明亚久安90天持有期债券C
019569
净值 2026-05-29
2.0047
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
王靖
成立日期
2023-10-24
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
4.39亿
计价货币
人民币
综合费率
0.71%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
90天
托管人
招商证券
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
161.22
0.13
同类平均
4.69
0.87
业绩比较基准
4.63
-1.28
四分位排名
4
百分位排名
80
同类基金数量
1435
业绩比较基准为中债综合全价(总值)指数收益率x90.0% + 一年定期存款利率(税后)x10.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.15
0.44
0.64
1.05
1.05
0.52
同类平均
0.32
0.77
1.01
1.51
2.47
0.99
业绩比较基准
0.32
0.40
0.25
-0.50
1.22
0.61
四分位排名
4
4
4
百分位排名
77
98
93
同类基金数量
1719
1698
1656
1494
1128
1685
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于95%同类0.18%0.71%
最大回撤
优于89%同类-0.08%-0.58%
下行风险
优于81%同类0.12%0.40%
晨星风险
优于95%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于37%同类-0.11%
Beta
0.16
R2
0.40
超额收益
优于23%同类-0.46%
跟踪误差
优于33%同类0.61%
信息比率
优于19%同类-0.28
月度胜率
优于33%同类41.67%
涨势捕获率
优于4%同类46.79%
跌势捕获率
优于76%同类-38.89%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.71%

0.55%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.20%

销售服务费(年)

0.16%

隐性费率

0.02%

交易成本(估)

0.14%

其它费用(估)
综合费率
54%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.71%
同类平均 0.73%
2.02%
显性费率
82%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.55%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
28%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.16%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 1.25亿
中位数 11.68亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2370只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.20%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
98.28%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
25020225国开0223.11%
25021125国开1120.71%
22020822国开0818.90%
22031522进出1511.84%
0925020725国开清发0711.57%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
王靖
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
明亚久安90天持有期债券C
本基金
未持有未持有123.02 份未持有
明亚久安90天持有期债券A
0-10 万份0-10 万份743.76 份未持有
明亚稳利3个月持有期债券A
未持有未持有146.74 份未持有
明亚稳利3个月持有期债券C
未持有未持有129.28 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-06-262025-06-260.79901.9844
2025-05-272025-05-270.83002.0626
2025-04-152025-04-150.87002.1435
2025-01-142025-01-140.90002.2385
2024-11-042024-11-040.84002.3147
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
王靖
澳大利亚国立大学财务管理硕士。2010年3月至2012年3月于华融证券股份有限公司资产管理部担任投资经理;2012年3月至2014年4月于国盛证券有限责任公司资产管理部担任投资经理;2014年5月至2016年6月于北信瑞丰基金管理有限公司固定收益部担任总监;2016年6月至2016年10月于安邦基金管理有限公司(筹)固定收益投资部担任副总经理;2016年11月至2019年3月于泰达宏利基金管理有限公司固定收益部担任副总经理;2019年7月至2020年7月于方正富邦基金管理有限公司固定收益基金投资部担任总经理;2020年7月至2022年9月于方正富邦基金管理有限公司固定收益基金投资部担任联席总经理;2019年8月至2021年1月任方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金、方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金基金经理;2019年8月至报告期末,任方正富邦金小宝货币市场证券投资基金、方正富邦货币市场基金基金经理。2019年10月至2023年4月,任方正富邦添利纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年9月至报告期末,任方正富邦禾利39个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2021年12月至报告期末,任方正富邦稳恒3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2022年1月至报告期末,任方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年2月至2023年4月,任方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金;2022年2月至报告期末,任方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金基金经理。2022年7月至2023年9月,任方正富邦鸿远债券型证券投资基金基金经理。2023年1月至报告期末,任方正富邦中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。2024年4月至报告期末,任方正富邦瑞福6个月持有期债券型证券投资基金基金经理。
主动型
跳槽频繁
近三年规模显著减少
月度胜率中
10.1年
5.25亿
2
前0%
收益能力
前0%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险并保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包括国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款以及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金不投资于股票等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
1、资产配置策略;2、债券投资策略:(1)类属配置策略(2)久期策略(3)期限结构配置策略(4)信用债投资策略;3、国债期货交易策略;4、杠杆投资策略;5、信用衍生品投资策略;6、资产支持证券投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价(总值)指数收益率×90%+一年定期存款利率(税后)×10%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度债券市场收益率呈现“N”型波动,信用利差普遍收窄,但供需压力增大推升长端利率,市场整体呈现“短端震荡、长端承压、曲线陡峭化”的特征,信用风险可控但隐含评级下调风险上升。分阶段看,1月初受债基赎回传言影响,10年期国债收益率一度升至1.90%上方;春节前政策宽松与降息落地推动收益率下行至1.79%以下;春节后地缘冲突升级与通胀预期升温,长端利率反弹至1.82%左右,短端利率因资金宽松维持低位。
展望后市,一方面,随着国内经济复苏态势逐步明确,叠加工业品价格回升带动通胀预期升温,将对长端利率形成持续压制,10年期及30年期国债收益率易上难下,震荡中枢大概率小幅上移。另一方面,二季度政府债券发行节奏加快,叠加超长期特别国债陆续启动发行,市场承接压力进一步上升,利率债阶段性调整风险有所加大,但跨季后资金较宽松,央行净回笼但流动性整体充裕,中短久期信用债表现应较为稳定。
我们的产品整体在一季度还是久期偏短,期间阶段性加杠杆操作,考虑到产品风格的定位,本基金仍将是稳健为主的中短债基金风格。本基金将持续根据经济基本面、流动性等多种因素,管理组合仓位,并根据市场变动而调节组合久期、杠杆等,争取为持有人获取较为稳定的投资收益。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,债券市场或将延续震荡走势。一方面,国内经济基本面或延续弱修复的特征,地产仍在寻底,有效需求不足或对经济发展仍形成一定制约,适度宽松的货币政策对债市形成支撑。另一方面,随着反内卷政策效应的显现以及低基数效应,物价低位回升或是大概率事件,再通胀预期将对债市形成一定压制;2026年财政延续积极定调、超长债供给或将增加,但银行、保险等机构承接能力略显不足,长债收益率面临一定上行压力;此外,权益市场表现以及风险偏好上升亦对债市有所不利。预计2026年债券市场或延续“上有顶、下有底”的震荡走势,我们将密切关注阶段性调整后的波段交易机会。本基金将持续根据经济基本面、流动性等多种因素,短期内维持组合仓位,努力为持有人获取较为稳定的投资收益。
相关基金
基金公司
明亚基金管理有限责任公司
基本信息 2026-03-31
4
基金经理人数
14
管理基金
13.26亿
非货基规模
13.68亿
864.62%
较上期
近一年规模增长
15.39亿
2974.45%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
1.22年
平均投管年限
1.10年
平均在职时长
100.00%
近三年留职率
154/161
平均投管年限排名
151/161
平均在职时长排名
1/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
00.00%
4星
00.00%
3星
2100.00%
2星
00.00%
1星
00.00%
0%
50%
100%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1.229.20%
固收型5.2539.62%
混合型6.7851.17%
货币0.000.00%
其它0.000.00%
0%
30%
60%
电话
4008-785-795
传真
0755-23626574
地址
深圳市前海深港合作区南山街道前海大道前海嘉里商务中心四期T1写字楼1804、1803B
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
明亚久安90天持有期债券型证券投资基金招募说明书更新
2026-04-23
2
明亚久安90天持有期债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-04-23
3
明亚久安90天持有期债券型证券投资基金基金经理变更公告
2026-04-21
4
明亚久安90天持有期债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
5
明亚久安90天持有期债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-27
6
明亚久安90天持有期债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-02-12
7
明亚久安90天持有期债券型证券投资基金招募说明书更新
2026-02-10
8
明亚久安90天持有期债券型证券投资基金基金经理变更公告
2026-02-08
9
明亚久安90天持有期债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-21
10
明亚久安90天持有期债券型证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-27