年二季度，纳斯达克100指数先扬后抑，大幅上涨27.53%。季度前半段，地缘风险缓和叠加AI、半导体行情，推动指数自一季度低位强劲反弹并刷新历史高点；而进入6月之后行情出现转向，年内降息预期落空叠加市场对AI投入回报的担忧，引发了科技股估值重估，板块内部分化加剧——存储芯片大幅走强，而部分权重科技股回调，进一步放大了指数的波动幅度。
本基金采用完全复制的方法跟踪标的指数，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整，以实现基金的投资目标并争取将跟踪误差保持在合理范围内。
基金经理展望
2026年中报
展望未来，宏观层面，随着美伊关系的缓和、霍尔木兹海峡逐步恢复通航，油价持续回落，叠加关税效应趋于消退，输入性通胀压力有望逐步缓解；但考虑到短期内降息窗口仍未打开，货币政策路径与关税走向的不确定性可能依然会构成指数估值扩张的主要约束。产业层面，AI投入回报预期的分化仍是核心变量：若盈利兑现加快，有望重燃市场信心；若回报低于预期，叠加估值与持仓集中度偏高，科技股估值仍将承压，股价波动或维持高位。中长期看，AI从基础设施建设向应用层渗透的趋势未变，相关板块有望成为指数后续表现的主要驱动力。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 摩根纳斯达克100指数(QDII)人民币A | 019172 | 2023-09-25 | 32.03亿 | 0.50% | 0.10% | — | 0.61% | 1 |
| 摩根纳斯达克100指数(QDII)人民币C | 019173 | 2023-09-25 | 11.09亿 | 0.50% | 0.10% | 0.30% | 0.91% | 1 |
| 摩根纳斯达克100指数(QDII)美元A | 019174 | 2023-09-25 | 0.16亿 | 0.50% | 0.10% | — | 0.61% | 1 |
| 摩根纳斯达克100指数(QDII)美元C | 019175 | 2023-09-25 | 0.14亿 | 0.50% | 0.10% | 0.30% | 0.91% | 1 |
基金公司
摩根基金管理（中国）有限公司 基本信息 2026-09-30
38
基金经理人数
262
管理基金
1504.38亿
非货基规模
129.35亿
10.23%
近一年规模增长
659.00亿
97.43%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.19年
平均投管年限
3.01年
平均在职时长
68.75%
近三年留职率
33/162
平均投管年限排名
63/162
平均在职时长排名
89/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 摩根纳斯达克100指数型发起式证券投资基金(QDII)2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 摩根基金管理（中国）有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-09-07 | |
| 3 | 摩根纳斯达克100指数型发起式证券投资基金(QDII)2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 摩根纳斯达克100指数型发起式证券投资基金(QDII)招募说明书（更新） | 2026-08-26 | |
| 5 | 摩根纳斯达克100指数型发起式证券投资基金(QDII)（摩根纳斯达克100指数(QDII)美元A份额）基金产品资料概要更新 | 2026-08-26 | |
| 6 | 摩根纳斯达克100指数型发起式证券投资基金(QDII)基金经理变更公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 摩根纳斯达克100指数型发起式证券投资基金(QDII)调整大额申购、定期定额投资及转换转入业务限制金额的公告 | 2026-07-27 | |
| 8 | 摩根纳斯达克100指数型发起式证券投资基金(QDII)2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 摩根纳斯达克100指数型发起式证券投资基金(QDII)调整直销渠道大额申购、定期定额投资及转换转入业务限制金额的公告 | 2026-07-10 | |
| 10 | 摩根基金管理（中国）有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-13 |