广发中证香港创新药ETF发起式联接(QDII)C
019671
净值 2026-06-23
1.0554
日涨跌幅
0.67%
晨星分类
QDII行业股票
基金经理
刘杰
成立日期
2023-10-31
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
35.41亿
计价货币
人民币
综合费率
1.46%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
香港上海汇丰银行有限公司
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
-11.79
59.07
同类平均
13.01
22.03
业绩比较基准
-6.98
61.49
业绩比较基准为人民币计价的中证香港创新药指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
-9.13
-9.65
-16.37
7.74
30.49
-6.44
同类平均
1.06
2.27
10.27
31.66
19.47
6.92
业绩比较基准
-9.51
-9.65
-16.82
8.86
33.34
-6.56
业绩数据截至2026-05-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于6%同类34.62%
最大回撤
优于20%同类-30.77%
下行风险
优于21%同类18.33%
晨星风险
优于11%同类9.78%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于56%同类-0.39%
Beta
0.96
R2
1.00
超额收益
优于34%同类-1.62%
跟踪误差
优于24%同类1.95%
信息比率
优于21%同类-3.16
月度胜率
优于80%同类58.33%
涨势捕获率
优于32%同类96.48%
跌势捕获率
优于74%同类97.79%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.46%

0.90%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.30%

销售服务费(年)

0.56%

隐性费率

0.18%

交易成本(估)

0.38%

其它费用(估)
综合费率
60%
在同类基金的百分位
0.50%
本基金 1.46%
同类平均 1.44%
3.49%
显性费率
51%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.90%
同类平均 0.94%
2.15%
隐性费率
67%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.56%
同类平均 0.50%
2.79%
基金规模
本基金 16.56亿
中位数 5.48亿
当前基金的晨星分类为QDII行业股票 共有213只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.30%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
57.86%
中国中盘
15.40%
中国小盘
0.18%
美国股票
13.78%
发达市场
6.69%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
2.36%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
0.0040.17-40.17
基础材料
0.009.92-9.92
可选消费
0.006.84-6.84
金融服务
0.0022.70-22.70
房地产
0.000.72-0.72
敏感性
0.0044.10-44.10
通信服务
0.001.72-1.72
能源
0.002.45-2.45
工业
0.0016.30-16.30
科技
0.0023.64-23.64
防御性
100.0015.7384.27
必选消费
0.007.84-7.84
医疗保健
100.005.0394.97
公用事业
0.002.86-2.86
基准指数为沪深300
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区85.33100.00-14.67
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲7.130.986.15
新兴亚洲78.2099.02-20.82
美洲14.670.0014.67
北美14.670.0014.67
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为沪深300
重仓股票
2026-03-31
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -10.47%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
刘杰
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
广发中证香港创新药ETF发起式联接(QDII)C
本基金
未持有0-10 万份83.4 万份未持有
广发中证香港创新药ETF发起式联接(QDII)A
未持有未持有195.5 万份未持有
广发北证50成份指数A
未持有未持有1.2 万份未持有
广发北证50成份指数C
未持有未持有3.2 万份未持有
广发北证50成份指数F
未持有未持有28.1 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
刘杰
工学学士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司信息技术部系统开发专员、数量投资部研究员、广发沪深300指数证券投资基金基金经理(自2014年4月1日至2016年1月17日)、广发中证环保产业指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2018年4月25日)、广发量化稳健混合型证券投资基金基金经理(自2017年8月4日至2018年11月30日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2016年8月30日至2019年11月14日)、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2016年9月26日至2019年11月14日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2017年1月25日至2019年11月14日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2018年4月26日至2019年11月14日)、广发标普全球农业指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2020年2月28日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2020年5月21日至2021年7月2日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发全球医疗保健指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发道琼斯美国石油开发与生产指数证券投资基金(QDII-LOF)基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年12月16日至2021年9月16日)、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年9月20日至2021年11月17日)、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2019年11月6日至2021年11月17日)、广发纳斯达克100指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2022年3月31日)、广发恒生中国企业精明指数型发起式证券投资基金(QDII)基金经理(自2019年5月9日至2022年4月28日)、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2015年8月20日至2023年2月22日)、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2016年1月18日至2023年2月22日)、广发恒生科技指数证券投资基金(QDII)基金经理(自2021年8月11日至2023年3月7日)、广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2018年8月6日至2023年12月13日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2022年11月16日至2023年12月13日)。
QDII型
任职稳定
近三年超额收益高
12.2年
1071.24亿
19
前47%
收益能力
前30%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过主要投资于目标ETF,紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资范围
该基金以目标ETF(广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金(QDII))基金份额、标的指数(中证香港创新药指数)成份股及备选成份股(含存托凭证)为主要投资对象。为更好地实现投资目标,该基金还可投资于境内市场和境外市场依法发行的金融工具。境内市场投资工具包括内地依法发行或上市的其他股票、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、货币市场工具(包括债券回购、银行存款、同业存单等)、衍生工具(包括股指期货、国债期货等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。境外市场投资工具包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;在投资香港市场时,该基金可通过港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)或合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行投资;已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括ETF);政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府
投资策略
该基金为ETF联接基金,主要通过投资于目标ETF实现对标的指数的紧密跟踪。该基金力争将该基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。具体包括:1、资产配置策略;2、目标ETF投资策略;3、股票投资策略;4、存托凭证投资策略;5、债券投资策略;6、金融衍生工具投资策略;7、资产支持证券投资策略;8、参与转融通证券出借业务策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
人民币计价的中证香港创新药指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年第一季度,港股市场经历了先扬后抑的走势,恒生科技指数则跌幅更深。市场在1月份受美联储降息预期和AI热潮推动一度创下新高,但3月份爆发的中东冲突成为主要拖累因素。港股作为离岸市场,对外部冲击更为敏感,油价暴涨和对美联储降息预期的降温,给市场带来了显著的下行压力。港股对外部流动性冲击高度敏感,恒生科技指数因其高估值和高贝塔属性,成为外资抛售的主要对象。与此同时,南向资金的持续大规模净流入,一季度净买入额超过2200亿港元,发挥了关键的“稳定器”作用。行业层面,市场分化加剧:能源等高股息红利板块因具备防御属性而表现坚挺;而前期涨幅较大的AI龙头和互联网科技股则成为调整的重灾区;港股创新药板块则在季度末因行业自身的积极催化剂而走出独立行情;恒生消费指数在一季度动荡的市场环境中表现出了一定的内循环消费的防御属性,主要得益于宏观政策与基本面的双重支撑。 中证香港创新药指数在港股通范围内中选取不超过50家主营业务涉及创新药研发的上市公司证券作为指数样本,以反映香港市场创新药主题上市公司证券的整体表现。作为ETF联接基金,本基金秉承指数化被动投资策略,主要持有对应ETF及指数成份股等,间接复制指数,同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击,降低基金的跟踪误差。 报告期内,本基金交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。本基金跟踪误差来源主要是申购赎回和成份股调整等因素。 本报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为1.35%,C类基金份额净值增长率为1.27%,同期业绩比较基准收益率为1.47%。
基金经理展望
2025年年报
2026年,港股市场有望在内外环境改善下迎来修复机遇。内部看,若国内大规模财政刺激政策落地和企业盈利逐步提升,将为港股提供基本面支撑;外部看,美联储降息周期延续及中美关系的逐步缓和,将改善全球风险偏好。港股与A股形成了较好的互补,未来投资机会较多,例如具备坚实基本面、显著低估且有资产重估潜力的个股,尤其是高股息、资源类或完成困境反转的企业,又如与中国“新质生产力”和全球化战略深度绑定的龙头企业,如高端制造、创新药和新能源出海标的等。2026年港股创新药板块进入“政策红利兑现+国际化收获”新阶段。新修订《药品管理法实施条例》于 2026 年 5月正式施行,首次以行政法规形式确立突破性治疗、优先审评、数据独占期等制度,大幅缩短研发上市周期并提升回报确定性。同时,2025年BD交易爆发式增长,验证了中国原创新药全球竞争力,2026年预计会有更多临床后期资产有望达成授权,带来可观里程碑付款。盈利方面,头部港股创新药企业逐步实现经营性现金流转正,部分品种进入放量盈利拐点。在AI赋能研发、医保谈判常态化、出海通道打开的三重支撑下,港股创新药有望从“主题炒作”转向“业绩驱动”,成为2026年兼具成长性与确定性的核心赛道。
相关基金
基金公司
广发基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
102
基金经理人数
916
管理基金
9311.35亿
非货基规模
1068.86亿
13.79%
较上期
近一年规模增长
2487.23亿
37.58%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.55年
平均投管年限
3.32年
平均在职时长
90.79%
近三年留职率
22/161
平均投管年限排名
36/161
平均在职时长排名
11/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2919.81%
4星
7224.34%
3星
16030.26%
2星
10418.55%
1星
507.04%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型3019.8018.96%
固收型3787.7323.78%
混合型2408.5515.12%
货币6619.1341.55%
其它95.270.60%
0%
25%
50%
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼;广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
广发基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告
2026-06-16
2
广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)(广发中证香港创新药ETF发起式联接(QDII)C)基金产品资料概要更新
2026-06-05
3
广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)更新的招募说明书
2026-06-05
4
广发基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告
2026-05-30
5
广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)2026年第1季度报告
2026-04-22
6
广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)2025年年度报告
2026-03-30
7
广发基金管理有限公司关于新增基金直销账户的公告
2026-03-11
8
广发基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-02-14
9
广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)2025年第4季度报告
2026-01-22
10
关于广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)2026年境外主要交易市场节假日暂停申购赎回等业务的公告
2025-12-31